天玑蓝海7月22日学习笔记

王建国

🚀早安！-风险与错误 不怕犯错，怕的是不认错和孤注一掷 1、投资不是比谁看得准，而是比谁错了亏得少、对了赚得多。风险不可怕，可怕的是用全部筹码去赌一个结果。2、判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损了多少。——索罗斯3、承担风险，无可指责，但同时记住千万不能孤注一掷！——索罗斯 新的一天理性规划持仓，稳步前行～ 基金重仓股大曝光这些股被狂买(附名单) 2026-07-22 06:29 【基金重仓股大曝光！这些股被狂买（附名单）】公募基金二季报披露完毕。天相投顾数据显示，中际旭创稳坐“头把交椅”，宁德时代、贵州茅台遭明显减持，宁德时代仍位居第五大重仓股，贵州茅台“退出”前十大重仓股。公募基金二季报披露完毕。天相投顾数据显示，中际旭创稳坐“头把交椅”，宁德时代、贵州茅台遭明显减持，宁德时代仍位居第五大重仓股，贵州茅台“退出”前十大重仓股。增持前50大重仓股更能反映出公募基金的最新偏好。从最新数据看，今年二季度多只光通信“龙头股”、国产算力领域“龙头股”获明显增持，中际旭创成为公募基金增持市值最多的个股。此外，腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。中际旭创稳坐“头把交椅”腾讯控股、贵州茅台等“退出”前十大重仓股前50大重仓股反映出公募基金的核心配置。天相投顾数据显示，截至今年二季度末，纳入统计的5535只积极投资偏股型基金的前十大重仓股分别为：中际旭创、新易盛、东山精密、寒武纪、宁德时代、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司、三环集团。从持仓变化看，寒武纪、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司、三环集团六只个股新晋前十大重仓股；腾讯控股、贵州茅台、紫金矿业、阿里巴巴-W、药明康德、立讯精密退出前十大重仓股。具体来看，截至二季度末，中际旭创继续稳居偏股型基金第一大重仓股。公募基金持有中际旭创1.31亿股，较一季度末增长0.87%。受益于二季度股价大涨123.30%，其持股市值由738.96亿元大幅增至1662.53亿元，较一季度末增长逾一倍。新易盛排名由一季度末的第3名升至第2名。二季度基金持股数增至2.25亿股，环比增长46.86%。叠加股价二季度上涨92.15%，持股市值由678.57亿元跃升至1366.21亿元。东山精密排名由第6位升至第3位。基金持股数基本持平，较一季度末微降0.17%至2.57亿股，但受股价二季度累计上涨153.97%带动，持股市值由265.87亿元增至674.06亿元。寒武纪跻身前五大重仓股，位列第4。二季度末基金持有寒武纪4055.91万股，持股市值达到647.14亿元，受益于二季度股价上涨142.04%，成为基金重仓股中的新晋核心标的。 “科技含量”显著提升二季度增持多只光通信、AI芯片“龙头股”前十大重仓股代表公募基金的核心配置，增减持个股更能反映基金经理最新的持股变化。天相投顾数据显示，从增持市值看，二季度偏股型基金增持最多的50只股票主要集中在通信设备、机械、元器件等细分领域，“科技含量”明显提升。其中，二季度多只光通信“龙头股”、国产算力领域“龙头股”获明显增持，其中，中际旭创以超923.75亿元的增持市值位居第一，紧随其后的是新易盛、寒武纪，增持市值分别为687.68亿元、516.63亿元。从增持数量看，截至二季度末，偏股型基金持有中际旭创、新易盛二季度末的持股数分别为1.31亿股、2.25亿股，环比增长0.87%、46.86%；重仓基金数量分别为1816只、1287只，环比分别增长57.23%、30.00%。中际旭创、新易盛今年二季度股价累计涨幅分别为123.30%、92.15%。 二季度锂电、白酒、黄金“龙头股”遭减持今年二季度，港股方面，腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。此外，阿里巴巴-W、中国海洋石油、长飞光纤光缆等港股被不同程度减持。此外，A股市场一波三折，新能源、白酒股、黄金等个股被不同程度减持。全球锂电龙头宁德时代二季度持股数环比减少22.26%至1.42亿股，尽管二季度股价基本持平，仅下跌0.63%，但受减持影响，其持股市值由731.13亿元降至555.19亿元，减持市值达175.72亿元。白酒龙头贵州茅台遭基金明显减持，二季度末基金持股数降至1337.84万股，较一季度末减少767.00万股，环比下降36.44%；受减持及股价下跌共同影响，持股市值由305.20亿元降至158.60亿元，减持市值为146.45亿元。此外，五粮液也被减持股数较多，环比减少82.06%，减持市值为72.23亿元。紫金矿业、思源电气、信立泰等也在减持前列，减持市值分别为118.36亿元、95.17亿元、75.15亿元。此外，赤峰黄金、中金黄金、山东黄金二季度同样遭遇较大幅度减持，环比减少64.47%、60.42%、56.10%，减持市值分别为50.69亿元、43.44亿元、35.40亿元。 韩国投资者大举买入中国股票 外资机构集体唱多 2026-07-22 【韩国投资者大举买入中国股票外资机构集体唱多】在全球市场因AI板块剧烈波动而显著承压之际，韩国投资者大举买入中国股票。数据显示，近一周，韩国投资者大手笔买入A股及港股市场多只科技龙头及相关ETF。与此同时，花旗集团将中国股市评级上调至“超配”，摩根资产管理等外资机构也密集发声，认为中国在全球科技供应链中的核心地位与AI产业的成长趋势并未改变，短期调整或带来布局机会。 在全球市场因AI板块剧烈波动而显著承压之际，韩国投资者大举买入中国股票。数据显示，近一周，韩国投资者大手笔买入A股及港股市场多只科技龙头及相关ETF。与此同时，花旗集团将中国股市评级上调至“超配”，摩根资产管理等外资机构也密集发声，认为中国在全球科技供应链中的核心地位与AI产业的成长趋势并未改变，短期调整或带来布局机会。 韩国投资者大举买入中国股票 近日，全球市场出现显著调整，A股也同步承压，不过，韩国投资者却大举买入中国股票。 韩国证券存托结算院旗下证券信息门户数据显示，在7月13日至7月19日当周，在韩国投资者买入的A股股票中，寒武纪以285.77万美元净买入额排名榜首，中芯国际、澜起科技、华虹宏力、中微公司等半导体相关公司均获得百万美元以上净买入额。 拉长时间来看，近一个月来，韩国投资者持续买入多只中国科技股。其中，东山精密以645.71万美元排名首位；寒武纪以319.86万美元排名第二。此外，中科曙光、立昂微、华虹宏力、中芯国际、澜起科技等个股的净买入额也超过一百万美元。 港股市场上，在7月13日至7月19日当周，Premia中国科创50 ETF以317.29万美元净买入额排名首位；Global X中国半导体ETF紧随其后，净买入额达301.1万美元；华夏沪深300ETF、中芯国际均获得200万美元以上净买入额。 值得注意的是，韩国投资者买入中国股票并非短期操作。数据显示，今年上半年，韩国投资者净买入A股约6.78亿美元，同比增长130.55%。北方华创以约3394万美元的净买入额高居个股榜首，寒武纪和宁德时代分列二三位，净买入额约为2728万美元和1254万美元。三一重工、兆易创新、比亚迪、工业富联和深南电路等个股也均跻身买入额前十。 港股市场上，中芯国际成为韩国投资者上半年买入最多的港股，买入额达8546万美元；中国AI大模型公司MiniMax以约6665万美元买入额位列第二，阿里巴巴排名第三。 外资机构集体唱多 近日，多家外资机构也密集发声，看好中国资产的配置价值。 对于近期市场波动，摩根资产管理中国资深环球市场策略师蒋先威分析，主要源于结构性去杠杆以及部分高拥挤板块的风险释放，基本面并未出现变化。从最新数据看，6月中国高科技设备制造PMI升至53.5，处于显著扩张区间；同时，二季度经济数据显示二季度外贸增长强劲。这些数据不仅反映出人工智能数据中心硬件、半导体及先进工业设备等领域的强劲需求，也进一步凸显出中国在全球科技供应链中不可替代的核心结构性地位。 花旗集团7月20日发布研究报告，将中国股市在新兴市场资产配置中的评级由“战术性中性”上调至“超配”。 展望后市，蒋先威表示，短期市场或仍处于情绪修复与资金博弈的再平衡阶段。急跌之后虽不宜过度悲观，但右侧企稳信号仍有待确认，后续需关注成交结构改善、科技板块资金流出趋缓、市场宽度回升以及融资环境逐步缓和等多重指标的变化。 “长期来看，AI产业成长趋势仍在持续，产业端资本开支、大模型迭代进程均维持高景气，结合7月16日台积电发布二季度季报，业绩全面超预期，行业强劲需求持续验证，公司管理层对未来行业势头充满信心，因此我们认为资本市场无需过度悲观。”摩根士丹利基金称。 蓄势盘龙【7.22补缺口】【当下状态】前一日收盘:全A指数、上证指数收长下影阳K；【分析&推演】周二文章分析“如果没有利空，短期的反弹还未结束，下一个目标是，逐步靠近5F图的233均线（也就是周一文章的紫色线）；不过指数很难单边上行，更多的是震荡，上上下下的逐步靠近此线；”指数盘中上上下下来回折腾，最终触及此均线，符合预期；-----如果没有利空影响，上证指数反弹还未结束，下一个目标是逐步向上靠近上周五的低开缺口3882附近；不过五均线拐头向下，15F图超买，发出了调整信号，因此接下来的指数继续难以单边上行，应该会围绕五均线多次上下震荡；以上内容建议配合【赢在开盘前】视频进行观看理解。关于指数的所有分析，是基于技术图推测，因此预测的内容、观点等，会有很大的不确定性,绝不能当做任何买卖的直接操作依据。股市有风险，投资需谨慎。投资顾问涂举华，执业证书编号：A0880616070006。 [太阳]0722早安，为您整理早盘资讯，干货福利！[玫瑰]昨天沪指放量光头阳反包上周五阴线，走出双针探底形态，量价配合良好达到企稳标准，但市场分化明显，权重领涨、个股情绪偏弱，低位板块和科技股互斥没有形成合力，是否有效企稳仍存疑，短线压力看3880-3900 区间。深成指、创业板放量大涨，也是权重带指数的状态，深成指压力看上方缺口附近，创业板压力看10日线附近。科创 50 大涨直达 M 头颈线压力附近，上方巨额套牢盘压制，同时日内抄底资金次日也有获利了结意愿，今天大概率震荡。隔夜美股上涨，盘前日韩股指开盘大涨，观察今天A股情绪面能否进一步回暖。[咖啡]盘前要闻1、IPv6技术创新和融合应用方案出炉产业价值面临重估2、固态锂电池新标起草关注设备环节机会3、腾讯云大规模部署NPO超级节点或为未来演进方向4、政策支持力度加大脑机接口产业化迎来新进展5、直接提供速连接一体化服务英伟达收购“暗光纤”资源 07.22 A股早评✨ 指数企稳修复观察情绪进一步回暖 核心：大盘放量反包走出双针探底企稳形态，但盘面分化明显、板块缺乏合力，企稳仍有待确认；不追高、重结构，低位坚守、高位科技逢高减亏 📊 指数速览 沪指：放量光头阳反包阴线，双针探底形态成型，量价配合修复到位。短期承压3880-3900区间，市场分歧仍在。深成/创业板：放量大涨、权重带动指数走强，深成指承压上方缺口，创业板承压10日线，反弹并非全面回暖。科创50：大涨逼近M头颈线压力，上方套牢盘厚重，叠加抄底资金获利兑现，今日大概率震荡整理。外围：隔夜美股上涨、盘前日韩大涨，外围情绪偏暖，助力A股情绪修复。 💡 操作思路▪ 长线估值中性，持有低估优质标的，维持中性仓位▪ 波段不追高开仓，今日高开追涨节奏被动，性价比偏低▪ 低位蓄势品种坚定坚守，无视科技短期反弹轮动▪ 持仓高标科技，借助反弹分批减亏、降低仓位 🔥 今日题材风口▪ 固态锂电池：新标启动起草，设备环节迎核心机会▪ AI算力：腾讯云大规模部署NPO超级节点，成行业演进新方向▪ 脑机接口：政策加码扶持，产业化进程持续提速 🔍“资金风向标：牛市中，追踪哪类机构的动向最能捕捉机会？”【每日一练】你也来想一想：平时用户判断选择机构的方法，是不是也有这些问题？市场声音太多，不同机构观点各异，普通人难以判断哪些是有效信号、哪些是噪音，容易陷入“看谁都像机会，却不知跟谁走”的迷茫。即使是同一类机构，其操作节奏和调仓逻辑也可能快速变化，散户往往后知后觉，等看到动向时行情已过半，导致“跟上时已在高点，一进场就回调”。不同机构风格差异大：国家队偏向宏观托底，外资着眼长期配置，公募追求相对收益，私募注重灵活进攻。若选错跟踪对象，容易导致“风格错配”——比如在快牛中跟了稳健型资金，反而错过弹性机会。快来投票 / 留言聊聊你的看法！（直接选答案就行）后续拆解底层逻辑，教你精准识别中枢、避开陷阱，掌握交易核心知识点～单选强势环境中应重点关注哪类机构?A 国家队B 外资QFIIC 基金公司(公募)D 知名私募 🚀【答错率26%！牛市最强发动机竟是它？】‼️有道题只有74%的人答对正确答案是C（公募基金）！为什么牛市中要盯紧公募？👇🔥核心原因：抱团效应！公募基金步调高度一致集体猛攻热门赛道龙头（想想曾经的新能源、白酒行情）直接点燃市场主线行情💥💡为什么不是其他机构？国家队：救市时才发力外资：涨多了反而会卖私募：规模小还藏得深📈结论：公募才是牛市的“定海神针”+“行情发动机”！ 🌟四大核心逻辑🌟为什么牛市中要死死盯住公募？1️⃣规模碾压｜资金体量最大动不动百亿级爆款基金“弹药充足”直接推动板块行情2️⃣抱团作战｜最爱集体行动集中火力猛攻热门赛道（白酒、新能源都这么起来的）形成强者恒强的“趋势加速器”3️⃣风向标效应｜持仓完全透明季报/年报必须披露重仓股散户跟风直接引爆行情4️⃣增量疯狂｜新基金源源不断行情越好新发基金越卖爆给市场带来源源不断的子弹❌其他机构为什么不行？▸ 国家队（A）：只在暴跌时出手▸ 外资（B）：涨多了反而撤退▸ 私募（D）：太低调规模不够💎结论：公募才是牛市“最强发动机”记住这个规律：爆款基金频出→增量资金进场→抱团板块加速上涨 07.22 A股午评✨ 指数低开高走个股情绪修复不足核心：权重带动指数震荡翻红，整体反弹形态保留，但量能萎缩、个股跌多涨少，情绪未有效修复，市场企稳仍需确认，操作谨慎不追高📊 指数速览沪指/深成指：低开依托5日线支撑回升翻红，但是量能不足、资金跟进乏力，若无增量入场，午后大概率维持窄幅震荡。创业板：早盘走势偏弱未能翻红，电池板块拖累明显，临近10日线压力，缩量状态下反弹空间有限。科创50：权重拉升触及10日线关键压力，午后重点观察能否站稳，承压无效则谨防冲高回落。💡 操作思路▪ 盘面权重强、个股弱，结构性分化延续，整体保持谨慎▪ 坚决不追高，继续坚守低位低估优质品种为主▪ 耐心等待个股情绪回暖，情绪未转强前不确认企稳🔥 当日风口｜资金流向▪ 当日风口：电力、有色金属、半导体▪ 主力流入：半导体、有色金属、IT设备 午评 20260722昨天科技普反后，今天正式进入分化，海外算力为代表的创业板50，明显弱于以国产算力为代表的科创50，这是我反复在课上强调过的，千万不要以为所有的AI票都能重回原点。另外，单纯的涨价题材已经熄火，最典型就是以存储模组为主的某龙，某德，存储涨价上升到政治问题后，随着反垄断调查的开始，消费级的存储（普通手机，电脑）可能三季度就会出现价格拐点。与之相对，端侧的很多板块，之前受损于存储涨价下游消费电子，最艰难的日子已经熬过去了，盘面上几个端侧的都有不错的表现。今天开始，我们会开展围绕7月底政治局会议的专题课。上半年拉动经济的三驾马车，只剩出口还能看，而出口又是靠AI相关的中游制造拉动，一旦下半年海外云厂放缓资本开支，我们的出口高增逻辑就会受到挑战。到那时，消费和投资的重要性会凸显，本次7月底的大会有较大概率会增加对传统领域的支撑。倘若如此，底部老登的估值修复可能就此打开，围绕政治局会议的政策预期，可能是三季度资金交易的重要方向，请大家务必参加今晚7点开始的实战复盘课，由我的老搭档张路远老师主讲，今晚是系列课的第一节。【免责声明】投资顾问: 吴美林登记编号:A0880619080007 本资讯内容仅供参考，不作为买卖建议。股市有风险，投资需谨慎! 英伟达发布了RUbin平台的进展，目前市场科技方向有两条线，一条是英伟达产业链，一条是国产算力链，帮大家做个梳理：一、核心区别[太阳]英伟达算力链驱动：海外云厂商资本开支、全球 AI 需求生态：CUDA，全球主流，软件迁移成本低市场：海外智算、全球化订单[太阳]国产算力链（以昇腾为主）驱动：自主可控政策、国内智算中心集采生态：CANN/MLU/DCU，不原生兼容 CUDA，模型需要改造市场：国内政企、运营商、信创场景[太阳]核心差异一句话英伟达链看全球 AI 需求；国产算力看国内政策 + 国产替代。二、各自专属标的✅ 英伟达链侧重【Blackwell 平台、它是英伟达新一代 AI 芯片平台（上代是 Hopper），代表产品 GB200、GB300、Vera Rubin】工业富联、浪潮信息、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技✅ 国产昇腾算力链侧重拓维信息、神州数码、光迅科技、华工科技、深南电路、海光信息、寒武纪三、两条赛道【重叠通用标的】（同时供货两边）液冷温控：英维克高速连接器：华丰科技、电连技术服务器 / 算力基础设施：中科曙光PCB：沪电股份交易提示重叠标的受益两条主线行情，但弹性有区分：海外 AI 走强时，优先英伟达链专属标的；政策、国内智算招标落地，优先国产算力专属标的；通用标的属于均衡配置选择。【风险提示】以上内容基于可获得的公开市场信息，来源于投顾柴雅瑞（执业编号： S0760611120024） 整理编辑，力求客观、准确，但不对所引用信息的完整性、时效性与准确性做出任何保证。文中所有观点、结论与案例展示（如有）仅为研究逻辑的推演与客观信息的呈现，不构成任何形式的投资建议或市场预测，投资者应根据自身风险承受能力审慎决策。市场有风险，投资需谨慎。 📚 【自选股使用教程】用好自选股，3 步筛出好标的👇1️⃣ 第一步：看匹配点【自选风格诊断】→【偏好分析】筛掉和你风格不匹配的个股，拿得更稳2️⃣ 第二步：看质量点【诊断优化】→【诊断】优先选星级≥2 星、雷暴指数低的票，避开基本面陷阱3️⃣ 第三步：看机会点【自选股决策】→【智能优选】优先选触发 2 个以上策略信号的个股，参考价值更高💡 先匹配、再看质、最后看信号，池子干净操作稳！ 📌 震荡市别瞎折腾！这4个字才是保命符💰天玑班群群友们，最近盘面看得人想睡觉是不是😴缩量，别慌——这不是坏事！盘整完才能真企稳～🚫科技先别碰，融资盘还在跑谁追谁站岗，再等等！🎯现在核心就四个字：高低切换从高估值往低估值切，从成长往防御切医药、高股息、低位大盘股，相对更安全但空间不大哦，短线思维，见好就收👋📊仓位压到5成以下用极区堆量指标+操盘线做防守型交易存量博弈时代，盯紧融资资金流向很重要！⏳啥时候能动手？等三个信号：✅融资盘不跑了✅指数站上90均线✅量能回来了缺一个都别冲动！ 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