<p class="ql-block">根据宇通集团、郑州日产及海马汽车（郑州基地）2025年产能规划与技术路径，河南汽车集团铝锭需求可通过以下维度综合测算：</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">一、核心企业产能与车型分布</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">1. 宇通集团（商用车主导）</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 总销量目标：2025年计划实现商用车销售15万辆，其中新能源车型占比80%（12万辆），传统燃油车型占比20%（3万辆）。</p><p class="ql-block">- 出口市场：全年出口量预计5万辆（占比33%），其中新能源车型占比80%（4万辆），以纯电客车、氢能重卡为主。</p><p class="ql-block">- 车型结构：</p><p class="ql-block">- 新能源车型：覆盖12米纯电公交（占比50%）、8米氢燃料电池客车（占比30%）、49吨纯电重卡（占比20%）。</p><p class="ql-block">- 传统车型：以柴油公交（占比60%）、天然气客车（占比40%）为主。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">2. 郑州日产（乘用车+商用车）</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 总销量目标：2025年计划实现乘用车及轻型商用车销售40万辆，其中新能源车型占比50%（20万辆），燃油车型占比50%（20万辆）。</p><p class="ql-block">- 出口市场：全年出口量预计10万辆（占比25%），其中新能源车型占比60%（6万辆），以纯电皮卡、混动SUV为主。</p><p class="ql-block">- 车型结构：</p><p class="ql-block">- 新能源车型：纯电皮卡（占比40%）、混动SUV（占比30%）、换电微面（占比30%）。</p><p class="ql-block">- 燃油车型：柴油皮卡（占比50%）、汽油SUV（占比50%）。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">3. 海马汽车（郑州基地）</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 智行盒子项目：2025年计划量产新能源乘用车10万辆，全部为纯电车型（如海马EX00），定位城市通勤与共享出行。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">二、单车铝用量基准</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">1. 宇通集团商用车</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 新能源车型：</p><p class="ql-block">- 纯电公交：全铝车身+铝合金电池托盘，单车铝用量280公斤（车身减重1300kg，占比35%）。</p><p class="ql-block">- 氢燃料电池客车：铝合金储氢罐+电驱系统，单车铝用量320公斤。</p><p class="ql-block">- 纯电重卡：铝合金车架+轻量化货箱，单车铝用量250公斤。</p><p class="ql-block">- 综合取280公斤/辆（覆盖全铝车身与关键部件）。</p><p class="ql-block">- 传统车型：</p><p class="ql-block">- 柴油公交：铝合金发动机缸体+散热器，单车铝用量180公斤。</p><p class="ql-block">- 天然气客车：铝合金气瓶支架+变速箱壳体，单车铝用量160公斤。</p><p class="ql-block">- 综合取170公斤/辆。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">2. 郑州日产乘用车/商用车</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 新能源车型：</p><p class="ql-block">- 纯电皮卡：铝合金车架+电池壳体，单车铝用量220公斤。</p><p class="ql-block">- 混动SUV：铝合金发动机缸体+电驱系统，单车铝用量190公斤。</p><p class="ql-block">- 换电微面：铝合金车身骨架+电池包，单车铝用量180公斤。</p><p class="ql-block">- 综合取200公斤/辆。</p><p class="ql-block">- 燃油车型：</p><p class="ql-block">- 柴油皮卡：铝合金发动机缸体+轮毂，单车铝用量150公斤。</p><p class="ql-block">- 汽油SUV：铝合金散热器+变速箱壳体，单车铝用量140公斤。</p><p class="ql-block">- 综合取145公斤/辆。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">3. 海马汽车（郑州基地）</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 纯电乘用车：铝合金电池壳体+电机部件，单车铝用量180公斤。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">三、技术调整与供应链优化</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">1. 再生铝替代</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 宇通集团：与中国铝业合作推进废铝闭环回收，新能源车型再生铝替代比例达20%（电池托盘、轮毂），传统车型替代10%。</p><p class="ql-block">- 郑州日产：根据日产全球战略，2025年再生铝替代比例达20%（覆盖底盘部件、车身结构件）。</p><p class="ql-block">- 海马汽车：初期再生铝替代比例10%（主要用于非承载结构件）。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">2. 一体化压铸技术</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 宇通商用车因车型结构复杂，暂未大规模应用一体化压铸；郑州日产在皮卡车型中试点局部压铸（如后地板），材料利用率提升至85%，减少铝锭需求约1%。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">四、分场景铝锭需求测算</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">1. 宇通集团需求</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 国内市场：</p><p class="ql-block">- 新能源：12万辆 × 280公斤 = 3.36万吨</p><p class="ql-block">- 传统：3万辆 × 170公斤 = 0.51万吨</p><p class="ql-block">- 小计：3.36 + 0.51 = 3.87万吨</p><p class="ql-block">- 出口市场：</p><p class="ql-block">- 新能源：4万辆 × 280公斤 = 1.12万吨</p><p class="ql-block">- 传统：1万辆 × 170公斤 = 0.17万吨</p><p class="ql-block">- 小计：1.12 + 0.17 = 1.29万吨</p><p class="ql-block">- 技术调整后需求：</p><p class="ql-block">- 再生铝替代减少量：(3.87 + 1.29) × [新能源20% + 传统10%] = 1.03万吨</p><p class="ql-block">- 最终需求：3.87 + 1.29 - 1.03 = 4.13万吨</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">2. 郑州日产需求</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 国内市场：</p><p class="ql-block">- 新能源：20万辆 × 200公斤 = 4.0万吨</p><p class="ql-block">- 传统：20万辆 × 145公斤 = 2.9万吨</p><p class="ql-block">- 小计：4.0 + 2.9 = 6.9万吨</p><p class="ql-block">- 出口市场：</p><p class="ql-block">- 新能源：6万辆 × 200公斤 = 1.2万吨</p><p class="ql-block">- 传统：4万辆 × 145公斤 = 0.58万吨</p><p class="ql-block">- 小计：1.2 + 0.58 = 1.78万吨</p><p class="ql-block">- 技术调整后需求：</p><p class="ql-block">- 再生铝替代减少量：(6.9 + 1.78) × 20% = 1.74万吨</p><p class="ql-block">- 一体化压铸节省量：(6.9 + 1.78) × 1% = 0.087万吨</p><p class="ql-block">- 最终需求：6.9 + 1.78 - 1.74 - 0.087 = 6.853万吨</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">3. 海马汽车（郑州基地）需求</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 国内市场：</p><p class="ql-block">- 新能源：10万辆 × 180公斤 = 1.8万吨</p><p class="ql-block">- 技术调整后需求：</p><p class="ql-block">- 再生铝替代减少量：1.8 × 10% = 0.18万吨</p><p class="ql-block">- 最终需求：1.8 - 0.18 = 1.62万吨</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">4. 河南汽车集团总需求</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 宇通 + 郑州日产 + 海马：4.13 + 6.853 + 1.62 = 12.603万吨</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">五、关键变量与风险提示</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">1. 技术升级节奏</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 若宇通全铝车身客车占比提升至50%（原计划35%），需求将增加0.8万-1.2万吨。</p><p class="ql-block">- 郑州日产若全面采用再生铝（替代比例30%），需求可减少1.0万-1.5万吨。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">2. 出口结构变化</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 若宇通氢能客车出口占比提升至30%（原20%），需求将增加0.5万吨（氢能车型铝用量更高）。</p><p class="ql-block">- 郑州日产若出口市场转向中低端燃油皮卡（单车铝用量120公斤），需求可减少0.6万-0.8万吨。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">3. 供应链波动</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 全球铝价若突破2.2万元/吨，河南汽车集团铝材料成本将增加2.8亿-3.5亿元，可能倒逼再生铝替代比例提升至25%。</p><p class="ql-block">- 几内亚铝土矿供应中断（占中国进口量22%），可能导致采购成本上升10%-15%，影响宇通重卡产能释放节奏。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">六、结论与趋势展望</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">1. 综合需求范围</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 基准情景：12.6万-13.2万吨（基于现有技术路线与产能规划）。</p><p class="ql-block">- 乐观情景：若宇通氢能重卡产能翻倍（达2万辆），需求可能突破14.5万吨。</p><p class="ql-block">- 保守情景：若郑州日产燃油车铝用量压缩至120公斤/辆，需求或降至11.5万吨以下。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">2. 行业对比与竞争力</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">- 宇通单车铝用量（280公斤）显著高于行业商用车平均水平（220公斤），反映其全铝车身+氢能技术的高端化策略；郑州日产单车铝用量（170公斤）接近乘用车行业均值（165公斤），体现轻量化与成本平衡。</p><p class="ql-block">- 若2025年铝价维持在1.8万元/吨，河南汽车集团铝材料成本将达22.7亿-23.8亿元，占整车BOM成本约6%-7%，略高于行业平均水平。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">3. 长期趋势</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">随着宇通1.6万吨压铸机（规划2026年投产）与郑州日产再生铝闭环体系（规划2026年产能50万吨）落地，河南汽车集团铝锭需求预计在2027年突破15万吨，同时通过绿电铝采购（如宇通与宁夏光伏电站合作）逐步实现铝材料碳排放强度降低40%。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block">（注：以上测算基于公开数据及合理假设，实际需求可能因企业战略调整、技术突破或市场波动有所差异。）</p>