股市三部曲【三】

落雨闲花

第三部： 股票中"人性"的思维

个人认为，只有真正理解了中国股市的定位、维度以及人性的玩家，才能在交易中持续赚到钱，成为一名合格的三维玩家。所以对人性的理解，是划分高维玩家与低维玩家的最后一道坎，也是最难的一道坎。

心理学中有个“自我”与“本我”的概念。简单说啊，自我、就是传统意义上，你认为的那个“你”。而本我，则是你内心深处，那个最接近原始本能的真实的“你”。本性有两个特点：

第一，它是基因决定的。早在原始社会，基因为了生存繁衍，会让它的载体，比如我们人类，本能的趋利避害。所以当人类面对未知事物的时候，会本能的产生恐惧或排斥心理。比如看到带刺的毛虫，会害怕并躲开；比如听不懂我上面说什么的，会（本能的）认为我在胡说八道。

第二，本性是很难改变的，因为它刻在了人类的基因里。比如有的人很容易因为一点小事生气，尽管他也觉得不该随便发脾气，但他就是控制不住自己，这就是所谓的“本性毕露”。

所以本性的这两大特点，决定了我们作为人类，既有先天性的（本性）优点，也有先天性的（本性）缺陷。

人们常说性格（本性）决定命运，反映到股票交易中，就是什么样的性格，会产生什么样的（认知）思维，最终执行什么样的（交易）操作。

股票市场是个充分博弈的市场，在认知、专业和技术对等的前提下，玩家之间的博弈，最终会收敛到人性的层面，也就是互相拿捏对方的想法。所以才会有“炒股需要反向思维”的说法。但这个反向思维，其实就是反人性（本性）思维。所以绝大多数人，很难在股票市场赚到钱，因为绝大多数人，根本不了解人性，更谈不上去改变人性了。巴菲特、利弗摩尔、徐总舵主，这样的四维玩家之所以非常少，本质上是能够理解并改变人性的人非常少。他们是基因在亿万次随机组合的过程中，发生“意外”的结果，即所谓的天赋。

如果你想在股票市场中保持“常胜”，那么人性，就是你必须穿越的那道“窄门”。就算最终无法改变（人性），但至少要做到了解（人性），比如股票玩家身上最常见的6种“本性”思维。

第一种：站队思维

很多人买入一只股票后，喜欢到网上去看别人，尤其是大V的观点。

如果大V也看好这支票（上涨），他们会感到欣慰，然后美美的睡一觉。如果大V不看好，他们就会翻大V的“历史记录”，希望找到大V判断错误的例子，来证明大V“没有眼光”。

于是对这支股票的分析判断，就变成了对大V认知和立场的分析判断，从一个高难度跳到另一个高难度。

这其实是一种给自己加难度的“本性”思维，会大幅降低股票交易的胜率，因为人性是最复杂的东西，你无法客观评估大V的真实水平和他背后的立场。

人们之所以想看大V的观点，是因为人们在潜意识中认为，大V的水平比他们高。所以人们希望知道大V怎么看，然后潜意识里呢，又希望大V的观点是他们想看到的观点。

但不论是自己的期望，还是对大V（观点）的期望，这跟股票的涨跌其实没有任何关系。所以拿别人的意见来作为自己交易的依据，本质上是投硬币，正确的概率一定会回到50%上下。

站队思维的另一种方式，体现在“党同伐异”上。

古时候人类为了生存繁衍，必须团结起来对抗猛兽，这种本性特征被刻在了基因里，一直延续到今天。

但在炒股这件事情上，对喜欢“抱团”的散户来说，”党同伐异“反而是有害的。因为多空的情绪对立，是让你陷入情绪化争论，失去理性分析的原罪。

我经常在网上看到人们因为股票的涨跌而争吵，大部分争吵的原因其实就是买了的看多，没买的看空。

请注意，在股票市场多空是动态变化，且相互转化的。

那些手里没货看“空”的，无非是希望股票跌下来给自己一个“买入”的机会，本质上是多头；

而那些手里有货看“多”的，无非是希望股票涨上去给自己一个“卖出”的机会，本质上是空头。

所以行情才会在绝望中产生（所有人看空），在分歧中上涨（多空均衡），在狂欢中结束（所有人看多），这是多空平衡和多空转换的结果。

如果你想在这个过程中赚到钱，那你必须摒弃站队思维，不要把自己放在多，或空的一边，而是要想尽办法让自己始终站在“对”的一边。

那怎么做才能让自己始终站在“对”的那边呢？可以写一本书了，但如果用一句话总结就是：多琢磨高维玩家在想什么，会做什么？

第二种：急功近利

在股票交易中，急功近利是非常典型的“本性”思维，跟雷厉风行、杀伐果断完全不同。

很多人买入一只股票，不是先想着怎么不亏钱（设置止损），也不是思考未来怎么赚钱（制定交易策略），而是希望明天大涨、最好涨停，让他卖出获利，好像股市就是他们家开的，你觉得这可能吗？

还有一些朋友，他们买辆十几万的车，都会看几十篇车评，逛十几家4S店，再跟销售大战“三百回合”（砍价）。而一旦买股票，几十上百万的仓位，眼睛都不眨一下，几分钟就把单点下去了。

所以本质上，他们是把股票交易当成了“抢红包”，而不是一项可能产生巨额亏损，需要非常审慎决策的风险投资。

就连一些久经沙场的老手，也会败给急功近利，比如在2015年7月“暴跌”和2016年初“熔断”中，那些抄底抄在半山腰的。

性子急的朋友啊，真的不太适合玩股票，除非你把自己当做“金融消费者”，把股票交易当成丰富业余生活的娱乐消遣。

面对急功近利的“本性”思维，高维玩家是怎么做的呢？

历史上有个著名的案例：1908年，著名的四维玩家利弗摩尔，因为违背自己定下的交易规则，在棉花期货交易中亏光出局，这是他人生中的第三次破产。在之后长7年的时间里，因为市场环境和个人债务等多方面因素的影响，他一直没有翻身的机会。

直到1915年2月，利弗摩尔得到一笔体量不算大，但足以让他翻身的本金。随后他选好标的，开始了耐心等待。在这期间他选的那支股票有涨有跌，但他的交易系统告诉他，（胜率最大的买入）时机还没到。直到一个半月后，他意识到时机成熟了，于是果断出击。这笔交易让他重新攒出了可观的本金，为他一年后的第4次“东山再起”奠定了基础。

七年的蛰伏，一个多月的耐心守候，一击必中、一战翻身，这就是四维玩家的境界。四维玩家的耐心都是好到令人发指的，他们不会一年到头泡在股市里，他们知道什么时候该出手，而一旦出手，胜率极高。

所以“笃定上涨、匆忙交易”，是所有新玩家一定会犯的（本性）错误，开局就输了。

第三种：患得患失

很多人喜欢每天打开账户，看看里面有多少“钱”。

在市场行情好、股票大涨的时候，账面上的浮盈会让他们身心愉悦、心情舒畅，甚至趾高气昂。

而当股票下跌，他们就会情绪低落、担惊受怕，然后四处打探消息，进入上面说过的第一种状态。

首先大家要明白啊，股票价格是交易出来的，只要交易就会产生波动。在不发生外部条件变化的前提下，比如大盘暴跌或暴涨，上市公司发布利好或利空，那么股票的价格就会在一个相对的范围内波动，行话叫“箱体”运动。

但这个上下波动的幅度，大一点的，高达50%到100%，小一点的，也有10%到30%。

这就是股票风险很高的原因（之一）。如果你不小心买在高位，即使“趋势”没有走坏，它也可能让你产生30%-40%的账面浮亏。如果你没有按交易体系及时止损，控制不住“患得患失”的心态，“割肉”出局了，那浮亏就变成实亏了。

而高维玩家，是几乎不看账户上的浮盈浮亏的。他们清楚得知道，那都是账面数字，根本不是最终的结果。他们只会按照自己的交易体系，盯着政策、市场、情绪以及趋势，去严格执行交易策略。

他们关心和聚焦的，是让正确的操作大于错误的操作，而不是每天盯着账面上的虚拟数字患得患失。他们知道，只要做对了，那个数字就会带来惊喜。

第四种：买单心理

很多人拿钱冲进股市，是带着买单心理来的。比如用一辆奥拓换一辆奥迪，用一套100平换一套200平，用一个老婆换三个老婆等等。然而大量事实证明，带着“让股市替他们支付欲望账单”的想法去交易的，是股票玩家最常见的亏损原因（之一）。

答案很简单，当他们一心想着让股票市场来替他们支付一笔欲望开支的时候，他们只会期盼、会赌。这种本性导致的心态变化，会让他们失去理性的基于逻辑的分析判断。

他们会编织谎言来骗自己，认为股票交易只不过是一次输赢各半的下注，他们以为自己不会贪，能够快进快出。但无数次惨痛的教训证明，这只是所有人类本性中最天真的一厢情愿。

买单心理的另一大危害，体现在所谓的“财富效应”上。

我有个朋友，15年带着300万加杠杆入市，最高峰的时候，账面浮盈了800多万。在那年6月暴跌前，一股都没卖的他，过着你无法想象的奢靡生活，出行必是头等舱！开房就是总统套！他认为炒股简直不要太简单，市场还会给他更多。

结果“曲终人散”后，他的300万本金清零了，一半是“割肉”后亏掉的，另一半是被提前消费掉的。

股票账户上的账面盈利，很容易让人掉进“感觉自己很富有”的陷阱，会改变人们原来的消费习惯，想当然得把账面盈利当成已经到手的财富。

请一定记住，在股票市场，哪怕你见好就收了，只要你不离场，只要钱没有取出来，并转移到其他资产或花出去，那这个钱就是“纸上富贵”，还不属于你。

第五种：贪婪与恐惧

我觉得在所有股票玩家的本性中，贪婪与恐惧，是最具哲学色彩的两种心态，是基因的杰作。

如果没有恐惧，人类早在几万年前就被猛兽吃光了，根本不会繁衍到今天。

如果没有贪婪，人类过着饱一天算一天的日子，那就不可能做大做强，成为今天地球上生命的主宰。

所以，贪婪与恐惧，本质还是“趋利避害”。

然而在股票交易中，趋利避害产生的贪婪恐惧，很容易被高维玩家拿捏，沦为“收割”的工具。

因为趋利避害的效果，只对认知维度更低的生物有用。比如狮子要吃你，它会直接冲过来，它不会耍诈把你骗过去。

所以在认知维度更高的生物面前，趋利避害就是一个哲学问题了。

比如，一支突然下跌的股票，是庄家洗盘？还是庄家出货？

比如，一支突然上涨的股票，是趋势的反转？还是即将“破位下跌”前的“诱多”？

当你看到这些现象，究竟是该趋利（贪婪）？还是应该避害（恐惧）？

没有标准答案，也永远不会有标准答案。

我认为克服贪婪恐惧的最好办法，就是换个维度去看待问题。

比如你是做价值（风格）的，那就死死抓住公司所处行业的周期，以及公司自身的发展这个“主要矛盾”。那些真正的“好公司”，暴跌之后大都会涨回来，甚至涨得更高。

如果你是做趋势（风格）的，那就严格按照你已经搭建好的胜率高的交易体系，去应对每一个波段和每一次波动。

这种换维度的应对方式，能够帮你在一定程度上去避免因为贪婪和恐惧造成的失控，以及失控带来的损失。

最后，请别忘了，永远不要想着抄底和逃顶。因为世俗意义上的顶和底，都是（一群人的）极端情绪买或卖出来的。我们连一个人的极端情绪都无法判断，更不用说去判断一群人的了。

利弗摩尔曾说过：“行情最初的1/8美元，跟行情最末的1/8美元，是世界上最贵的两个1/8美元。它们让股票玩家付出的代价，足以修建一条横跨北美的高速公路。”这段话的价值远超千金，你一定要好好琢磨。

第六种：盲目崇拜

人与人的关系啊，是很奇妙的。

比如有一些人，尽管他没有招惹你，但你就是不喜欢他。

还有一些人，就算他冒犯了你，但你就是喜欢他。

这不光是异性相吸的那种喜欢啊，而是一种莫名的好感。

我认为这也是基因的杰作（之一），是人类本性的一部分，但我的认知有限，无法深入展开。

人类这种特殊的偏爱，不仅体现在对人，还会体现在对事。比如在股票交易上，有的人喜欢玩科技股，有的人喜欢玩资源股。做自己擅长的领域，这本没有错，但如果对某个领域产生偏爱，甚至信仰，那可能就要出大问题了。

因为凡是产生巨额亏损的交易，都源自坚定不移的信仰。因为只有坚定不移的信仰，才会让人重仓下注，并在意识到可能犯错后（本性）不肯认错，然后一错再错，最终万劫不复。

那些让你亏了大钱的，往往都是你最坚信的；就像那些伤你最深的，往往都是你最亲近的。

所以在股票交易这件事上，正确的思维是：做赚钱的“票”，比做喜欢的“票”，更重要！