短线维度仍需保持耐心

醉爱琳儿

短线维度仍需保持耐心<br>截至上交易日收盘,沪指涨0.02%,深成指跌0.7%,创业板指跌1.21%。在上交易日时67股涨停,10股炸板,封板率为87%,森林包装、金安国纪、华光环能3连板,华银电力5天4板,长城电工6天4板,金一文化7天4板,欣灵电气20CM4天2板。<br>期指持仓方面,四大期指主力合约空头减仓数量均大于多头。ETF成交方面,房地产ETF成交额环比增长82%。<br>从深股通前十大成交个股来看,中际旭创位居首位;新易盛和宁德时代分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看,贵州茅台位居首位;工业富联和招商银行分居二、三位。<br>从消息面上看:1.. 华为、苹果领跑二季度中国手机批发销量市场增长。消费电子概念受益。<br>2.. 天风证券研报测算,预计2026年AI服务器+交换机对应的M8 PCB 板市场空间在500-600亿。(天风证券)<br>3.. 对自欧盟进口的医疗器械采购人采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械时,确需采购进口产品的,在履行法定程序后,应当排除欧盟企业(不包括在华欧资企业)参与。<br>4.. 环氧氯丙烷市场价格连日上涨,主要影响因素是成本及市场供应方面,目前市场低价货源难寻,价格已突破万元,目前市场低价货源难寻。化工概念受益。<br>5.. 上交所并购重组审核委员会7月4日正式审核通过中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易申请。重组完成后,中国船舶作为存续公司将一跃成为全球最大造船上市公司,手持订单量占全球市场超18%,生产排期至2029年。<br>6.. 国家新闻出版署发布的6月份游戏审批信息显示,此次共有158款新游戏获得版号,创近年新高。截至目前,2025年已累计发放812款游戏版号。其中国产游戏达757款,进口游戏为55款。<br>个股来看,在上交易日时短线情绪有所修复,涨停个股数量较之上周五明显增多。但整体依旧维持着高低切的基调,上周最为强势的算力硬件方向在上交易日时集体下挫,胜宏科技、新易盛、中际旭创等权重盘中一度跌超5%,而创新药方向同样陷入分化。<br>近70股涨停的同时封板率超八成,结合在上交易日时三大指数分时黄线远强于白线,短期个股结构性行情依旧可期,不过在连板高度尚未突破5板且量能无法重回1.5万亿附近之前,市场热点高速轮转态势仍将延续。<br>此前机构深度抱团的算力硬件、创新药两大趋势主线在上交易日时双双遭遇资金集中兑现表现承压,成为在上交易日时创业板指领跌主因。<br>题材上,出现了久违的凝聚题材,如果电力明天加强,主线就可以定了,当前攻击阵型已经完备。<br>稳定币:据知情人士透露,京东和蚂蚁集团正在敦促中国央行授权发行以人民币计价的稳定币,以对抗与美元挂钩的加密货币日益增长的影响力;央行就《人民币跨境支付系统业务规则(征求意见稿)》公开征求意见。 相关:信雅达、弘业期货(梅开二度低吸战法标的)<br>回顾上周五稳定币方向已有所回暖修复,在部分资金抢跑的背景下,预计在情绪高开后,近期盘中还会经历一定程度的震荡波动,届时能否再度上演分歧转一致的戏码,便是在上交易日时的观盘重点之一。<br>华西证券分析表示,在卫星制造端,更大的制造产能和更低的制造成本正在实现。在卫星应用端,包括手机直连卫星、汽车直连卫星、算力卫星、太空宽带等应用场景不断涌现。(华西证券)<br>国联民生证券表示,多晶硅板块有望成为率先完成调整的环节之一。硅料行业成本曲线相对陡峭,重资产环节开工率对边际成本影响较大,产能调整有望率先完成,推动行业利润向头部企业集中。(国联民生)<br>广发证券表示,商用车方面,2025年以旧换新政策有望拉动重卡行业(国内)销量超预期增长,大中客行业销量截至目前较为稳定。智能化方面,中国品牌助力渗透率加速,体验拐点将至。(广发证券)<br>中金公司表示,业绩披露阶段重点关注:1)中报业绩亮点领域,例如黄金板块、受益于以旧换新的消费领域、科技硬件等。2)与经济周期和外部风险关联度不高的高景气机会,<br>例如AI产业链,以及白色家电、工程机械和电网设备等。3)温和复苏环境下率先实现供给侧出清的行业,包括工业金属、锂电池、创新药、商用车、轨交设备和铁路公路等。(中金公司)<br>盘中的放量震荡,或意味着在目前的位阶下市场分歧逐步加剧,叠加部分高位人气股的退潮仍在延续,短线维度仍需保持耐心,等待分歧结束后的情绪回暖节点的到来。<br>短期指数接近3500区域,有分歧是正常的,短期通过来回拉锯震荡完成筹码的清洗;从波段看,2025下半年有机会会突破3500,接着目标是3674高点;<br>深成指与创业板则再度出现转弱信号,有效跌破5日线的同时,日KD指标也形成死叉,若明日无法快速修复的话,短线或将延续整理。<br>方向上主要有几条线:1)高温催化+业绩预期的电力方向;2)游资深度布局的稳定币方向;3)机构布局居多的中报业绩线方向;4)低位的房地产方向;<br>总结:当下市场指数走势很强,但个股反弹持续性不足,操作上不宜过度激进。对于有消息刺激的光伏、化工、消费电子等方向可加以留意。本周开始,做好指数震荡,个股轮动的交易计划,重点是科技及中报业绩确定性强的方向;<br>免责声明:创作目的是为了记录对A股走势的个人思考和研判,并用于记录我自己的操作轨迹,是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性,其中观点存在过时无效、过期作废,观点仅供参考,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自负。祝君,股运昌隆!