短暂调整，些许风霜罢了

醉爱琳儿

短暂调整，些许风霜罢了
截至上交易日收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.06%，创业板指涨0.16%。在上交易日时53股涨停，30股炸板，封板率为64%，森林包装、金安国纪、华光环能5连板，华银电力7天6板，新中港4连板，渝开发、国投中鲁、四方新材、金时科技3连板，亿晶光电、精艺股份6天4板，巨力索具10天4板，北交所国义招标30CM首板。
从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；中际旭创和比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，恒瑞医药位居首位；紫金矿业和贵州茅台分居二、三位。
期指持仓方面，四大期指主力合约空头减仓数量均大于多头。ETF成交方面，A500基金成交额环比增长237%。港股创新药ETF成交额位居首位。
从消息面上看：1. 阿里开源WebSailor网络智能体，机构称智能体经济已全新开启。 2. 在特**表示考虑对进口到M.国.的铜征收50%的附加税后，M.国.铜价飙升逾10%，突破纽约市场的历史高点。
3. EIA预计2025年布伦特原油价格为69美元/桶（此前预计为66美元），预计2026年为58美元/桶（此前预计为59美元）。
4. 塔牌集团公告称，预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润盈利4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%。
5. 空中客车公司表示，6月份向35家客户交付63架，2025迄今交付306架。波音二季度累计交付超过150架，创2018年以来同期新高，2025年至今累计交付飞机280架。
6. 《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》提出，推动用人单位办托，结合实际为本单位职工提供普惠托育服务。支持民办托育服务机构发展。促进医疗卫生机构支持托育服务，开展订单签约、婴幼儿健康管理和中医药健康等服务。
7. 7月8日晚间，上纬新材公告称，智元机器人拟收购上纬新材至少63.62%股份。待本次股权交易完成后，上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体，实际控制人将变更为邓泰华，核心团队包括稚晖君等。
8. 2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30%，国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元，AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张。
9. SMM（上海有色网）7月7日发布的报告显示，当日，头部多晶硅厂对部分订单致密/复投料报价上调至37元/千克。上涨原因主要是近期“反内卷”政策导向以及行业自律。
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从几只晋级的连板最高标看，目前代表业绩叠加的电力以及算力硬件方面仍是资金的关注重点。此外稳定币等近端热点尽管人气高涨依旧，但一些趋势中军的日内封板意愿相比以往明显下降，也成为在上交易日时整体封板率不足七成主因。
电力股方向同样延续强势，在华光环能（5连板）与华银电力（7天6板）的带动下，桂冠电力午后上板，华电辽能、韶能股份等个股同样迎来一定的修复。另外创新药方向同样于盘中探底回升，美迪西、九芝堂、塞力医疗涨幅居前，核心标的恒瑞医药同样放量涨超7%。
大金融股持续活跃，银行、证券、多元金融等集体走强，大智慧，工商银行、越秀资本，邮储银行再创新高，永安期货，第一创业、湘财股份、南华期货、广发证券等跟涨。
核电板块震荡走强，王子新材、新特电气，旭光电子，合锻智能、国光电气、永鼎股份等跟涨。
军工股盘中再度拉升，佳力奇，晨曦航空，新余国科、纵横股份、内蒙一机、中航成飞、中无人机、利君股份、航天彩虹等跟涨。
港股人气股国泰君安国际尾盘一度涨近30%。稳定币题材后续有望迎来持续性的政策利好催化，
随着算力“出海链”整体位阶已然不低，回顾周二时午后部分资金开始尝试回流国产算力方向。后续的市场反馈同样值得留意，若相关标的能进一步加强的话，可留意该方向的补涨机会。
从个股方面看，在上交易日时尽管涨停股和封板率同步下降，但跌停的非ST个股也仅有2只，且连板高度再度升至5板，后续若能涌现出突破6板高度压制的破局品种，或由此引发新的主线热点的诞生，因此微盘股指数的高位震荡仍无碍个股层面的轮动活跃。
创新药1）：创新药的多元化支付机制建设持续推进，2025年有望成为政策落地转折年，为创新药行业发展奠定坚实基础。
2）AI赋能创新药研发成为行业新趋势，推动药物研发效率提升，降低研发成本，为创新药企业带来新的增长点。
国金证券表示：伴随国内AI行业发展，训练侧应用的国产高速率交换机及推理侧应用的国产中速率交换机起量在即。CPO、OCS、白牌等有望成为国内交换机行业的战略高地，具有相关布局企业值得重点关注。（国金证券）
国泰海通证券表示：新能源高速发展时代已过，2025年起随着新能源“430、531”新政出台，并且考虑到当前电网巨大的消纳压力和新能源项目盈利性下降明显，（国泰海通）
中信建投表示：预计三季度多家公司受益新产品新业务放量而实现环比改善，或去年同期低基数基础上实现高增长。（中信建投）
近期连板股的市场反馈出现向好迹象，有望带动短线投机情绪的回暖，因此仍可在短线回踩的过程中寻找一些热门板块的低吸机会。
鉴于本轮行情一路反弹至今，累积了不少的获利盘，在无足够增量资金进场的背景下，市场分歧加剧也在情理之中，后续仍先行留意5日均线在将其有效跌破之前，仍先以震荡走高的结构看待。
可关注两条主线：一是中报业绩预期有望向好方向，如风电、火电、机器人等；二是前期海外英伟达产业链突破新高，可期待相关产业链上涨行情。主题方面，建议关注并购重组相关股票。
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