【大白话系统学习金融学】第一篇·货币的诞生

良禽择木

在2011年再版的货币战争一书中，作者专门写了再版序言，在序言的第二自然段有这么一段话，在人类文明史上，曾经有2000多种商品担当过通货的职责，而市场在进化的过程中逐步淘汰了其他同伙，最终选择了黄金和白银作为财富的终极代表。无论哪个地区，无论什么文明，无论何种宗教信仰，金银作为最广泛被接受的财富形式，而变成了货币。这段文字告诉我们，我们现在所说的货币，也就是我们所说的钞票，专门术语叫纸币。

其实最早的时候是没有这玩意儿的，最早的时候的商品交换就是用一个商品换另外一个商品，比如我用一头猪换你的3只羊，用一只羊换4只鸡，用一只鸡换10颗白菜，用一颗白菜换一个鸡蛋等等。但是很明显，这种交换方式很不方便。

比方说市场上有人想用鸡换羊，可是手头上有羊的人，他并不想要鸡，他想要猪，于是他们两个人就不能成交，要想成交必须满足一个条件，你手上的东西刚好是我想要的，同时我手上的东西刚好是你想要的，如果两个人手上都拥有商品，但是只要有一个人手上的商品不是对方想要的，于是两个人就只能干瞪眼，我们可以想象这个条件是相当苛刻的，因为市场上的商品成千上万上亿太丰富了，要想两个人刚好对上路，其难度系数虽然比相亲要简单得多，但还是很不方便的。

这种方式还有一个问题，如果一头羊可以换4只鸡，但我手上暂时只有一只鸡，我和你交换的时候，你很难把你的那一只羊切成4块分一块给我，这样我有一只鸡从道理上讲，我已经具有吃羊肉的资格，可是实际上我只能看着羊跑而吃不上羊肉，即使你把羊给切割了，你给我的可能是羊腿或者是羊头，等我过几天再有三只鸡的时候，我再找到你，你把剩下的羊身子给了我，名义上我拥有一整只羊的所有部件，可是这个部件拼凑起来却不再是一头活羊了。如果我买羊的目的是吃羊肉倒也罢了，如果我买羊的目的是要去养羊，那可就惨了。

所以这种交换形式极大的影响了交换效率，极大的影响了人们的生活和生产。用马克思的话说，就是极大地阻碍了社会生产力的发展。

由于上述的不方便，人们就会去努力找到一个大家都共同认可的商品。比如鸡蛋，不管你手上有什么商品，你都可以先把它换成鸡蛋，再用你换来的鸡蛋去换你想要的东西。比如你手头上有4只鸡，你想把它换成一只羊，可是卖羊的人不想要鸡，他想要的是猪，怎么办？按老办法那就没办法了，按照新办法就可以解决这个问题。你可以先把鸡换成40个鸡蛋，用这40个鸡蛋换回那一只羊，卖羊的人在用这40个鸡蛋想办法去买猪，于是皆大欢喜，大家都OK了。

这种情况下，大家的前提就是都认可鸡蛋，那么鸡蛋就成了大家公认的可以实现交换功能的商品，这个商品就叫做通货。这种通货就是货币的前身。这种通货也就相当于是我们现在的钱的功能。

也就是说在人类历史的时代，那时候的钱就是鸡蛋，这个时候把鸡蛋当钱用，跟我们现在把纸币当前有一个很大的区别。那就是那个时候的鸡蛋不仅可以以钱的身份去换别的商品，而且它本身也是有用的，因为它可以吃。而我们现在的纸币除了能够用它去换别的商品以外，没有实实在在的使用价值。

这里只是以鸡蛋打个比方，正如前面的文字说，在人类文明史上曾经有2000多种商品担当过通货的职责，我们可以不去管这曾经出现过的2000多种商品是什么，也不用去管鸡蛋是否曾经担此重任。在这里它只是一个比方，你只需要知道曾经有过这样一类的东西就可以了。总之钱在最早的时候根本就不是钱，而是实实在在的商品。

这种商品曾经有2000多种，也许你觉得管他那个时候的钱是什么玩意儿，这跟现在有什么关系呢？时间过去这么久了，说这些东西累不累，我要说是有点累，但是很值得，因为我们现在的许多金融现象也好，货币战争也好，股市起伏也好，都与我们现在的货币不再具有实实在在的商品属性有关系。换句话说，如果我们现在的货币都是实实在在的商品，那么货币战争就不会发生，美国人想剪全世界的羊毛也是不可能的。

今天的中美贸易战也不会发生。

前面已经说过，最早的钱其实不是钱，而是实实在在的商品，比如鸡蛋，但是鸡蛋充当钱的功能还是有很大缺陷的。

比方说它不太好携带，你身上揣40个鸡蛋，随时随地都有可能变成鸡蛋汤，还会弄脏你的衣服。如果你晚上出去吃饭，为了付账，你身上带了1000个鸡蛋，你想象一下那是一种什么感觉？另外它也不太好分割，假设10根针值一个鸡蛋，可是我只想买一根针，我手上有一个鸡蛋，我怎样把一个鸡蛋分割成10份呢？然后拿出来一份跟你换一根针，另外它也不太好存放，稍微富裕一点的人，家里就会拥有千千万万个鸡蛋，那放在哪间屋子里呢？怎样堆放，另外它也不利于保管。如果我爷爷一辈子挣了1亿个鸡蛋，保存到我这里的时候，鸡蛋已经没有任何用处了，反而会发霉发臭，成为我家里的一种负担。

这些问题就成为鸡蛋这一类的东西作为货币所存在的缺点。

虽然说鸡蛋这个例子举的有点极端，但是在人类历史上的2000多个曾经担当过货币值得的商品当中，多多少少都会存在着类似的问题。好在人类非常聪明，人类最终抛弃了这2000多种商品，选中了一种商品作为货币。而且正如有一本畅销书里面所说，无论哪个地区，无论什么文明，无论何种宗教，大家在没有开会商量，没有互相学习的情况下，竟然都做出了非常相同的选择，这也算是人类历史上的一个非常有意思的现象，这种现象大家最终都选择了金银当做博弈是的是金银，为什么金银会这样成为大众情人？

是因为金银有这样几大好处，比如金银非常便于携带，它比鸡蛋要好，携带的多了去了，它也非常便于保管，放个10年8年甚至百年乃至千年，它都不会有什么变化。我爷爷的太爷爷积攒起来的金银传到我的手上都是没有问题的，不用担心它腐败变质，而且它体积小，财富多的人也没有必要专门去建一栋房子去存放它，放在床底下，枕头下面或者一个柜子里面就足够了。

另外相对来说它也比较好分割，工艺上虽然有点难度，但是掌握了这门技术之后就不难了，不像分割鸡蛋，基本上没这技术，而且金银可以把它分到极小的份上，虽然分割到一根针的份上很难，但实践证明满足大部分生活生产需要是没有问题的。

所以马克思说金银天然不是货币，而货币天然是金银，所谓金银天然不是货币，就是说金银从生下来的时候，他并不是货币，他也搞不清楚他后来是怎么着就被人类选中了，作为了货币，而所谓货币天然是金银，就是说货币从它出生的那一天起，最早选择的虽然不是金银，但是由于它的特点，他所要完成的使命，他所要追求的目标，命中注定他最终一定会选择金银。

这有点像年轻人谈恋爱的时候说情况说我来到这世上其实就是为了找你，不过金银作为货币和鸡蛋作为货币在本质上没有太大的区别，因为它们都是双重身份，一个身份是他可以以钱的身份去换别的物品，另一个身份是它本身具有价值和使用价值，它们有一个共同的好处，那就是如果我们现在一直拿着金银或者鸡蛋作为货币来交换商品，那么我们现在也不会有货币战争，索罗斯这样的金融玩家也就没有立锥之地，美元霸权也就不会存在。

我们买房子炒股票，也就不用考虑央行发行了多少货币，金银和现在的纸币相比，它有一个最大的好处，金银放在那里，它永远就是价值，你用或者不用它就在那里，可是如果你40年前，也就是改革开放之初拥有1万块钱，那是一笔不算小的财富，如果你把这1万块钱持有到现在，也就是改革开放40周年的时候，那么可以毫不客气的说，你可就亏大了。

再举一个极端的例子，如果你生活在津巴布韦，曾经100万货币可以买一栋豪华别墅，而现在可能连一根葱都买不到。

我在说这件事情的时候，本来想明确的说一美元可以兑换多少津巴布韦货币，可是我没有办法用语言来表达，因为那个数字太大，我还不会念这个数字有多大，如果把它写在纸上，它是这么一长串数字，前面是284，后面有14个0，不知道哪位高人能够把这个数字念出来，还是那句话，探究货币的前世今生是非常有利于理解我们现在遇到的种种金融现象的，对我们的投资理财很有好处。

所以在这个问题上费点神较点真，花点时间动点脑筋是值得的，这背后到底出了什么？我们每个人都离不开货币，因为我们每个人都必须挣钱和花钱，否则我们就没有办法生活。

然而钱对我们来说并不是这么简单，比如白菜今天是一块钱一斤，而明天到了一块一一斤，这就意味着你今天拥有一块钱可以买到一斤白菜，但是如果你今天没有买白菜，而是把一块钱拿在手上，到了明天你却买不到一斤白菜了，你说这是不是个问题？当然也不排除相反的情况，今天白菜是一块钱一斤，明天是8毛钱一斤，如果你手上有一块钱，你本来打算今天买一斤白菜，结果由于某种原因，你没有去做这件事，等到明天你这一块钱竟然能买一斤多白菜，那肯定是赚了。

总之你手上有一块钱，从数字上来说，从今天等到明天是没有变化的，但就其本质的含义而言，它是有变化的，这是最基本意义上的货币问题。如果上升一个层次，有很多人手上拿着1万块钱，他希望明天变成11,000，怎么变？最常见的办法是拿到股市上去炒，他希望他买的那只股票今天的价格是一块，明天就变成了1块1，当然事情并不一定随人所愿，结果是很难说的。

股票市场上有1个统计，那就是7个人亏本，2个人不亏不赚，然后有1个人赚钱，毫无疑问，那一个赚钱的人一定是把握了货币的基本规律，否则他是没办法赚到钱的，这是第二个层次。

如果再上升一个层次，你把手上的100万块钱拿出来投资办一个企业，当然你免不了会向银行贷款，可能你很幸运，你贷款的时候很方便，立刻就借到了你想要的钱，于是你的生意做得很顺利，在顺利的过程中，你还需要向银行贷款，于是又能顺利的借到钱，于是你很高兴。

可是有一天当你再需要向银行借钱的时候，银行却不借给你钱了。

银行给你的理由可能是因为你的企业和经营有这样那样的不足，可能你有些纳闷，企业还是企业经营还是经营，为什么原来能借到钱现在就借不到了？你可能不太清楚，其实最根本的原因是因为银行自己手上的钱少了，他手上的钱少了，他自然会对客户进行筛选，而你很不幸，可能是那些被筛选掉了的人。换句话说，如果他手上的钱很充裕，其实你还是能够继续借到钱。

对于你来说，如果这一次借不到钱，很有可能资金链就会断裂，后果很严重，这种现象在现实生活当中比比皆是，这背后到底出了什么问题呢？这其实就是国家在紧缩银根。所以当你把你的经营与银行贷款密切关联时，你必须要关注国家的银根是在扩张还是紧缩，而这个世界上经营与银行贷款没有关系的企业是很少的，所以做企业必须要关注货币问题，这是第三个层次。

如果再上一个层次，你会发现全世界绝大多数的商品都只能用美元去购买，其他国家的货币一概不认，而美元它其实就是一张纸，这张纸也就是印刷出来的印有特殊符号的一张印刷品，只不过这个印刷品有特殊的功用，而印刷美元的权利只有美国才有，他印多印少都是他说了算，我们说了不算，由于美元是美国人的，所以美元的结算系统也是美国的，所以全世界的美元结算都必须通过美国的美元结算系统。

比如伊朗的一家企业要把美元汇到另外一个国家的某个企业，购买别人的商品，必须要经过美国人的美元结算系统，如果你让美国人不高兴了，他就不给你汇这笔钱，于是对方就收不到你这笔钱，于是对方就不可能把东西给你，所以美国可以制裁很多人，但是我们制裁不了美国，这其实是很多国际上政治经济方面的大事件的背后逻辑，这是第四个层次。

如果展开说，我们还可以说第五第六、第七第八个层次，总之小到买白菜，大到打仗都跟货币有密切的关系，所以我想说货币是个大问题，弄清楚货币问题，不管是你平时买白菜，还是想股市赚钱，还是想开工厂做生意，还是想思考一些很宏观的全球性的问题，都很重要。

前面已经说过，金银作为货币和鸡蛋羊之类的东西相比，具有无可比拟的优越性，比如说不变质，便于携带，便于分割等等，但是它依然是不完美的。随着商品交换的增多，人们对货币的需求量越来越大，金银还是有很多不方便的地方。比如切割，虽然切割的工艺不是太难，但是必须要有专门的人用专门的工艺来做，而不是什么人都可以做的。再比如作为一种商品交换的符号，他怎么着也应该是像模像样，不应该是奇形怪状，所以他应该被打磨成形，由于这些原因催生了一个新的行业，就是专门制作和切割经营的行当，这个行当在西方叫做金匠，也就是加工金银的工匠。

用我们现在的话说，它就是一个金银加工的作坊，或者叫金银加工厂，人们把金银放在金匠那里，请他加工成型，并且按照自己的需要进行切割。比如说一个人有12金子，而他日常的消费中每一次的消费还不到一两金子，所以他可能需要把这12金子切割成10份乃至100份。当然同时他也需要把这个金子加工成型，人们把金子交给金匠，人们的打算是等它加工好了，再从这里取回金子，拿着加工好的金子到市场上去买东西，这是人们的如意算盘。

这个算盘自然没有什么问题，不过我们需要关注一个细节，那就是把金子交给金匠的时候，金匠肯定应该出具一张收条，比如上面写着收到黄金12，我们现在无从知道世界上第一个把金子交给金匠，金将给他出具收条的这个人，他是否想到过这样一个简单的动作，后来引发了人类历史上货币发展的惊天巨变，乃至引发了一直持续至今，已经延续了几百年至今，没有找到解决办法的金融危机。

还有现在的美元霸权，现在的中美贸易战统统都与人类社会的这个动作有关联。

这大概就是人们常说的蝴蝶效应这到底是怎么回事，原因出在这张收条上。

正常情况下，当人们需要金子进行交换的时候，需要拿着收条在金匠那里取回金子，然后用金子进行交换。但是由于金匠只认收条不认人，所以人们发现其实在交换的时候根本不需要用上金子，直接把收条交给对方就可以了，因为对方卖出货物取得收条，可以拿着收条到金匠那里去换回金子，或者他拿着这张收条需要在另一个人那里去买他所需要的东西的时候，他直接把这个收条再交给对方就可以了。

时间长了，人们就会发现金子放在金匠那里取不取回来其实不重要，手上只要有这张收条就可以了。慢慢的人们已经习惯用这些收条去买东西，大家都这样做，1个人、10个人、百个人、1000个人全社会都这样做，于是这些收条就流传开了，而金子一直放在金匠那里，最开始的收条可能是手写的，比如签上名盖上章，后来收条的需求量越来越大，就会有更简便的方法。

比方说印制成统一格式，也不需要在每一张收条上去盖章签名，而且这些收条的面额有大有小，比如说有1200的、120的、12的、一两的或者更小的，同时为了防止人们仿制，于是在工艺上进行改进，采用极其复杂的工艺让一般人很难伪造这种统一印制的用极其复杂的工艺印制出来的收条，就是钞票。世界上很多事情的转换就是如此的简单而又如此的奇妙，货币或者说钞票就这样产生了，而钞票的本质就是一张收条。所以在货币战争一书中，作者多次强调，纸币的本质就是一张收据。

比如在2011年版货币战争的再版序言中，在第二自然段的开头，作者说货币从本质上看就是财富的一种索取权，人们持有货币相当于持有财富的收据。

在第三自然段的开头，作者又说纸币的出现原本作为金银的收据主要是为了方便交易，而在货币战争一书第一章的名叫罗斯柴尔德起家的时代背景这一小节中，在正文的第五自然段，作者这样写道，长久以来人们就知道金匠银行家最有利可图的生意就是发行银行券，这些银行券其实就是储户存放在金匠那里保管的金币的收据，由于携带大量金币非常不便，大家就开始用金币的收据进行交易，然后再从金匠那里兑换相应的货币。时间长了，人们觉得没必要总是要到金匠那里存取金币，后来这些收据逐渐成了货币。