2026）

琉璃真

今天（2026年7月7日，周二）全球市场挺分裂——美股创新高，亚太却先崩为敬，AI硬件链在传闻里坐了一趟过山车，油市则是供应洪流压顶。给你拆几条主线：📉 亚太先跪：韩国熔断、A股失守4000- 韩国 KOSPI指数收跌 4.91%，盘中因跌幅触及8%触发熔断，交易暂停20分钟；三星电子跌近7%、SK海力士跌超6%。 irony 的是三星刚交卷——Q2营业利润 89.4万亿韩元，同比飙18倍，创历史新高，但股价反被"利好出货"+芯片板块整体情绪带崩。- 日本日经225收跌2.12%，NAND龙头铠侠跌超11%。- A股上证跌1.26%失守4000点，深成指跌1.24%，创业板跌0.94%，全市场近4800只个股下跌，成交缩到2.58万亿。资金从高位科技往外撤，往煤炭、创新药、银行这些防御+景气反转挪。🌅 隔夜美股那边却是另一番画风- 道指首次收破 53000点（53055.91），标普涨0.72%，纳指涨1.12%。- 芯片股反弹救场：西部数据+7%、AMD+6.6%、博通+3.7%（博通还官宣把和苹果的定制芯片合作续到2031年），"科技七巨头"里特斯拉反弹6.7%领涨，只有宣布裁4800人的微软收跌近1%。- 中概也回血，纳斯达克中国金龙指数 +1.71% 跑赢大盘。⚠️ AI硬件链的关键变量：英伟达Kyber传闻SemiAnalysis爆料英伟达新一代AI服务器 Kyber NVL144因PCB中板制造困难，可能延期超12个月，亚盘时段直接引发供应链暴跌——日本Ibiden跌10%、香港建滔积层板重挫18%、台光电子跌10%、三星电机跌10%。英伟达发言人已回应"路线图未变"，但市场显然在重新评估"整个算力升级周期能见度是不是被高估了"。🛢️ 油市：供应洪流回来了- OPEC+同意连续五个月增产，沙特阿美把8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价一口气下调11美元/桶，创26年最大单月降幅。- 美油收68.55美元/桶（-0.20%），布油71.99美元/桶（−0.18%），美油收在美伊冲突爆发前以来新低。霍尔木兹通航在恢复，但业内说海峡保费仍是正常水平的20倍。💰 宏观/汇率- 美国6月非农不及预期，美元创4月初以来最大单周跌幅，美指回落到100.87附近；离岸人民币盘中下逼6.80。- 6月ISM服务业PMI 54，连续24个月扩张，招聘回暖、成本压力降到四个月低点。- 美联储这边沃勒和沃什偏鸽，市场定价2026年加息约1.2次，下半年宽松仍是总基调。🏭 公司/科技要闻- 腾讯混元3.0正式上线，距离预览版74天，主打任务执行力。- 腾讯被曝拟套现快手超百亿港元，出售2.7亿股后持股从15.68%降到9.37%，不再是主要股东；快手确认并说"对前景有信心，合作延续"。- 谷歌Gemini 3.5 Pro传7月17日发布，号称前端碾压Fable 5；英特尔上调多款CPU价格，服务器芯片最高涨超1300美元。- 韩国总统李在明喊"速度至上"推芯片和AI项目；三星晶圆代工6月实现三年首次月度扭亏，4nm良率提到约80%。一句话定调今天：美股在交易"AI需求仍在+宽松定价"，亚太在交易"Kyber扰动+中报兑现+Meta要做云算力引发AI Capex减速担忧"，两边逻辑没对上，所以看着割裂。接下来盯两块——英伟达要不要给Kyber更多时间表细节，以及本周美国6月CPI能不能确认通胀拐点，后者决定美元和新兴资产的下一脚。