探底回升

美友495481361

这是我的第1199篇日记。

今天11月10日，农历九月二十一日，星期一，阴，18℃。

市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指午后翻红后震荡拉升，创业板指跌幅收窄，此前一度跌超2%。截至收盘，沪指涨0.53%，深成指涨0.18%，创业板指跌0.92%。

沪深两市成交额2.17万亿，较上一个交易日放量1754亿。

板块方面，白酒、旅游及酒店、免税店等板块涨幅居前，燃气、风电设备、机器人等板块跌幅居前。

盘面上热点快速轮动，大消费板块爆发，食品饮料方向领涨，惠发食品、会稽山等十余股涨停。

锂电池板块表现活跃，孚日股份3连板，天际股份、华盛锂电回封2连板。

光伏概念局部走强，弘元绿能2连板，金辰股份等多股涨停。

下跌方面，人形机器人概念走弱，浙江荣泰跌停。

上周大盘先抑后扬，周线小幅收红。从当前大盘的走势结构看，上升趋势依然保持的很好，且进二退一的格局也是非常清晰的：

所以，大盘没什么好说的，还是那句话：只要是大趋势不变，不明显加速，不放巨量，不明显缩量，就不必过于担心，我们就正常做。一些小来小去的小幅波动，要容忍，只有这样，才不会被过早甩下车。

板块看，上周涨幅居前的，首先是新能源，传统方向的煤炭石油钢铁表现也不错，而科技方向，最强的还是半导体存储。如果概括一下，当下最强的逻辑，走势最好的，还是我们一直强调的“两储”——储能和半导体存储。

两储之所以这么强，核心还是近期持续炸裂的涨价，引发超级周期预期。周末有两个消息发酵，都和两储有关：

1、由于储能电池拉动，近两个月，六氟磷酸锂价格持续走高，Wind市场监测数据显示，10月1日—11月7日，六氟磷酸锂价格从6.1万元/吨迅速拉升至12.15万元/吨，一个多月内涨幅高达99%，创下近期新高，自7月份的4.7/万元/吨已经涨了150%，并传导至上下游相关产品，可谓是当下最强涨价品种。

另外，11 月 8 日，商务部宣布自即日起至 2026 年 11 月 10 日暂停实施锂电池及人造石墨负极材料出口管制，此举直接利好碳酸锂、正负极等锂电材料，碳酸锂期货周五大涨3%。

2、另外一个最强涨价品种，就是存储。DRAM 和 NAND 闪存价格持续上涨，DDR5 现货价一周内涨幅达 25%，NAND 闪存 TLC 颗粒价格一个月内涨幅最高达 61.3%。另外，SanDisk 已通知客户 11 月合约价格上调50%，周五晚上在美股科技股普遍调整的情况下逆势大涨15%：

通过上图我们可以感受下美股的存储股波澜壮阔的走势。

两储现在都是大周期，现在流行的一句话是：美国缺电，中国缺芯，全球缺存储。这就是当下最强的逻辑，简单一句话概括就是：现在算力遇到了电力瓶颈和存储瓶颈！

所以，从逻辑的角度去理解，算力现在缓一缓，等待电力和存储上来。接力算力周期的，是存储周期和储能周期，这个周期可能要比大家想象的更大更持久。我们要做的，就是不要盲目猜顶，而是，多跟踪产业趋势，多跟踪订单，小心求证。

除此之外，周五晚上美股的大全和阿特斯都是逆势大涨，也可以看出资金偏好的变化。