【大白话系统学习高财】金融负债和权益工具？就像吃火锅选“必点菜”还是“自由小料”！

良禽择木

文章篇幅较长，小视频先睹为快 前言

咱们去火锅店吃饭都知道，点完菜服务员就得给咱上——金融工具啊，就跟这“上菜”差不多。你投了钱（点了菜），企业（火锅店）就得给你回报（上菜）。只不过这“菜”有两种：一种是直接端来现金（金融负债），另一种是给你火锅店的股份（权益工具）。今天咱就用吃火锅的思路，把这俩“菜”的区别扒拉清楚！

一、是“必点菜”还是“自由小料”？看企业是不是“必须掏钱”

判断第一个关键点：企业是不是像“必点菜”一样，不管咋样都得给你掏钱？还是像“自由小料”，给不给全看心情？

金融负债（必点菜）：企业签了合同后，就像被绑上了“自动发钱机”。比如你和朋友合伙开奶茶店，朋友投钱时白纸黑字写着：“不管这月卖10杯还是1000杯奶茶，每月都得按投资的6%给分红！”这就跟火锅店的“必点套餐”似的，不管你爱不爱吃，到点就得端上来——企业必须掏钱，躲都躲不掉，这就是金融负债。

权益工具（自由小料）：企业就像“小料台”，给不给、给多少全看商量。比如你和朋友开奶茶店，合同里只写“赚了钱一起分，亏了钱一起扛”，没说“必须每年分红”。今年生意爆火，你们能商量着多分点，甚至凑钱去旅游；要是遇上竞争亏了本，直接说“今年不分红，钱留着研发新口味”——这种“可给可不给”的灵活劲儿，就是权益工具。

二、是“固定10瓶饮料”还是“100元饮料随便挑”？看用股票结账的“姿势”

再举俩更接地气的例子：

- 蛋糕店合伙：几个朋友凑钱开蛋糕店，没定“必须分红”的死规矩。爆款蛋糕卖疯了？大家分点钱庆祝；原材料涨价亏了？那就不分红，钱留着升级烤箱。

- 社区水果店：你和邻居合伙开水果店，盈利分配全看当月情况。小区新搬来100户？多分红；水果丰收价跌？不分红，钱用来搞“买一送一”促销。

这俩例子里，企业掏不掏钱全看经营状况，像极了“自由小料”——这就是权益工具的“灵活魂”！

（1）基础版：直接给股票，没套路（非衍生工具）——像“零钱罐”里的硬币

第二个关键点：企业不用现金，用股票结账时，是“固定给10瓶饮料”（固定数量股份），还是“给100元饮料随便挑”（按价值算股份）？

非衍生工具就像咱们小时候的“零钱罐”：你往罐子里放100个硬币（固定数量股份），每个硬币的价值（股价）会变——今天1元1个，明天2元1个，所以罐子总价值（股票总价值）会跟着涨涨跌跌。但不管咋变，你手里的硬币数（股份数量）是死的，这就是权益工具。

（2）升级版：给股票但带条件（衍生工具）——像“满减券”

要是企业说“我给你值10000元的股票”——股价10元时给1000股，股价20元时给500股——这时候你手里的股数（硬币数）不固定，但总价值（罐子总价值）是死的（永远10000元）。名义上是拿股票，其实更像“企业欠你的债”，这就是金融负债。

还有种更“绕”的情况：企业说“你先掏点钱，才能拿我的股票”，就像火锅店的“满减券”——你花100元，能按10元/份的价格买10份毛肚。

- 权益工具（固定换固定）：如果你掏的钱（100元）和能买的股数（10份毛肚）都固定，那你赚的钱就跟着股价（毛肚价格）涨——毛肚20元一份时，你100元买的毛肚值200元，净赚100元；毛肚5元一份时，只值50元，亏50元。这种“固定钱换固定股”的，还是权益工具（盈亏自己担）。

- 金融负债（不固定换不固定）：要是你掏的钱（毛肚价格的一半）或能买的股数（值100元的毛肚）不固定，那不管毛肚咋涨价，你最终拿到的价值是死的（100元）。这就像企业欠你的“债”，必须按固定价值还，这就是金融负债。

生活里的“金融负债”大赏：超市卡、健身卡、教育卡

- 超市卡：你充500元，卡上余额永远是500元。不管鸡蛋涨到10元/斤还是跌到5元/斤，你用这张卡只能买500元的东西——企业必须按固定价值支付，像极了金融负债。

- 健身卡：你花1000元办年卡，健身房必须给你提供一年服务。不管健身房房租涨了、教练跑了，对你来说，卡的价值是死的（一年健身）——企业承担固定支付义务，这就是金融负债。

- 教育储值卡：你花2000元办课程卡，机构必须按卡内金额给你上课。不管机构请名师多花钱，还是招生少亏钱，对你来说，卡的价值是固定的（2000元课程）——这也是金融负债！

总结小诀窍：三句话记清区别

- 现金结账：必须掏的是负债（像必点菜），可掏可不掏的是权益（像自由小料）；

- 股票结账：固定数量的是权益（零钱罐硬币），按价值算数量的是负债（固定金额饮料）；

- 带条件股票：固定钱换固定股是权益（满减券买毛肚），其他情况是负债（固定价值债）。

这么一理，金融负债和权益工具，是不是比火锅菜单还清楚啦？