用增额寿养老？你可能正在踩坑！

王佳萍

在利率下行、产品停售、宣传轰炸的当下，越来越多人把“增额终身寿险”当成养老利器。但真相是：增额寿并不是理想的养老工具，甚至可能是你晚年生活的“隐形炸弹”。

因为养老的本质，不是看你账户里有多少钱，而是看你是否拥有终身、稳定、不可中断的现金流。本文结合市场热点与真实案例，帮你拆解增额寿的六大误区，理清养老规划的正确思路。

用增额寿养老的坑

增额寿险很灵活，很多人选择，为什么增额寿它不能当养老金？尤其是你养老刚性开支的补充。我们先分析下增额寿当养老金有啥弊端呢？核心有以下几点：

1、现金流不可持续，长寿反而成风险

增额寿的现金价值，优势是回本快，领取除了每年有20%的限制，本质上是很灵活的。而它的缺点也是很明显的，太灵活，花钱地方多，外面诱惑很多，是取一笔少一笔，一旦领取完毕，保单终止。

相比之下，养老年金是“活多久领多久”，终身有收入。

举个例子：李先生，35岁，企业中层，年收入50万。2023年投保一款热门增额寿，年交20万，交5年，总投入100万，计划60岁起每年减保领取6.2万元作为养老补充。

结果：增额寿现金价值增长稳定，但领取机制是“取一笔少一笔”；从60岁起每年取6.2万，到80岁时现金价值基本归零；

若李先生活到85岁、90岁，后5、10年将无钱可领。相比之下，同样时间段，若选择投保的是养老年金，同样投入100万，60岁起可每年领取6.2万直至终身，活多久领多久，甚至很多年金产品有祝寿金，更激励长寿。

2、取钱不自由，灵活性是“伪命题”

增额寿的“减保灵活”，确实灵活，但不是所有产品都很灵活：

有些产品很坑，每年限取1次（注意看条款）；

每年限取20%，有四种限制，注意分辨；

有最低留存金额，有些保司起投门槛就是最低留存金额门槛，起投门槛高的产品要注意；

每个月减保，流程上线可操作，也麻烦，不如年金直接打到银行卡，月月发工资方便。

真正的养老，需要月月有钱花，而不是“每个月都要申请一次、取不了多少、还怕取光”。

3、短期用钱=割肉，一样不灵活

增额寿前期扣除费用高，5-8年才回本。若短期内退保，不仅没收益，本金都要亏损。

而养老年金一旦进入领取期，每月按时到账，无需操作、无需担心市场波动。

举个例子：张先生，40岁，2022年投保某款增额寿，年交20万，交5年，总投入100万。2025年因生意周转急需用钱，决定退保。

结果：退保时的现金价值仅为40多万元；亏损10多万元本金，且未产生任何实质收益；若继续持有，需再等3年后才能回本。

4、养老钱容易被挪用，缺乏“专款专用”机制

增额寿太灵活，反而成了缺点。年轻人、中年人很容易因买房、投资、消费等原因动用这笔钱，导致养老目标落空，晚年才发现“钱没了”。

举个例子：钟先生，41岁，企业中层，年收入较高。2025年，他用150万元投保了一款增额终身寿险，计划从60岁起每月减保领取1万元，作为养老金补充。

中间曾因家里装修、孩子留学、亲戚借钱等理由，多次大额减保，实际领取金额远超原计划，加速了账户“枯竭”。

他本人坦言：“早知道会这样，我就不该把养老钱放增额寿里。太灵活了，总觉得‘先借用一下，以后再补’，结果越取越多，最后还没怎么产生收益就用完了。”

如果他买的是养老年金险，同样投入150万，60岁起可每月领取1万元，终身不断，活多久领多久。因为年金很多产品前期现金价值低，年轻的自己都不会轻易挪用它。稳稳的留到养老领取，不会断流。

养老金该用什么？

前面分析了增额寿灵活用来成为养老年金有很多坑。不仅仅增额寿险，银行存款、基金股票等金融产品，去规划养老都没有足够的安全感。那么如果你考虑补充养老金，刚性开支部分，建议用商业养老年金规划，只有养老年金，月月到账，才能提供终身现金流。

因为增额寿或者存款一定是多活一天，就会多花一点，越活钱越来越少。但是养老金多活一天，就多领一天的钱，越活领钱越多，而且养老年金不会被转移，被挪用，是专属于我们自己的养老钱，是养老的底气！

而养老年金也有很多形态，大家可以结合自己养老缺口和资金使用需求去选择，具体产品形态有：

1、现价高，领取低，类似本金在，每年吃息去花；适合社保退休金高，养老缺口不大，考虑养老+传承组合规划的伙伴；

2、现价低，有些产品甚至领取后，没有现价，只有身故保险金，但领取很高，适合养老缺口较大的伙伴；

3、保证领取20年，这类通常现价和领取居中；适合相对保守的伙伴；

4、领取金额有变化。前期高后期低，比如有伙伴希望刚退休时有足够养老钱去潇洒。或前期低后期高，比如有伙伴希望老了时请护工或住养老社区的刚性开支可覆盖。

案例分析

养老年金产品很多，831后，很多产品还没有上线。2.5%时代，年金半夏一直推荐固收年金。相信后期是分红为主，1.75%+分红，对比固收2.0%，自然会选择分红。

接下来给大家看一个案例，以40岁小姐姐，每年存20万，存5年，60岁领取为例，具体数据如下：

60岁开始每年领39195元，分红选择交清增额，60岁开始才领取，可以看下图片的“含分红年金”一列，每年领取5万多，逐年递增。

递增型的养老年金，75岁，预期可领6万多，85岁，预期可领7万多。

同时现金价值（含分红）从第10年开始，大于等于100万，后期资金也相对灵活。现金价值是账户里当年剩余的钱，可减保（减保领取同比例下调），可退保。

身故保险金，固定+分红，90岁前一直大于等于100万本金，可定向传承这部分资金。

对于养老年金，最重要的是它的功能性，月月到账，活到老领到老，而非收益，它是对抗长寿风险的最有力的工具，不考验人性。

此外，养老的准备，除了养老金，半夏建议大家也需要把健康险规划好，转移意外和疾病带来的经济重担，可以规划好医疗险、意外险、重疾险等。这样去规划养老年金，才没有后顾之忧。

写到最后

考虑养老的时候，真正的“爱自己”，而是在不确定的未来里，给自己一份确定的安心，一笔专款专用的现金流。

保险回归保障，别再被“停售”“利率下调”裹挟。核心先问自己要什么，再问产品能给什么。如果你前面已规划了增额寿，它也是可以作为养老的补充，你也可以组合补充养老年金，终身现金流，让养老更安心。

养老规划，不是买一份保险，而是设计一种生活方式。愿我们都能活着的每一天，都有钱准时到账，活得体面，老得安心。

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