<p class="ql-block"> 今天统计局的数据，8月份规模以上工业企业利润，由7月-1.5%转为同比+20.4%。这直接爆表啊，8月份发生什么了？</p><p class="ql-block"> 看了下，原因有这么几个，1、反内卷的产品涨价；2、去年同期低基数；3、跟AI的“降本”有关（工业企业每百元营收中的成本同比减少0.2元）。</p><p class="ql-block"> 其中酒、饮料和精制茶制造业，前7个月行业利润是1655亿，8月单月利润611亿！不是说今年消费低迷么，难道是8月份牛市以后，小登们在科技股赚钱了，在偷偷开茅台庆祝嘛？</p><p class="ql-block"> 8月工业企业利润数据爆了，说明了几件事。一是反内卷是有效果的，相关行业利润好转不少；二是科技的国产替代+AI的资本扩张，提振了科技行业的增长预期和基本面。</p> <p class="ql-block"> 总之，任何一轮经济周期都不是直接消费回暖，而是企业先走出困境。只有企业的利润回暖了，大家的收入才能增加，才有更多的信心去消费。等大家手头有钱了，肯定还会喝茅台，买豪车住豪宅的，也想去追刘亦菲的....！这就是人性。</p><p class="ql-block"> 这一轮的牛市，大家担心水牛会不会不能持久。但如果经济+消费赶上来了，那么就慢慢变基本面牛，全面牛了。AI、创新药、固态电池这些还会继续嗨，现在在粪坑的大消费、顺周期、地产链也有机会迎头赶上的！</p><p class="ql-block"> 最后说一下，一轮牛市下来(3~5年），大部分板块的涨幅是：超级热门的涨幅5~6倍，一般热门的涨幅3~4倍，冷门的涨幅1~2倍。只要是优质板块，优质股，最终涨幅差别不会太大的！</p><p class="ql-block"> 现在还没涨起来的，耐心等风来吧。</p>