天源商汇：美团被 “围攻”！京东抖音入局，势必打破垄断

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数据背后的 “残酷真相”
回溯至 2 月抛出的行业议题，短短数月间，京东在外卖领域已交出颇具看点的成绩单。目前，京东 “秒送” 业务日单量突破 500 万大关，专职骑手规模达 1 万人。值得注意的是，其背后还有约 120 万兼职众包骑手提供支持，这些骑手大概率源自此前京东到家的达达物流体系，庞大的运力网络为其业务扩张提供了坚实保障。


与之形成鲜明对比的是外卖行业巨头美团，拥有 745 万骑手，其中兼职骑手约 300 万，日单量高达 5000 万，牢牢占据市场主导地位。从资本视角来看，这两组数据已足够编织出精彩的商业故事，但深入剖析行业背后的现实，却有着更为复杂的图景。


在京东进入外卖赛道前，美团对外卖骑手的保障机制存在诸多争议。美团此前从未主动为外卖小哥提供保险，仅有的商业意外险还强制要求小哥自掏腰包购买，且这份保险只有在小哥遭遇身故或伤残等极端情况时才会发挥作用，骑手权益保障严重缺失。


与此同时，刘强东公开表示，京东外卖利润率将控制在 5% 以下，这一目标并非毫无依据。事实上，京东主营电商业务的利润率长期处于低位，2024 年第四季度仅为 2.8%，在低利润率的运营模式下，京东试图以差异化策略在外卖市场站稳脚跟。反观美团，对商家的扣点向来居高不下，官方公布的扣点范围在 7 - 25%，而实际走访商家后发现，扣点很少低于 15%。在实体店经营本就面临诸多压力的当下，如此高额的扣点，让不少商家苦不堪言，部分商家甚至选择亲自配送以降低成本。


美团的 “吸血” 模式不仅体现在外卖业务上，其本地生活的到店业务同样对商家收取 4 - 10% 的利润。外卖与本地生活作为美团核心业务板块，贡献了其 70 - 80% 的营收与毛利。早期凭借平台优势形成垄断地位后，美团近乎坐享其成，2024 年这两大业务板块的利润率超过 20%，这种通过挤压商家和骑手利益来获取高额利润的模式，无疑是对行业生态的严重破坏 ，也正因如此，美团与百度被诟病为不再创造实际价值、靠剥削获利的企业。



相较之下，京东在外卖业务上展现出截然不同的企业担当。京东为全部配送全职员工足额缴纳五险一金，专职骑手无需承担任何费用。以目前京东骑手平均过万的薪资计算，京东在每位骑手身上需承担 2000 - 3000 元的五险一金成本，这种对员工权益的重视，在行业内堪称表率。


在京东与抖音入局前，外卖市场呈现美团与饿了么双雄对峙的局面，二者业务占比约为 6.5 - 3.5。如今，随着新玩家的加入，市场格局已发生显著变化，饿了么市场份额不断被京东与抖音蚕食，二者合计已抢占约一成市场份额。


抖音入局主要瞄准美团在商家服务端的痛点，美团虽向商家收取高额费用，但提供的流量支持有限且成本高昂。抖音凭借在商家服务上的创新，试图在本地生活到店业务上对美团形成冲击，不过在物流端，抖音因缺乏自有运力，只能依赖众包和闪送业务，这在一定程度上限制了其外卖业务的发展。


京东则将突破口放在骑手资源上，凭借一贯重视员工保障的企业文化，以优厚的待遇吸引骑手。京东与美团在骑手待遇上的巨大差异，折射出两家企业截然不同的价值观，也让美团在舆论压力下有所改变。2025 年第二季度，美团宣布为外卖小哥提供保险，但目前仅为最低额度，且员工仍需承担部分费用，与京东的 “上足” 保障仍存在较大差距。


站在普通人的视角，京东入局外卖行业虽姗姗来迟，但意义重大。它不仅为消费者提供了更多选择，也为行业树立了保障员工权益的新标杆。不过，从京东自身发展来看，其面临的挑战不容小觑。京东长期深耕微利业务，缺乏高增长、高利润的业务板块，且用户端体验有所下滑。因此，即便京东外卖业务发展势头良好，想要撼动美团的霸主地位仍困难重重，若能在市场中占据老三、老四的位置并长期立足，已属不易。


美团作为掌握数百万人生计的企业，虽在行业内具有举足轻重的地位，但因其商业模式饱受争议，亟需像京东这样的竞争对手对其形成制约，促使其改善经营模式，尊重商家与骑手权益。尽管美团很难从根本上改变其逐利本质，但市场竞争的加剧，至少能推动行业向更健康、更公平的方向发展 。