股票买卖时机和个股选择的一般方法

记录和分享

　　1990年12月，沪深交易所相继成立，标志着中国证券市场的正式开端。上交所于12月19日鸣锣开业，而深交所则在12月1日试营业，并于次年7月3日正式营业。

我意识到作为现代人应该了解和参与证券市场，虽然当时我的收入只是能解决温饱问题，基本没有存款。我还是开始关注证券市场。

我是从1993年申购郑州二砂的豫白鸽股票开始涉入股票市场。1993年郑州白鸽（集团）股份有限公司向社会社会个人发行股票，个人在银行存款面额200元，定存半年期，年息为9%。每个中签存单只能购买500股股票。我存了一千元，跃进也借给我一千元，中了一个号买入500股。

1996年投入6000元开始买卖股票。

我买卖股票的前三十年基本没有什么方法，基本都是随波逐流。但是，我买股票没有急功近利的想法，从来没有上过股票交易课，没有加收费的股票群，没有买过交易软件。

经过三十年的起起伏伏，我在股票市场有一些收益，可是错误和教训非常多，很多错误都重复了N次。

近几天静下心来总结了买卖股票的时机和个股选择的一般方法（注意是比较简单的一般方法）不是唯一的方法。

　　买卖股票的时机

我买股票三十多年的经验告诉我：中国的股票市场波动很大，理智的做法是根据大盘的走势确定买卖股票的时机。

买入时机

大盘的MACD指标呈向上的趋势，如下图：

　　这个图形是上证指数2025年2月MACD指标情况，当大盘突破半年线（120日线）就可以考虑介入了。大盘进入强势后就可以选择买入突破20日线或者30日线的个股。

这个图形是上证指数2025年5月大盘在120日线上方，MACD进入强势区。这种情况下可以积极选择和大盘走势接近或者强于大盘的个股买入。

　　这个图形是中际旭创2025年6月到9月日线的KDJ。它的特点是每天连续上涨KDJ指标保持在45以上，而且基本没有超过100（顶部钝化）。它的MACD指标也可以看出它的上涨趋势。遇到这样的走势就可以继续持有。

这个图形是上证指数2024年5月大盘跌破半年线（120日线），这种情况就不适合买入持有股票。个股也有这种情况，股票价格跌破半年线就不适合买入持有。

这个图形是上证指数2024年6月大盘跌破120日平均线，MACD指标在弱势区运行这种情况下就不适合买入持有。

　　买入时机：先看大盘的走势，如果大盘处于强势，MACD向上，就可以考虑买入股票。如果大盘走的比较弱，MACD是向下的趋势就不考虑买入。

当大盘上升趋势确定后就可以积极买入和持有股票了。牛市中很多人都没有赚到钱，主要原因是没有选择好个股。

选择个股的方法

先选择行业和板块，一般要选择比大盘走势强和自己比较了解的行业和板块。

在选中的板块中找出近两个季度的扣非净利润增加30%以上，市盈率明显低于相同板块公司、走势强于大盘或者板块的个股。腾讯元宝说：这是一个非常经典和逻辑上看似完美的选股策略，它结合了成长性（净利润连续高增长）和估值（市盈率低）。从理论上讲，这个方法的思路是完全正确且可行的，是价值投资者和成长投资者都会使用的核心逻辑。

但是，在实际操作中，“可行”不等于“简单”或“必胜”。直接使用这个公式化的方法可能会遇到很多陷阱。

怎样能持有长期走强的个股：

2025年有两个特别典型的股票，中际旭创和新易盛。我们应该反复看这两个股票的走势。

新易盛我曾经在六月份买了，买以后看到新易盛的高管都在减持本公司的股票，而且董事长在二月份受到证监会处罚，于是就卖了。我又买了同行业的中际旭创，买了以后涨幅很小。我看中际旭创的市盈率不到十倍，心想是不是公司的发展前景不好，所以市场不认可它，我又把中际旭创卖了。

　　这是工商银行2025年下半年的走势，从这个图可以看到工商银行的走势明显弱于大盘。像这样的个股就不适合买入和持有，尽管很多人都十分看好工商银行，可以等到它有弱变强的时候再买入和持有。坚持价值投资并不是买入后就不再买。而是要根据它的趋势指标（MACD）波段操作。

　　从中际旭创日线上可以看出在长期上涨的过程中KDJ指标始终没有钝化过（J指标超过100），很多个股刚一大幅上涨J指标就超过100，然后就下调了。

这个现象可能可以说明在上涨过程中J指标高位不钝化，可能还会上涨，反之也是同样道理（大盘的KDJ指标也会有这种现象）。

　　选择个股的时候还可以参考个股交易的资金流向，一般是大单买入多的比较好。

　　有一些个股上涨幅度比较大，可是大单买入的不多，这可能是游资和散户为主。

　　世界上没有绝对真理

成功者永远在找方法

掌握了买入的时机后，还要注意卖出的时机。中国的证券市场上下波动很大，即使是长期看好和投资证券，也要学会波段操作。一般情况下任何个股长期持有不动都不是好方法。极个别的除外。

个股卖出的时机同样可以参考大盘和个股的MACD指标。当大盘MACD指标呈向下趋势，就要考虑减仓了。

要重视MACD的二十日线、三十日线和半年线指标，尽量不持有三十日均线以下的个股，尽量不持有MACD是负值而且是向下趋势的个股。强者恒强，不要以为已经下跌很多的股票就是安全的。其实持续向上的个股可能更安全。

当个股收盘价跌破二十日均线适当卖出一些，当大盘跌破二十日均线开始减少仓位，当大盘的MACD是负值时仓位控制在百分之三十左右，甚至可以空仓。

以上的方法虽然比较简单，但是也很难做到，我以前就从来没有做到过。

　　个人投资证券要有兴趣，要认真想操作方法。同时要把握住度，不能投入资金太多。

投资股票做到三闲：闲心、闲时、闲钱。

我觉得买股票也像是开车，技术好的司机能正确预判道路情况，开车的时候加油门、打方向、踩刹车都很丝滑。车开的很稳，感觉速度不快，其实速度很高。技术有限的人开车加油门、打方向、踩刹车的力度很大，感觉车跑的很快。其实速度并不快，因为打方向、踩刹车太多，坐车的人也不舒服。投资股票也要降低买卖和调整的频率，稳一些少走弯路可能会更快。

个人投资股票看似很复杂，大部分人都赔钱。其实如果有股票投资的基本常识，坚持价值投资，个人投资股票也是很简单的事情。只要能看懂个股的基本面、能根据MACD指标看懂大盘和个股的趋势和买卖时机就可以了。道理非常简单，关键是做到知行合一比较难。我买股票三十多年了，知道要做大波段的方法（根据MACD指标），可就是一直没有做到。

投资股票市场能取胜的三个要点：

一、选对个股，适时买入。

二、选对个股后能拿的住。

三、持有的股票能做大波段。几乎所有的股票都有大的起伏，如果能在合适的时间买入，然后又能在合适的时候卖出，就完成了一轮操作。买入和卖出重点参考大盘和个股的二十日、三十日MACD指标。可以把半年线当做牛熊分水岭（年线可能有点慢），牛市的时候积极介入，熊市的时候尽量轻仓或者空仓，等待牛市的到来。

　　牛熊分界线是证券投资中的专业术语，指大盘在牛市与熊市间的交汇处 。在技术分析中，一般把年线称为“牛熊分界线” 。

年线通常是指250日移动平均线，在不考虑成交量因素影响的情况下，年线的数值就是250天的平均交易成本 。如果指数或者股票跌破年线，意味着牛市正在转为熊市；当指数或者股票突破年线压制，市场则是从熊市转为牛市 。不过，牛熊分界线也有其他计算方法，并非完全局限于250日线 。而且，真正的牛熊转换主要取决于经济基本面等因素，投资者不能单纯凭年线判断市场牛熊 。

牛熊分界线在投资决策中具有重要的参考价值，投资者可以根据不同的市场状态和投资风格，利用牛熊分界线来制定相应的投资策略，具体如下 ：

- 牛市（价格长期在牛熊分界线上方）：对于长期投资者而言，可增加股票等风险资产的配置，比如可以将大部分资金投入到优质的股票型基金或直接购买业绩良好、具有成长潜力的股票。对于短线交易者来说，当市场处于牛市且价格在牛熊分界线上方运行时，可以积极参与市场交易，寻找短期的买入机会，如股价回调到牛熊分界线附近时可考虑买入。

- 熊市（价格长期在牛熊分界线下方）：长期投资者应减少股票仓位，增加债券、现金等稳健资产的比例，以降低资产的波动风险。短线交易者在熊市中则要更加谨慎，尽量减少交易频率，若要交易，也应以快进快出为主，一旦股价反弹到牛熊分界线附近遇阻回落，应及时卖出。

- 震荡市（价格围绕牛熊分界线波动）：此时投资者可采取均衡配置的策略，将资金合理分配到股票、债券等不同资产类别中。同时，要灵活调整资产比例，关注市场热点和结构性机会。例如，当某一板块的股票价格突破牛熊分界线且有成交量配合时，可以适当增加该板块的投资。

此外，在利用牛熊分界线进行投资决策时，不能仅仅依赖这一个指标，还应结合其他技术指标如MACD、成交量等，以及基本面分析，如公司的业绩、行业前景等，以获得更全面、准确的投资决策依据 。

像我这样优秀的人，本该灿烂过一生。

怎么二十多年到头来还在人海里浮沉？

像我这样聪明的人早就告别了单纯，怎么还是用了一段情去换一身伤痕。

像我这样迷茫的人，像我这样寻找的人，像我这样碌碌无为的人你还见过多少人。

像我这样庸俗的人，从不喜欢装深沉怎么偶尔听到老歌时忽然也晃了神。

像我这样懦弱的人，凡事都要留几分，怎么曾经也会为了谁想过奋不顾身。

像我这样迷茫的人，像我这样寻找的人，像我这样碌碌无为的人，你还见过多少人。

像我这样孤单的人，像我这样傻的人，像我这样不甘平凡的人世界上有多少人。

像我这样迷茫的人，像我这样寻找的人，像我这样碌碌无为的人，你还见过多少人。

像我这样孤单的人，像我这样傻的人，像我这样不甘平凡的人。