A股投资基础科普：税费规则+涨跌幅限制 一文读懂

施呈

新手必看｜实操无坑｜核心知识点全覆盖

你是不是也曾算不清买卖股票的实际税费、到手收益该怎么算？又或是遇到股票涨停，价格却不是精确的10%/20%而困惑？这篇文章把A股交易核心的税费规则、涨跌幅限制讲透，无专业术语、全实操要点，新手也能一看就会，避开交易中的成本和规则误区。

一、A股个人投资者核心税费规则

A股收益相关税费分 交易环节费用和收益环节个税，核心原则为交易差价暂免个税，分红按持股期限阶梯缴税，所有税费均由券商系统自动代扣代缴，无需投资者手动申报，省心无操作成本。

✅ 低吸高抛的股票转让差价

暂免征收个人所得税，仅需缴纳两类基础费用：

1. 印花税：卖出股票时按成交金额的0.1%单边征收，买入时无需缴纳，由交易所统一收取；

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2. 常规交易手续费：券商佣金（双向收取，各券商可协商调低，最低5元起）+ 过户费（双向收取，费率极低，可忽略），无其他额外税费。

✅ 股票分红/股息收益

需缴纳个人所得税，持股时间越长，税率越低，核心鼓励长期投资，持股期限精准计算：从买入当日算至卖出前一日，按自然日统计。

- 持股≤1个月：按20% 税率缴纳个税；

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- 1个月＜持股≤1年：按10% 税率缴纳个税；

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- 持股＞1年：免征个人所得税。

实操示例：持有某股1年零2天，分红后卖出，无需缴纳分红个税；若持股11个月，分红后卖出，按10%代扣个税。

✅ 期权收益

分两种情况，税费规则差异明确，无模糊地带：

1. 普通二级市场期权：个人投资者行权、平仓的差价收益暂免个税，仅缴纳券商常规交易手续费；

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2. 上市公司股权激励期权：行权时需按“工资薪金所得”缴纳个税，行权后在二级市场卖出对应股票的差价，依旧暂免个税。

二、A股涨跌幅核心限制规则（2026年最新执行标准）

涨跌幅是A股每日价格波动的法定边界，涨停为上限、跌停为下限，超出范围的委托单直接无效，各板块规则差异显著，特殊情形下取消涨跌幅限制，配套机制同步保障交易平稳，先记核心结论：主板10%、双创20%、北交所30%，ST股一律5%。

A股各板块涨跌幅规则（2026年最新执行标准）

1. 沪/深主板

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- 股票代码开头：60（沪市）/ 00（深市）

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- 普通股涨跌幅：±10%

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- ST/*ST股涨跌幅：±5%

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- 核心特点：波动适中，风险相对较低

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2. 创业板+科创板

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- 股票代码开头：30（创业板）/ 68（科创板）

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- 普通股涨跌幅：±20%

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- ST/*ST股涨跌幅：±5%

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- 核心特点：弹性更高，适合趋势交易

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3. 北交所

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- 股票代码开头：83/87/43

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- 普通股涨跌幅：±30%

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- ST/*ST股涨跌幅：±30%

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- 核心特点：波动最大，盘中设临停

备注

1. 上述涨跌幅比例为常规交易时段执行标准，特殊情形（新股上市前5日、恢复上市/重大重组复牌首日等）无涨跌幅限制；

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2. 北交所股票盘中涨/跌30%、60%时各临停10分钟，创业板/科创板新股上市前5日同步执行该临停机制；

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3. 所有ST/*ST股均属于风险警示股票，投资前需充分了解公司基本面风险。

✅ 核心计算公式

以上一交易日收盘价为基准，结果四舍五入保留2位小数，实操中因四舍五入，实际涨跌幅可能略超/略低于基准比例，属于正常情况。

- 涨跌幅=(当日收盘价-前收盘价)÷前收盘价×100%

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- 涨停价=前收盘价×(1+涨跌幅比例)

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- 跌停价=前收盘价×(1-涨跌幅比例)

示例：主板股前收盘价10.01元，涨停价=10.01×1.1=11.011元→四舍五入11.01元，实际涨幅约9.99%。

✅ 特殊情形：无涨跌幅限制

以下情况股票当日取消涨跌幅限制，价格弹性大幅提升，风险较高，新手谨慎参与：

1. 主板、创业板、科创板新股上市前5个交易日；北交所新股上市首个交易日

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2. 股票暂停上市后恢复上市首个交易日

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3. 上市公司完成重大资产重组后复牌首个交易日

✅ 盘中配套稳市机制

为防止价格极端波动，交易所设置两大核心机制，适用于不同板块：

1. 价格笼子：主板、创业板、科创板连续竞价阶段，委托报价不得超出当前基准价±2%，超出部分委托无效

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2. 盘中临停：创业板/科创板新股前5日、北交所所有股票，盘中涨/跌30%、60%时，各临停10分钟，临停结束后恢复交易

三、实操高频误区避坑+关键操作提示

❌ 3大常见误区，别再踩！

1. 误区：涨停/跌停价格一定严格对应10%/20%/30%？→ 非也，四舍五入后价格略有偏差，涨跌幅小幅浮动，属于正常情况；

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2. 误区：停牌期间计算涨跌幅，复牌后会叠加波动？→ 不计算，停牌期间无法交易，复牌后以复牌前收盘价重新计算当日涨跌幅；

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3. 误区：买股满1年，分红后随时卖出都免个税？→ 需持有至卖出前一日仍满1年，若中途卖出，按实际持股期限补缴对应个税。

✅ 5大关键提示，实操更省心！

1. 分红个税无需手动申报，券商在投资者卖出股票时，自动按持股期限代扣代缴，卖出后可在交割单中查询明细；

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2. 无涨跌幅限制交易日，若想参与，建议轻仓操作，设置止盈止损，严控风险；

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3. ST/*ST股无论所属板块，涨跌幅均为±5%，虽波动小，但存在退市风险，交易前务必充分研究公司基本面，不盲目抄底；

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4. 券商佣金、过户费等交易手续费可主动协商调低，长期交易能有效降低成本，建议新手开户后及时与券商沟通；

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5. 所有税费、交易规则均以交易所官方公告为准，若遇政策调整，券商会同步通知，无需自行查阅复杂文件。

四、核心知识点速记（收藏备查，一眼看懂）

📌 税费篇（核心：差价免个税，分红看持股）

1. 低吸高抛赚差价，仅缴卖出单边0.1%印花税，无个税；

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2. 股票分红/股息，持股超1年免个税，1个月内20%、1个月-1年10%；

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3. 普通期权免个税，股权激励期权仅行权阶段缴个税。

📌 涨跌幅篇（核心：板块分档位，特殊无限制）

1. 主板±10%、双创（30/68）±20%、北交所±30%，ST股一律±5%；

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2. 新股前5日（北交所首日）、复牌特殊情形，无涨跌幅限制；

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3. 计算谨记四舍五入，价格笼子±2%，盘中临停30%/60%。

投资的本质是认知的变现，夯实税费、涨跌幅这类基础交易规则，是理性投资、控制风险的第一步。不用追求复杂的分析技巧，先把基础规则吃透，再结合市场行情和个股基本面做决策，才能让投资更有底气、更具章法。

后续会持续分享A股新手入门的实操知识，从开户、交易到选股、风控，一步步讲透，助力新手避开误区、稳步进阶。愿每一位新手都能在A股市场中，懂规则、避风险、稳收益。