<p class="ql-block">年金简介（一）：什么是年金 (Annuity)？</p><p class="ql-block">年金是一种退休金计划，一般由保险公司或金融机构提供。年金的主要目的是59.5岁之后退休时使用， 因此购买年金的人以45岁以上为主。 年金既是一个大的概念，类似IRA，Roth IRA，Sep IRA 或者401K等，也是非常具体的产品。年金产品可以放在Qualified IRA，Roth IRA或Sep IRA里，也可以用银行里的存款独立购买Non-Qualified 年金。比如，一个人退休时或者换工作时可以把401K的钱转到含年金产品的IRA里，在59.5岁以后取钱时连本带息都要交Income Tax。 如果年金放在Roth IRA账户里而且账户保留5年以上，等59.5岁之后取钱时则本息都不需要交税了，而在59.5岁之前取钱时赢利的部分会有10%的罚款。 Non-qualified 年金在59.5岁之前取出来时，赢利部分既要交Income Tax，还要交10%的罚款。</p><p class="ql-block">年金按照存钱的方式可以分为三类：固定型年金(Fixed Annuity)， 指数型年金(Indexed Annuity)， 投资型年金(Variable Annuity)。</p><p class="ql-block">固定型年金：保险公司指定每年的固定利息，一般存款时间有3-10年。固定型年金非常类似于银行的定期存款CD。银行CD一般有6个月，9个月，18个月，2年或3年期。 固定型年金不需要每年报税，要等存款期满后取钱时才需要报税。 银行CD的赢利部分则需要每年报税。 固定年金适合在60岁上下为退休做准备且喜欢无风险投资的人。 银行CD则适合各年龄层做短期存款的人。</p><p class="ql-block">指数型年金：利息根据某些指数的变化来定，很多保险公司采用标普500指数或者Russel2000等， 也有的公司自己构建指数。在指数型年金中， 有几个术语(Term)需要了解。 Floor是指利息的最低值，一般是0%； Cap是指利息的最高值； Participation Rate是利息的参与率。 举例来讲，如果2/20/2024到2/20/2025 标普上涨了20%，保险公司可以按Cap给你最高利息（比如10%）；保险公司也可以按Participation rate给你利息，假设是70%， 那么你的利息是20%*70%=14%。 如果2/20/2024到2/20/2025 标普下降了15%， 按照Floor给你的利息则是0，也就是你不会亏本。还有一个术语Buffer，在指数下降时可以用来缓冲下降时的利息。 比如标普500下降了15%, Buffer是10%，那么保险公司给你的利息就是-5%。不同的保险公司和不同的指数型年金计划会采用不同的Floor，Cap，Participation Rate和Buffer.</p><p class="ql-block">投资型年金：年金账户会根据年金所选的共同基金上下波动。共同基金可以根据投资人的风险承受力分成高风险，中等风险和低风险型的。</p>