2025/7/29实时操作更新及后市观点

长安、

2025/7/29趋势操作如下

今日行情呈现弱势，并未有理想的点位操作，虽尾盘回升，但依旧很乱，以安全为重心来去看，多看少动。

喜欢赌，博弈的朋友可以关注强势品种

指数强个股弱，等一个结果

关于大盘：

今天A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.33%，深证成指涨0.64%，创业板指涨1.86%。两市成交额18032亿，较昨日增加609亿，放量3.49%。

今天深证成指与创业板指再创年内新高，上证指数虽然没有突破上周三高点3613点，但是不知不觉中，收盘位置也已经创了今年的新高。

但由于全天拉白线，所以今日市场呈现指数普涨但个股普跌的态势。各大指数均实现上涨，其中双创指数（创业板指、科创板指）涨幅显著，然而多数个股表现不佳，盘中最多时有4000余只个股下跌，收盘时仍有大量个股处于下跌状态。

对于当前市场状态，可从以下角度解读：

短期回调条件

单日回调的出现可能需等待双创指数补涨到位。目前创业板指正冲击对应上证指数3509点的2438点位置，仍有一定上行空间；科创板指若要回升至 1100 点上方，同样存在上涨余地。

双创指数走强的特殊性

自上周上证指数达到3613点后，双创指数表现明显强于主板，但这种强势并非由多数个股推动，而是依赖双创板块内的高位股（如创业板的易中天、创新药相关个股，科创板的寒武纪）。这意味着双创指数的上涨并未伴随个股普涨，多数股票依旧涨势乏力，这种 “指数强、个股弱” 是当前行情的突出特点。

时间节点影响

市场走向可能与中美谈判结果相关。目前市场对谈判结果普遍持乐观预期，潜在利好的存在使得在结果落地前，市场难以出现大幅下跌。若谈判结果向好，可能在冲高后引发震荡；若结果不及预期，则可能直接进入震荡阶段。

指数走势判断

指数直接逼空至3674点的概率较低，因当前市场分化明显 —— 高位股与低位股差距悬殊，低位股缺乏动静，这种情况下难以形成逼空行情。今日创业板指上涨1.86%、科创板指上涨1.45%，但3000多只个股下跌，进一步印证了这一点。预计上证指数更可能在此横盘，待双创指数完成补涨、经历短暂震荡后，再向 3674 点发起冲击。

关于热点和操作：

今天虽然指数上涨，但由于白线在上方（只有上证指数在最后一刻黄线站上白线），所以板块和个股涨少跌多，医疗服务、钢铁行业、化学制药、生物制品、船舶制造、半导体板块涨幅居前，保险、银行、农牧饲渔、石油行业跌幅居前。

上涨个股2240只，近50只股票涨停，但是下跌个股有3002只。CRO概念股大涨，睿智医药20cm涨停，奥翔药业、九洲药业涨停。

短期市场操作存在一定难度：尽管双创指数强于主板的格局清晰，但推动双创走强的板块均处于高位，如易中天、创新药等标的，此时介入可能面临较高风险。基于此，可参考以下策略：

关注英伟达产业链低位标的

该产业链中部分低位领域存在机会，例如铜缆、液冷，以及光模块、PCB 等环节。若对高位的易中天等标的望而却步，可考虑布局产业链的第二、第三梯队标的。不过需注意高位放量滞涨品种！

潜伏国产算力产业链标的

该产业链周末文章中有提到，之所以可以布局国产算力，是因为已知ChatGPT的相关大模型将于8月2日或3日公布，而作为竞争对手的 Deepseek 大模型迟迟未发布，不排除会与ChatGPT的大模型同时推出。再加上近期 Kimi 以及部分新的大模型相继发布，这一阶段可能会成为大模型集中更新版本的时期，这对国产算力板块是一大利好。

挖掘医药板块低位品种

若难以参与高位创新药，可关注 CRO、医疗器械及部分低位疫苗股等。上周以来，医药板块行情已明显扩散，除高位创新药维持强势外，低位的 CRO、疫苗、医疗器械板块均出现资金流入迹象。此外，军工板块虽整体强势，但同样由少数高位股主导，呈现 “强者恒强” 特征，操作逻辑类似。

适当布局半导体板块

科创板指数已摆脱弱势格局，若后续进一步上攻（甚至冲击年内高点 1140 点），半导体板块有望迎来补涨机会。尽管当前低位股整体补涨动力不足，但半导体板块具备一定潜力。

潜伏券商及相关领域

券商板块走势分化：中信证券、东方财富等大票近期横盘震荡，而小票及多元金融领域弹性较好（如部分多元金融个股今日盘中涨停）。可尝试布局互联网金融、多元金融方向，加之此前炒作的稳定币概念已调整两周以上，近期有调整结束、重拾动能的迹象；同时 8 月 1 日临近，或形成时间节点催化。

综上，当前可重点关注的方向包括：英伟达产业链后排标的、医疗器械与 CRO 等低位医药股、互联网金融及多元金融领域。