中美消费大比拼：为啥咱中国人花钱和美国人不一样？

天路云翔

最近，国泰海通证券的首席经济学家荀玉根先生写了一篇文章，用十张图表分析了中美消费的差异。这篇文章虽然很专业，但其实和我们每个人的生活息息相关。今天，我就用大白话，再加点生动的例子，给大家讲讲这篇文章。

1. 消费在经济中的“分量”

想象一下，经济就像一个大蛋糕，消费就是蛋糕里最甜的那一块。2024年，中国的居民消费占GDP的比例是39.9%，而美国呢？高达67.9%！这就好比，美国的蛋糕里，有将近70%都是消费这一块，而中国的蛋糕里，消费只占了不到40%。换句话说，如果美国的消费是一大碗米饭，那中国的消费可能还只是一小碗。

再看看最终消费支出占GDP的比例。中国是44.5%，美国是81.4%。差距有多大？就好比美国的消费是一棵大树，而中国的消费还只是一棵小树苗。这说明美国的经济更多是靠消费来推动的，而中国还在努力追赶。

2. 服务消费：潜力巨大

服务消费，就是花钱买服务，比如去理发店剪头发、去健身房健身、看电影、旅游等等。2024年，中国居民消费中服务消费占比是46.1%，听起来也不低，但和美国的68.5%相比，差距还是挺大的。

举个例子，你去国外旅游，发现到处都是健身房、电影院、按摩店，这些服务消费的地方特别多。而在国内，可能更多是餐厅和商店。这说明啥？说明咱们中国在服务消费这一块还有很大的提升空间。

而且，随着经济的发展，人均GDP越高，服务消费占比通常会越高。就像过去咱们挣钱少的时候，可能只够买吃的、穿的，现在有钱了，就开始花钱享受生活，去旅游、健身、看电影。4月25日，中央政治局会议还专门提到要“大力发展服务消费”，这说明国家也看到了这一块的潜力。

3. 消费结构：咱们和美国不一样

消费结构，就是咱们花钱都花在哪儿了。中国居民消费中，食品、居住和教育占比较高。比如，食品饮料占比29.8%，居住占比22.2%，教育占比8.1%。这很正常，毕竟民以食为天，住也是生活的基本需求，教育更是为了孩子的未来。

但美国呢？食品饮料占比只有7.7%，居住占比18.5%，教育占比1.9%。而且，美国人在文化娱乐和金融保险上的消费占比明显更高。文化娱乐占比10%，金融保险占比8.1%。反观我们，文化娱乐占比只有3.2%，金融保险占比几乎为零。

举个例子，美国人可能一个月工资的10%都花在买保险上了，而中国人可能连1%都不到。为啥差距这么大？主要是因为两国居民资产配置结构不一样。中国居民资产配置中权益类占比只有2%到3%，而美国是36%左右。简单来说，美国人更愿意把钱投到股票、房产等资产上，而中国人更倾向于存银行。

4. 劳动者报酬：比重相近，实际收入差距大

劳动者报酬占GDP的比重，简单来说，就是咱们挣的钱在国家经济总量里占多大一块。2020年，中国劳动报酬占GDP的比重是52.8%，美国是54.6%。乍一看，这比例好像差不多，但别忘了，美国的GDP总量比我们大得多。

中国：挣得不少，总量有限

假设中国GDP是100万亿元，按52.8%算，劳动者报酬总额是52.8万亿元。再假设中国有7亿劳动者，平均算下来，每人每年能分到7.5万元左右。折算成月薪，大概6000多元。

美国：比例相近，但钱更多

美国GDP总量更大，假设是200万亿元（仅为方便对比举例，实际数据有差异）。按54.6%算，劳动者报酬总额是109.2万亿元。美国有2亿劳动者，平均算下来，每人每年能分到54.6万元左右。折算成月薪，大概4.5万元。

5. 居民收入结构：财产性收入差距大

居民收入结构，就是咱们的钱是从哪儿来的。中国居民收入主要靠工资性收入，占比56.5%。这很好理解，大部分人都是靠上班挣钱。但财产性收入占比只有8.3%，而美国居民财产性收入占比高达20%左右。

财产性收入包括利息、股息、租金等。中国居民财产性收入中，利息收入占比77.4%，股息及租金占比只有22.6%。美国呢？60%是股息及租金收入。

举个例子，假设你有10万元，中国人可能把这10万元存银行，每年拿到8000元利息。而美国人可能把这10万元买股票，每年拿到6万元的股息和租金。为啥差距这么大？主要是因为两国居民资产配置结构不一样。中国居民资产配置中权益类占比只有2%到3%，而美国是36%左右。简单来说，美国人更愿意把钱投到股票、房产等资产上，而中国人更倾向于存银行。

6. 居民储蓄率：中国人更爱存钱

说到存钱，中国人可是出了名的“储蓄高手”。2023年，中国居民储蓄率高达43%，远高于美国的17.4%、欧盟的25.0%和德国的27.8%。

中国人更爱存钱，主要是因为买房压力大、养老保障不足、育儿成本高、文化传统的影响以及投资渠道有限。这些因素综合起来，让中国人更愿意把钱存起来，以备不时之需。这种高储蓄率虽然让个人更有安全感，但也一定程度上影响了消费的增长。

7. 房价收入比：中国人买房压力大

中国人储蓄率高，很大一部分原因是为了买房。根据Young数据的调研，中国有超过四成的受访者认为“买房是人生必选项”。为啥？因为在中国，房子不仅仅是住所，还和婚姻、教育、社会地位等挂钩。2024年，中国房价收入比为28.5，这意味着平均一个人要工作28.5年才能买得起一套房。而日本是12.2，德国是8.9，美国只有3.3。

举个例子，假设你一个月挣1万元，一年就是12万元。在中国，你可能需要28.5年才能买得起一套房，也就是需要342万元。而在美国，可能只需要3年，也就是36万元。差距有多大？这就好比，美国人可能只需要3年就能买套房，而中国人可能要奋斗30年。

8. 育儿成本：中国父母压力山大

除了买房，育儿支出也是中国家庭的重要开销。根据育娲人口研究院的估算，中国将一个孩子抚养至18岁的成本占人均GDP的比值为6.9倍，仅次于韩国的7.8倍。而美国、日本、德国只有4倍左右。这意味着在中国，养一个孩子成本更高，压力也更大。

举个例子，假设你一个月挣1万元，一年就是12万元。在中国，养一个孩子到18岁可能需要69万元，而在美国可能只需要40万元。为啥会这样？一方面是因为教育成本高，从幼儿园到大学，各种辅导班、兴趣班、学费等加起来可不是个小数目。另一方面，生活成本也在不断上涨，比如孩子的衣食住行、医疗保健等。这些都让中国父母的育儿压力倍增。

9. 养老压力：中国老人更依赖储蓄

养老也是中国人存钱的一个重要原因。2023年，中国养老金第一支柱资产规模为1.5万亿，第二支柱为0.8万亿，第三支柱几乎为零。而美国呢？第一支柱2.8万亿，第二支柱22.0万亿，第三支柱15.9万亿。差距有多大？这就好比，美国的养老金体系是三层楼，而中国的养老金体系还只是一层小平房。

举个例子，假设你退休后，养老金一个月只有3000元，而生活成本可能要5000元。这就意味着你必须靠自己以前存的钱来养老。而美国人可能养老金一个月就有5000元，甚至更多，所以他们存钱的压力相对小很多。

10. 消费年龄高峰：中国年轻人更爱花钱

中国和美国的消费主力军年龄层次不同。中国男性消费高峰在33岁，女性在40岁，而美国男性是53岁，女性是48岁。这意味着中国年轻人的消费潜力更大，消费观念也更超前。

中国年轻人：消费的“急先锋”

在中国，90后是消费的主力军。他们更愿意为“悦己型”消费买单。比如，一个90后女孩可能会花几百块钱买一套美妆护肤品，或者去健身房办一张年卡。她们喜欢尝试新鲜事物，比如智能科技产品、潮玩手办，甚至会为宠物买高档用品。

90后男孩则更注重科技和娱乐。他们可能会花几千块钱买一部最新款的游戏机，或者去参加一场电竞比赛。他们追求个性化，喜欢在社交媒体上分享自己的消费体验。

美国中年人：消费的“稳重派”

在美国，消费主力军是中年人。他们更注重品质和实用性。比如，一个50多岁的美国大叔可能会花几万美元买一辆豪华汽车，或者为家里装修升级。他们也会为子女的教育投入更多，比如送孩子去私立学校。

美国中年女性则更注重健康和文化消费。她们可能会去上瑜伽课，或者参加社区的慈善活动。她们的消费更注重长期价值，而不是短期的快乐。

中国年轻人的消费场景

中国年轻人的消费场景充满活力。比如，一个90后女孩下班后可能会去健身房锻炼，然后去网红餐厅打卡，享受一顿美食。周末，她可能会去艺术展览馆欣赏展览，或者去书店买一本喜欢的书。

90后男孩则可能在周末约上朋友去打篮球，或者去电竞馆玩几局游戏。他们更愿意为兴趣和爱好买单，追求个性化和体验感。