新加坡是如何打造国际金融中心的(四)
后亚洲金融危机发展策略 -- 创建可持续的发展能力


作者:白士泮

新加坡管理大学李光前商学院教授

新加坡李白金融学院院长


前三部分,我们回顾了过去,新加坡在金融业发展的各个方面都取得了显著进步,今天的新加坡拥有进一步发展金融业的有利环境。

四、1998年后亚洲金融危机发展策略

1. 创建长期发展功能


金融业推广部 (Financial Sector Promotion Department, FPD)
金融业界认为,新加坡金融管理局(MAS) 应更积极地努力开展推广活动。MAS 经认真考虑后,决定在内部设立推广部,且在内部管理推广和监管目标之间的冲突。原因是MAS 认为将两者设立于同一机构内,可最佳实现监管和发展目标间微妙的平衡,如设在不同的机构则可能因目标不同而构成冲突。

鉴此,《MAS 法案》获得修订,并将推广金融业也作为MAS 的主要目标之一。为便于MAS 更有效地行使职能,还修订了相关法案以支持上述策略。这些法案包括《银行法案》《财务公司法案》《公司法案》《证券行业法案》《期货交易法案》《证券期货法案》《财务咨询公司法案》。

金融部门评估小组 (FSRG) 和相关委员会的建议之一是在MAS 内部建立长期的发展部门。


“在委员会的建议下,尽管并未清晰阐明,但基本意思是MAS 应承担金融发展与推广职能,支持并满足金融界在发展道路上对相关政府部门,如财政部、司法部、税务局等寻求的帮助。MAS 计划设立金融业推广部,该部门与监管部门分离。该部门将与业界紧密合作以促进新产品、新科技和新活动。”

——时任副总理李显龙回应新加坡贸工部竞争力委员会及财政银行业分委会的建议,1998 年2 月18 日

1998 年4 月1 日,MAS 内部设立金融业推广部 (Financial Sector Promotion Department, FPD),致力于促进金融业发展,维护新加坡在亚洲乃至全球的金融中心地位。该部门独立于金融监管部 (FSG),直接向总裁汇报。为了吸收新加坡经济发展局 (Economic Development Board, EDB) 在市场发展领域的相关经验,EDB 的高级官员被借调至金融业推广部牵头,MAS 还招募了各级专业人才。

除吸引新活动、新参与者及新产品之外,金融业推广部的职能还包括落实金融业人力资源计划及IT 规划与发展计划、设计与落实激励计划以及和新加坡经济发展局、财政部、新加坡税务局、人力资源部与当时的国家电脑局等政府机构保持紧密合作。金融机构在与政府机构打交道时如需帮助,也可向金融业推广部寻求支持。金融业推广部同样也与私人部门保持紧密联系,收集行业意见。


海外推广办公室

金融业推广部成立之后,为吸引更多投资者来新,MAS 在美国、欧洲及亚洲等地开展了多次推广活动,市场主要参与者均了解到新加坡的发展及当前机会。1999 年,MAS 同时在伦敦和纽约设立两家海外推广办公室。MAS 致力于促进新加坡发展成为国际金融中心,海外办公室是MAS 的重要组成部分。

同时,海外推广办公室将促进MAS 与其他央行的沟通合作,促进MAS 与国际金融界、总部设在欧美且在新加坡有分支机构的金融机构等进行更有效的交流,并吸引更多金融业务活动到新加坡来。

金融业发展基金 (Financial Sector Development Fund, FSDF)

随着金融业推广部不断努力吸引新活动、新投资者及新产品,发展人才库以及支持金融业IT 技术的应用,金融业发展基金应运而生。FSDF 旨在通过深造、吸引及留住金融人才,促进基础设施升级并深度研究项目等来发展金融业。

多年来,FSDF 促进了新加坡金融人才和基础设施的发展和强化。例如,2001 年发布了3 项计划,分别是支持本地培训的行政发展计划 (Executive Development Initiative)、支持海外培训的全球改善计划 (Global Enrichment Initiative) 以及支持扩大培训设施的培训基础设施强化计划(Training Infrastructure Enhancement Scheme)。

当前,FSDF 承担了“金融行业能力资格标准” (Financial Industry Competency Standards) 培训及其培训计划项目所需费用的七成。银行及金融学院 (IBF) 是提供上述标准认证的国家授权机构。FSDF 同样为人才发展计划下的“金融奖学金计划”提供资金支持。“金融奖学金计划”为驻新金融机构的员工或刚毕业的大学生以及正在名校学习硕士课程的学生等提供奖学金。FSDF 同样向“金融培训计划” (FTS) 提供资金支持,该计划的目的是激励机构发展金融专业人才,方式是为金融人才的强化技能培训与学习提供资金支持。

2. 战略发展机会


金融部门评估小组(FSRG)及相关委员会对金融市场的3 项发展策略贡献良多:

⑴ 促进有活力的资产管理行业;

⑵ 发展有深度和广度的资本市场(债券、股票及衍生品);

⑶ 建立强有力、具竞争性的银行业。


MAS 吸收了上述建议,并总结新加坡的战略如下。

⑴商业银行作为基础:开放本国银行业,鼓励支持本地银行重组,并为未来可能出现的更多竞争做好准备。

⑵投资银行:持续发展活跃且繁荣的资本市场,建立亚洲首要的国际筹资中心。

⑶国债和证券交易:利用新加坡作为外汇交易全球中心的地位,接纳更多交易活动;吸引跨国公司和金融公司将新加坡作为国债和证券交易中心。

⑷资产管理:促进新加坡成为全球投资者管理亚洲资产的中心和亚洲投资者管理全球资产的中心。

⑸保险:重组新加坡保险业以服务本国市场日益复杂化的需求以及本地区市场的更多需求。


在下一部分中,我会为大家详述资产管理、资本市场、银行业、保险业,以及新加坡金融管理局 (MAS) 与其他相关行业合作的战略发展机会。