振荡调整

美友495481361

这是我的第1429篇日记。

今天7月28日，星期二，阴，30℃。

市场全天震荡调整，三大指数低开低走。黄白线分化明显，权重股走弱。截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%。

沪深两市成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量508亿。

盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超2700只个股下跌。

从板块来看：

1.脑机接口概念延续强势，创新医疗4天3板，塞力医疗、南京熊猫走出2连板；

2.光刻机板块盘中活跃，张江高科、波长光电、永新光学、海立股份涨停；

3.分散染料概念局部异动，吉华集团、安诺其涨停。大消费板块表现活跃，一鸣食品、华天酒店、东百集团、金种子酒涨停；

4.下跌方面，CPO板块遭重挫，剑桥科技、东山精密、光迅科技跌停，新易盛、源杰科技、中际旭创均跌超15%。存储芯片板块集体调整，德明利、兆易创新跌停。

昨天，我们的市场大涨，几大指数均收出中阳线，市场罕见出现5000多只个股上涨。值得一提的市场，这种上涨是出现在成交量并没有明显放大的情况下的，说明市场抛压很小，不需要太多的成交量就可以拉动快速反弹。

成交量没有明显放大，不排除我们昨天讲的原因，就是方被查后，量化收敛了，这样反向力量就减弱了。当然，这一点只是猜测，还需要继续观察。

另外，长鑫昨天上涨，市场普遍担心的抽血并没有出现，反而带动了全面的反弹。主要还是市场之前的悲观都被计提了。长鑫的此次发行定价非常良心，且中签率也是非常高，明显是留出了让参与者打新收益的空间的。长鑫明年业绩会冲击3000亿，按照昨天收盘市值动态PE也就10倍左右，且其作为中国科技的绝对标杆和股王，机构必配。从昨天走势看，很多散户卖出，而机构或许在收集筹码。

长鑫上市后，对于存储短暂有点情绪上的影响，因为长鑫是龙头，其余瞬间不香了。但是吧，其实从产业来讲，长鑫和国内其余的存储，并没有直接竞争关系，而是合作共赢关系。国内没有长鑫的直接竞争对手。国外的才是竞争关系，但从技术上，长鑫短期还不能撼动前三的地位，而存储这个产业需求又足够大（存储需求仍在指数级增长），所以短期影响一下情绪，其实逻辑并没有本质改变。而正是因为长鑫处于第四，且一直在技术迭代，虽然已经三万亿市值了，但成长性仍在。

值得一提的是，昨天有个小作文被疯传，说我们的光刻机突破了，这个消息真假难辨，其实之前也出来过多次。不过呢，美股貌似相信了，阿斯麦昨夜大跌近5%。光刻机影响阿斯麦走势，长鑫影响美光闪迪等存储走势，国产替代的大势不减。换言之，光刻机、长鑫，都是利好国产替代逻辑的。

总之，短期市场或许仍旧有震荡，但我认为市场最悲观的时候已经过去了，大盘的第二只脚也已经落下来了，一些影响都被市场计提了，原油昨夜大跌8%，说明美伊这个影响也弱化了，长鑫上市的影响也落地了，接下来就剩几个美大的云厂的财报和资本开支了，本周都会公布。

大盘这个位置，对于我来讲，其实不是危险的位置，根据我的个人经验以及体系，最危险的位置是加速区域，而不是恐慌区域或波谷区域。所以，没有特殊情况，不触发止损，我近期操作会比较少。

我一直的观点仍旧不变，当前的市场，最好的策略，是立足于一个强逻辑长逻辑，然后趁着低迷的时候、恐慌衰竭的时候低吸，然后等到加速或者上涨的时候卖出。这才是波段策略。

而很多人恰恰做反，跌下来不相信，涨起来又信了，不知不觉就做成了追涨杀跌。如果这种习惯不改，再强的板块和逻辑，你都会亏掉裤子。

切记，想盈利，你首先要改掉的习惯，就是追涨杀跌。追涨杀跌往往都披着“顺势”的外衣，往往都是情绪化行为，你以为等走好了，风险就小了，其实再量化泛滥的时代，右侧的成功率很低。只是你身在其中，自己感觉不到而已。

所以，恐慌衰竭后的坑里不买，那就涨起来发酵后也不要买，这一条，对于科技、对于医药、对于券商、对于任何板块，都一样。