红信笺的美篇

红信笺

　　揭开股市的六个残酷真相

南

——揭开资本市场的“美丽谎言”近年来，股市的热潮裹挟着无数人涌入，但真正能全身而退的散户却寥寥无几。市场的表象繁荣背后，隐藏着许多被刻意忽视的真相。本文结合行业数据与真实案例，揭露股市的六大残酷真相，为投资者敲响警钟。真相一：股价与公司基本面无关，资本市场是“空气币”的狂欢许多散户误以为买入股票即“投资企业”，但现实是，股价往往与企业经营脱钩。例如，一家公司可能通过财务造假虚增利润，或通过关联交易转移资产，最终股价却因市场炒作暴涨。如某A股公司仅凭一张铁架子床的采购合同，便能虚构百亿利润，股价随之飙升。

更残酷的是，许多企业上市的唯一目的是圈钱。大股东高位减持、IPO抽血、税费收割……仅过去8年，A股市场就被抽走近20万亿资金，相当于总市值的四分之一。散户的资金，不过是这场游戏的燃料。真相二：股市是“裁判与运动员合一”的赌场

市场操纵与信息不对称是散户亏损的核心原因。机构与上市公司合谋，通过内幕消息、虚假财报、舆论炒作等手段操控股价。例如，某“翻倍股”启动前，流通筹码几乎被主力垄断，散户占比不足1%。

更讽刺的是，监管规则本为保护投资者，却常沦为机构的“护身符”。例如，涨跌停限制看似控制风险，实则让散户在暴跌时无法止损，成为“温水煮青蛙”的帮凶。真相三：散户是“韭菜”，主力是“镰刀”主力资金通过研究散户行为制定策略，利用技术图形、热点炒作诱导跟风。例如，短线交易者频繁操作，最终因高额手续费和错误判断亏损，数据显示，交易频率与收益率呈负相关。

更可怕的是，市场周期被设计为“割韭菜”的闭环：主力低位吸筹、拉高股价、高位派发，散户则在狂热中接盘。如某股民8年亏损60万，最终仅剩300元，正是因盲目追涨杀跌、加杠杆投机。真相四：股市本质是“零和游戏”，甚至“负和游戏”A股长期在3000点徘徊，但IPO、减持、印花税等每年抽血数万亿，导致市场整体资金流失。相比之下，美股看似繁荣，实则由苹果、微软等七大巨头支撑，84%的公司成交额不足千万美元，沦为“僵尸股”。

无论中美，散户的对手不仅是其他投资者，更是整个市场的吸血机制。数据显示，七成散户长期亏损，仅有少数人通过认知提升与纪律性存活。

　　真相五：情绪是散户的致命弱点

贪婪与恐惧主导了大部分投资决策。散户往往在市场高点涌入，低点割肉。例如，2020年美股因美联储大放水暴涨，散户跟风入场，却忽视了泡沫破裂的风险。

心理学研究表明，频繁查看账户、依赖短期消息、过度自信等行为，会显著增加亏损概率。真正的赢家，往往是那些“逆人性”操作的长期主义者。真相六：市场机制对散户极度不公从上市规则到退市制度，A股的设计更偏向融资方而非投资者。例如，退市率长期低于1%，导致垃圾股泛滥；优质企业如阿里、腾讯却选择境外上市，让国内散户错失红利。此外，政策风向常引发资金短期炒作，如新能源、元宇宙等概念暴涨暴跌，散户成为最后一棒的接盘者。生存法则：散户如何逆袭？摒弃暴富幻想：股市不是赌场，需以长期视角看待投资。提升认知：学习基本面分析，警惕技术图形的陷阱。控制情绪：设定止盈止损点，避免频繁交易。分散风险：避免重仓单一个股或行业。远离杠杆：杠杆是加速破产的“毒药”。股市的残酷真相，本质是人性与资本的博弈。唯有清醒认知规则、克制贪婪、持续学习，散户才可能在这场游戏中幸存。记住，市场永远不会错，错的是我们的认知与心态。

　　仓位控制：散户投资生存的第一法则（附实战模型）

股票知识大全

2025年03月18日 08:47

甘肃

听全文

‍一、血泪教训：为什么90%的散户死于仓位失控？2023年A股股灾期间，某财经博主统计了2.3万散户账户数据，发现一个惊人规律：单日跌幅超5%的账户中，83%仓位超过80%；单周爆仓的账户中，91%曾全仓操作。这些数字背后，是无数人用真金白银换来的教训：不会控制仓位的人，注定被市场淘汰。二、仓位控制的底层逻辑仓位控制不是简单的“买多少”，而是一套完整的风险管理体系，核心解决三个问题：防御维度：如何避免系统性风险下的灭顶之灾？案例：2024年3月港股科网股闪崩，腾讯单日跌11%，满仓者单日亏损超10%，半仓者仅亏5%。进攻维度：如何在行情启动时保留加码筹码？案例：2023年10月黄金启动行情，金字塔加仓策略投资者收益比一次性满仓者高47%。心态维度：如何避免情绪化交易？神经经济学研究显示：当仓位超过70%，投资者决策失误率提升3倍。三、4套经典仓位模型（附操作图谱）模型1：凯利公式仓位法（数学派）中f*代表仓位

b 代表赔率，

p代表获胜率

q代表失败率，且p=1-q。上面公式中，实际上只有二个变量

即赔率b和获胜率p。赔率，在投资中，可以简单理解为：未来能获得利益倍数-1，例如赔率是2，则表示你投入1 获得是2，赚了一倍。但这只是投资的预期收益，所以也只能毛估估。获胜率和失败率，这个也是主观判断为主，一般可以简单看为各占50%.

当然，你如果有足够的论据可以论证你的获胜率超过50%，也可以按60%、

80%

100%来计算。

低于50%的获胜率，理论上也有投资机会，意义不大，以正常还是不要去考虑了公式：仓位比例 =（预期收益率 × 胜率 - 败率）/ 预期收益率场景：震荡市短线交易案例：某股票预期上涨10%（胜率60%），下跌8%（败率40%），则：

仓位 =（10%×60% - 40%）/10% = 20%要点：收益率和胜率需动态评估，适合量化交易者。（图示：凯利公式仓位计算表）模型2：三档水位线法（趋势派）水位线1（30%仓位）：大盘PE低于历史30%分位 + 成交量缩量至MA20的60%水位线2（60%仓位）：出现周线级别底背离 + 主流板块放量突破压力位水位线3（90%仓位）：月线MACD金叉 + 融资余额环比增长超15%案例：2024年1月光伏板块启动前，满足水位线2条件，此时加仓至60%。模型3：黑天鹅防御模型（极端行情）建立“末日仓位规则”：当VIX恐慌指数突破30：总仓位≤50%当个股突发利空跌停：次日开盘必减仓30%当持仓个股PE>行业均值2倍：强制降仓至10%以内模型4：资金曲线反身性仓位法（职业交易员秘技）初始仓位5%每盈利10%，可加仓2%每回撤5%，强制减仓3%案例：某投资者初始本金100万，首笔交易赚10万→仓位升至7%；若后续亏损5万→仓位降至4%。四、散户必犯的3大仓位陷阱陷阱1：倒金字塔加仓（死亡模式）错误操作：10元买1万股→9元补2万股→8元补4万股结果：股价跌至7元时，亏损扩大至28%，而等额加仓亏损仅15%陷阱2：情绪化补仓（自杀行为）心理学研究显示：当持仓亏损达15%时，86%的投资者会产生“扳本心态”盲目补仓。陷阱3：杠杆仓位失控（爆仓加速器）融资账户警戒线公式：

强平价格 =（总资产 - 现金）/（融资买入股票数量 × 1.3）

当使用2倍杠杆时，股价下跌25%即触发强平，而自有资金可扛40%跌幅。五、仓位控制的终极心法永远保留“逃生舱”：任何时刻现金仓位不低于20%动态平衡法则：每季度根据估值水位调整股债比例黑匣子纪律：提前写入交易系统，触发条件自动执行

　　仓位控制不是束缚收益的枷锁，而是穿越牛熊的诺亚方舟。市场永远不缺机会，缺的是活下去的本金。从今天起，把你的仓位控制方案刻进交易DNA——这才是散户晋阶职业投资者的第一课

　　底后演绎成牛股。买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。2、第二个1/3资金的使用当第一份资金在获利状态下，且已无风险可言时第二份方可使用。此时趋势应明显向上，且刚刚脱离底部区域。此时应选择明显底部放量，明显主力通吃套牢盘个股和高控盘庄股操作，中线持有。这次所持有股票应以获利为主，与庄共舞。密切监控主力底部筹码，如庄家有明显减仓迹象可获利了结。切记不可恋战，也就是庄家走我也走，我与庄家手拉手。3、第三个1/3资金的使用只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入战斗。仓位三分法则，操作从理论上讲其风险最大值为1/3，而利润最大值为无穷。我们操作股票的依据使用统计学原理，是用历史数据的成功概率来判断未来，那末即便历史上是100%成功的，当你操作时也难免会失败，虽然是1%的失误，但对你来讲却可能是100%的失败。而三份法则的科学性就在于将风险控制在最小，让利润充分增长。

　　金字塔法则：加减仓的最佳方法

1、正金字塔型买入法：

金字塔上端表示较高的价格，金字塔下端表示较低的股票价格，数字1、2、3、4表示你买入股票的资金占比，1表示一成仓位，2表示二成仓位……为了简化，本方法仅设置了4个层级(更多层级原理类似)，也就是说，如果你有100万元用来炒股，那么可以分4次满仓。2、倒金字塔型卖出法：与正金字塔相反，倒金字塔是下方较尖小，而愈往上则愈宽广，主要用于看空股票时刻的卖出比例和资金管理，倒金塔卖出法要求也与正金字塔买入法正好相反。仓位的弹性与底线：1、仓位不是恒定的，它与大盘的强弱转换挂钩，大盘出现共振拐点信号，主张重仓出击;2、大盘在5日均线之上运行实行常规性仓位，原来是30%仓位，现在提升50%仓位。主要原因是大量交易数据说明交易方式的稳定性不错，所才增加常规性仓位比例的;3、大盘连续上涨5至8天之后，会主动降低仓位以防范震荡或回调风险;4、大盘失守5天均线，且5日均线向下，坚决不重仓，甚至可以完全空仓几天。1248仓位管理法：顾名思义，它其实就是一种分批买入法，这个管理方法的关键点就是越买数量必须是越大。假设，如果你看好中路股份的话，那么在你没有把握的时候，可以先轻仓买入1000股，当你确定比较有把握的时候，在买入2000股，有绝对把握的时候在买入4000股，在绝对把握的话，就可以买入8000股，所以这个方法的关键点就是每一次买入都尽量加倍的买入。所以这也是这个名称的由来。相应的图形如下。

　　投资者在什么时候运用1248资金买入法呢?总结出了两种情况，具体如下：1、 资金熟悉的好股票回调的时候。当看好一只基本面很好的股票时，你不像追高，而是想要逢低买入的话，你就可以在一个相对低点买入100股或者1000股，等这只股票回调时跌幅每达到一个台阶时，加倍买入一次。

例如没跌幅达到5%的时候，就加倍买入一次，这样就可以逐渐的摊低成本还可以买在一个相对低点。本人曾将持有的长线股兰花科创就一只用这种方法买入。这里的相对低点标准，就是：股价跌幅达到70%以上，市盈率10倍以下，市净率3倍以下，上市公司的业绩不但不能预减还要预增。2、短线操作趋势还不明的时候。当你看好一只个股，但是还需要观察以下，就线买入计划买入量的十分之一，等到股票走势符合你原来的预想时，就可以把其余的分几批买入，或者干脆把剩余的一次性买入。333仓位控制法的重要性：1、成功的投资=客观简明的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的勇气。2、股市无法就是做空还是做多，但是在这样的随机股市，只要管理好仓位依旧还是可以赚钱的。3、仓位管理就是在你决定做多某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损/止赢离场的技术。做好入场、止损和止盈的每一个环节。333仓位控制法的案例图解：

　　1、将选好的个股先进行3仓的操作，在第一次拉升的时候可以适当做减仓操作。2、会调之后，出现金叉可以进行加仓的操作，再二次的快速和高度拉升的时候，在高出可以进行高抛操作。3、以此操作达到仓位的合理控制。有效的盈利。333仓位控制法的运用：所谓的333仓位控制法，不仅可以有效的控制仓位，可以稳定的盈利，还有一个其它的用法。就是进行解套操作。1、个股如果在高位被套了之后，按照333仓位控制法进行的合理第一次的加仓操作。2、在反弹到高位的时候进行仓位的控制，进行减仓的操作。3、以此循环，不断的进行加仓和减仓的操作，成功的用上333仓位控制法进行解套操作。随后成功进行解套。“亏小钱，赚大钱”先用小资金试仓，涨时加仓。一位统帅打伏，他总是要先侦察，并出动小部队试探虚实，确定值不值得打，赢的机率大不大，只有赢面大的时候才会把后续部队压上，精明的统帅总是时常储备有后备军的和军粮的，鲁莽的将军可以赢的无数次战争，但全军压上没留下有后备军，一旦失误一次，也会全军覆没，永远也翻不了身。

　　今天我们学习“建仓”

01什么是建仓建仓，简单讲就是投资者开始买入一定数量的股票、基金、债券等金融资产，为后续的投资收益 “打下基础”。用一句流行语来说，就是给自己的财富 “囤货”。

　　为啥要建仓呢？很简单，不建仓，哪来后续的收益？就像那句经典名言 “巧妇难为无米之炊”，没有建仓这个 “米”，再厉害的投资高手也没法做出 “收益大餐”。

02举个栗子小王是个刚满30岁的上班族，手里有点积蓄，一直想着投资理财让钱增值。有段时间，他听同事们都在讨论股票，心痒痒的。经过一番研究，他盯上了一家新兴科技公司的股票。这家公司专注于人工智能领域，研发的产品在市场上反响不错。小王觉得这是个好机会，决定建仓。他先拿出一小部分资金，试探性地买入了几百股。就像打仗时先派一小股侦察兵去探探路。

　　过了一段时间，公司发布了新的研发成果，市场反应热烈，股票价格开始上涨。小王看在眼里，喜在心头，他判断这只股票还有上升空间，于是又追加了一部分资金，买入更多股票。这就好比侦察兵发现前方有利，大部队跟上扩大战果。随着股价不断攀升，小王的资产也跟着水涨船高。后来，他瞅准时机卖出股票，成功赚了一笔。小王笑着说：“这建仓就像玩游戏升级，一步一步来，找准节奏，就能走向人生巅峰。”

03建仓的注意事项对市场要有基本判断不过建仓可不是一件简单的事，这里面门道不少。你得对市场有个基本判断，不能盲目跟风。就像那句歌词唱的 “借我借我一双慧眼吧，让我把这纷扰看得清清楚楚明明白白真真切切”，在投资市场里，你得有双 “慧眼”，看清市场趋势。比如说，当市场整体处于上升趋势时，建仓相对安全，盈利的概率也大；要是市场处于下跌趋势，那建仓就得谨慎，搞不好就会被 “套牢”，像陷入泥沼一样难以自拔。建仓时机和金额有讲究而且建仓的时机和金额也很有讲究。你不能一次性把所有资金都投入进去，得学会分散投资。就像老话说的 “不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”，把资金分散到不同的资产类别或者同类别不同的产品上，能降低风险。比如，你可以一部分资金买股票，一部分买基金，一部分买债券，这样即使某一项投资表现不佳，其他投资还有可能 “力挽狂澜”。家人们，建仓是投资理财的重要一步，就像盖房子打地基，地基打得牢，房子才能盖得高。希望大家都能掌握建仓的技巧，在投资理财的道路上越走越顺，实现自己的财富梦想。要是你在建仓过程中有啥有趣的经历或者心得，欢迎在评论区留言分享，咱们一起交流，让金融知识更好地为我们的财富服务！

　　投资需遵守的纪律：不亏钱指南

今天我们继续聊关于投资的那些思考：投资需遵守的纪律有哪些？

　　同事的股票涨了50%，隔壁老王押中了10倍股，指数天天创新高……但请记住：投资是为了提升生活品质，而不是参与竞技比赛。与其攀比，不如专注自己的投资策略，就像你不会因朋友中了彩票而羡慕——你知道那只是运气。运气不可复制，纪律才能长久。保持平常心，改变你能改变的，接受你不能够改变的。7.制定计划，然后按计划执行

买点卖点提前写下来，达到条件后立刻行动，避免受短期情绪左右，临时改变。别幻想“再涨一点就卖”，也别因看错浮亏时“再等等反弹”而拖延。市场专治各种不服，计划的本质是帮你在狂热与恐慌中保持理性。8.卖出后，别当“回头客”止盈后若继续大涨，别懊恼“卖早了”而追高；止损后若短暂反弹，别怀疑“是不是错了”而接回。投资中最贵的错觉，就是自以为能精准抓住每一个波段。9.不懂不做如果你看不懂一家公司的商业模式、算不清它的合理估值，哪怕它涨上天，也别碰。市场常有“火把穿越炸药库却毫发无损”的投机神话，但幸存者偏差不等于正确。记住那句飞行员谚语：“有老飞行员，也有勇敢的飞行员，但没有勇敢的老飞行员。”

　　想要赚钱，先学会正确的止损

原创

觉三

求理

点击上方“求理”->点击右上角“...”->设为星标⭐，可及时收到求理的文章关于止损，相信大家都不陌生。不管短线还是长线，都适用，只不过止损的逻辑和叫法不同。如果你不会，或者不懂止损，有可能会被一只股票套到痛不欲生。而如果你随意止损，又注定会稳定的亏损，不管抓到多大的行情，都会被你无数次的止损给消耗掉。止损，对投资者来讲，非常重要，想要赚钱，必须要先学会止损。而且，止损并非只适用于股市，生活中一样也适用。与止损相对应的，是试错。没有试错，就不存在止损一说。如果在自己不擅长的赛道，不管你多努力，始终都成为不了优等生。这个时候，就需要你转身，去探索更适合自己的事情。很简单的例子，你开个餐馆，发现并没有客流量，或者你菜单的价格与当地的消费能力不匹配，而且开业后跟你开业前预想的也不一样。这个时候你还要一直做下去吗？我想，你大概率是不会的。那么在投资中，也是一样的道理。

你买入一只股票，发现并没有按照你的逻辑在走，或者经过一段时间，这只股票不再符合你原来的买入逻辑了，这个时候你还要持有吗？肯定也不能了。止损，要分不同的操作方法，不能一概而论。假如你像我一样，是长期投资，以企业的品质和估值为标准作为买入逻辑和制定持有期的，那你的止损逻辑也应该是一样的，即企业的品质和估值。如果两个因素都没有发生改变，只是价格下跌，那我就会一直持有，如果有富裕的钱，我还会继续买入。这周的实盘账户就是这种情况，这周我继续大幅买入，买入记录参考下方链接：链接：实盘账户【第18周】0303-0307这两个因素，任何一个因素发生改变，你都应该止损。比如最新公布的财报显示，企业的账面现金急剧下降，长短期负债急剧上升，存货和应收款的周转速度也大幅降低。这个时候，你就要分析，是短期行为，还是企业本身出了问题。如果是短期行为，你可以继续等下一个财报周期数据。如果你分析是企业本身的商业模式出了问题，那你就只能止损，不管此刻是亏还是赚。

知错认错，事后看，再大的亏损也是最小的代价。知错但死不悔改，再小的损失也会变成相当大的代价。有一句话说得很好：习惯的枷锁，一开始很轻，轻的让人难以察觉，到后来逐渐变重，重到让人无法摆脱。所以，千万不要养成死不认错的习惯。这是长期投资，如果你做的是短线呢？逻辑也是一样的。短线有做形态的，有做趋势的，有做高抛低吸的等，有很多种方法。你先把自己的买入逻辑梳理好。假设是做形态的，比如“老鸭头”形态几天没有突破就要卖？“收敛三角”形态跌到哪个位置就要卖？这些你都要提前想清楚，在买入前就要有非常明确的止损价位。假设是做趋势呢？你是以K线高低点形成的趋势线为依据，还是以均线为标准等？要想清楚。当跌破了哪个周期的趋势线，或者跌破了哪条均线，你就要卖？在买入前，一样也要想明白。投资中，没有任何一种止损方法适用于所有的买入逻辑。每种买入逻辑都有自己独特的止损方法，而且每个人的都不一样，因为每个人的承受能力和仓位不同。有的人天生好赌，每次回撤个20%、30%觉得很正常，但有的人天生就厌恶风险，亏过5%就睡不着觉了。什么样的止损策略，要结合自己的买入逻辑，以及自己的性格特点来定，千万不要一刀切。希望今天的分享对大家有启发。精选付费文章：求理10多年价值投资实战方法，手把手教你，包括如何选股，如何估值，如何快速看懂财报近期内容回看：短线赚钱的一个秘密：大涨，并不是每天都上涨如何识别赚钱效应强的市场做波段也要拿得住如何消灭炒股中的痛苦分享几种短线的操作手法关注

　　第4课：聪明的交易者，会给自己留够三条退路

大部分普通散户，总认为自己的资金小，在做交易时不考虑市场环境因素，就喜欢一把梭哈。这样做的优点就是在对的市场做对了个股可能短期会有暴利，很诱惑人。但缺点更突出，就是一旦做错要割大肉，甚至账户被腰斩。以A股几十年的历史数据来看，一年中的绝大部分时间都是操作难度极大的市场环境且容错率非常低，只有极短暂的时间是容错率高一点的市场环境。所以绝大部分散户在这个市场里很难赚到钱，一年到头只会毫无章法的梭哈，套了割、割了又追，本金越做越少，就算某一个时间段市场赏饭吃做对了某一只大赚了，也会在后面市场变差以后如数的还给市场，甚至将本金腰斩奉还。那么普通散户，有没有什么方法可以避免上述情况呢？答案是“有”，简单点说就是“学做一个聪明的交易者，给自己留够三条退路”。只有贪婪的人、急着发横财的人、愚蠢的人，在A股做交易的时候一把梭哈从不给自己留后路。那些没有章法、没有规矩、没有科学合理的交易系统，凭借满腔热血随心所欲的交易者，只有成为“韭菜”一条路。从零和博弈来说，市场非常欢迎这样的韭菜来到这个市场，而且是越多越好。如标题：聪明的交易者，会给自己留够三条退路。这只是科学合理的交易系统里的一个知识点，也就是科学的仓位管理。前面我写了3课的仓位管理方面的心得文章，今天接着讲第4课，既有思想方面的，也有技巧方面的。思想方面的内容，在文章前半部分内容里讲得很细了，下面只讲技巧方面的。

除了第3期用了一条退路还需要继续坚持之外，其它4期都以盈利做出来。这就是我的立身保命和稳健复利。希望今晚的文章能让你收获满满。

　　“三条退路”是什么宝贝？答：是立身保命和稳健复利的宝贝。假如你有10万资金：1、如果你每一只股梭哈，那你的退路就是零条，相当于堵住了自己所有的退路，这就是一条不归路，运气好了是能吃口大肉，但大部分都是以割大肉而结束。（抗风险能力为0级）2、如果你每一只都买半仓也就是5万资金，成功了好说，万一半仓失败了割肉大几千或1个W，那恭喜你还算给自己留了一条退路，这一条退路就是--你必须在下一个股以高于5万、8万以上的资金获利出来，盈利能覆盖上一只股的亏损，那么恭喜你利用唯一的一条退路保住了自己的本金。（抗风险能力为1星级）举个我本人操作的例子，我用3万资金买的广哈通信，失败了，亏了5个多点2472元，之后用留个自己的第一条退路的5万多资金买了网宿科技，成功上岸。

　　收盘后，赚了近12个点盈利6596元

　　在当前的市场环境下，下周一大概率能卖个好价位。当然，我个人是不可能给自己只留一条退路，最低留三条以上的退路。

3、如果你每一只股买2成仓也就是2万资金，那相当于你给自己留了两条的退路，也就是说你有两次以上的立身保命和稳健复利的机会。（抗风险能力为3星级）4、如果你每一只股买1-1.5成仓也就是1-1.5万资金，那相当于给自己留了三条多的退路，仓位分配的好能达到四条退路。（抗风险能力为5星级）

所以说，聪明的交易者会给自己留够三条退路。退路越多，抗风险能力越强。但结合一个人的看盘精力和资金利用率来说，普遍在三条至5条退路是比较合理的，毕竟仓位太轻复利慢，所盯个股多精力上有所欠缺。5、还有两种情况下的开仓要求。第一，市场环境不好的时候开仓要求。市场不好，绝大多数人难做到空仓，即使不能空仓最多只能手里拿一只股就不能再开新仓了，卖掉之后才能开新的仓位个股。第二，市场环境好容错率高的时候开仓要求。这个容易一些，可以开仓3-4只个股，手里有4只股也就是8成的仓位资金了，留2成仓的活动仓位资金，在万一割肉某一只的时候，能用第一条退路（3-4成的仓位）去做下一只，这里还有一条纪律就是“只有卖出一只之后才能新开仓一只”。只有经过长期的这样操作，科学合理的仓位分配才会在你的大脑里形成记忆，也能养成了一种稳定的操作习惯，那么你就不会毫无章法的乱来，最终能实现稳健的复利。哲学我就不说了，大家文化都比我高，理论学得比我好。任何事物的发展规律都是由量变到质变的。所以，投资A股市场，是一场长期的持久战，不要指望一锤子买卖、一夜暴富，需要持久的复利积少成多，从量变到质变完成资金上新台阶。

　　分享几种短线的操作手法

但我也很清楚，这并不是一朝一夕能改变的，可能是一个比较漫长的过程，至少对看求理文章的读者是这样的。既然很多人短期内无法脱离短线，我就分享一些我认为对短线交易有价值的内容。只希望大家能理解短线里面的一些交易逻辑。如果你真的要做，尽量可以帮你少亏些钱。短线交易，有很多种，但大体上无非两大类，一类是靠胜率取胜，另一类是靠盈亏比取胜。还有一类，可能游离于两者之外，或者融合了两者，主要靠仓位技巧取胜。靠胜率来取胜的交易者，应该占了绝大多数。能赚钱的人，无非是找到了一种高概率的赚钱模式，然后持续地坚持下去。这种策略只需要会一招就够，但你要充分验证，确保这一招获胜的概率足够高。

很多少可能会问，胜率高到多少就可以应用于实践了呢？在你验证的过程中，如果每次赚钱的金额和亏钱的金额相等，那只要这个胜率超过51%，你就能靠它赚钱，当然胜率越高越好。如果你每次赚的钱要比每次亏的钱多，那胜率就可以低于50%，但一般靠胜率取胜的交易者，胜率大部分都会超过50%，太低就没有意义了，就会转向靠盈亏比取胜的阵营。相反，如果你每次亏的钱比每次赚的钱多，你就必须要提高每次交易的胜率来填补这个窟窿，你自己需要测算一个大致的比例。通常情况下来讲，保持1:1的关系就可以，也就是控制每次的盈亏金额。尤其是亏损金额，要设定一个数额，每次都不要超过这个金额。然后，按照这个比例关系来优化策略。靠盈亏比来取胜的交易者，一般来讲，胜率都很低，但是他们每次赚的钱，至少是每次亏的钱的1.5~2倍。意思就是，赚一次大的，够亏几次小的，最后还是盈利的。

比较极端的交易者，就是那种我们所说的，三年不开张开张吃三年类型的。通过某次大的巨额盈利，来为数次试错去填窟窿，试错的目的，就是为抓住某次大的盈利。还有一种靠仓位技巧取胜的交易者，可以灵活运用两者。首先，他们会把仓位因素看得很重，他们绝对不会重仓。其次，他们要做一只股票时，会提前把资金分出好多份。哪些是试探的，哪些是主攻和助攻的，哪些是自救的等。很像兵法中讲的排兵布阵，即先锋是谁，中军是谁，左右两翼和断后是谁等。如果某一路大军遭到伏击，他们会提前制定自救计划。这些计划和阵法，依靠的就是仓位技巧。你要是重仓追高，内心会很忐忑，但他们不会。他们即便追高被套，用剩余仓位不停的倒腾，一般也能做到全身而退，无非是多折腾几天而已。

而靠胜率取胜的交易者则不然，他们追高被套后，亏了就是亏了，不会再补仓自救。他们会立即挥刀割肉，因为亏损金额是提前计划好的，提前已经有预期，所以割起肉来，比较“得心应手”。他们的原则是，绝不让这次的交易结果影响下一次交易，过去就过去了，绝不纠缠，一切都重新再来。因为他们知道，他们靠的是胜率，只要概率站在他们这边，迟早会赚钱的。所以，在讨论短线策略的时候，千万不要一棒子打死，说必须要止损，或者必须要加仓，每种策略都有特定的用法，要结合自己的策略来使用。

　　避免股票“卖飞”的窍门

我们在股票买卖中，经常会碰到“卖飞”这个问题，如果要按懊恼的程度排名，卖飞，绝对能当仁不让的排首位。卖飞的核心原因，其实就是害怕。害怕亏损，害怕利润会吐，害怕坐过山车。顺着这个逻辑来看，股票走势中，能让你害怕的，就是下跌。只有下跌，你才会恐慌，恐慌了，你才会不择时机的卖出。所以，这也就很好解释了，为什么你在恐慌卖出的时候，总能卖在最低点。因为那是你心里恐慌的极限点。要想规避卖飞这个痛点，核心就是要解决恐慌的问题。说到恐慌问题，首先想到的可能就是仓位，这其实是对的。如果你全仓单吊一只股票，股价的上下波动，对你没有影响那是假的。更何况还有人融资加杠杆，用超过自己心理承受极限的压力去持仓，更是这样了。你这样搞，肯定会坐立不安，上下忑忐。市场上一个非常小的消息和传闻，就能让你吃不下饭，睡不着觉

所以，降低仓位是对付“恐慌”的一个方法。这里有一个标准，大家可以参考，就是把仓位降到你自己能吃好睡好的程度就可以，让自己心安理得的投资。另外一个恐慌的原因，就是追高。一般能引起人注意力、挑逗起人神经的股票，一般都是大涨的股票。但是，追高一时爽，被套哭断肠。特别是那种大幅炒高的妖股，也没啥业绩支撑，全凭概念和情绪上去的，高点被套后，就真是哭断肠也无济于事了。所以，追高也是引发恐慌的一个因素。既然如此，那就不要追高，即便是好企业，也等他估值下来的时候再买。对于一般的企业，更是如此了，没有非买不可的规定。如果估值不便宜，性价比不高，企业的品质有瑕疵，你大可以忽略，不去关注就可以了，毕竟有很多低估的好企业可以选择。除此之外，还有一个可以做到安心持股、不焦虑的点，容易被大家忽视的，那就是用利润持股。如果你担心自己拿不住，尤其是低估的好企业，买入后涨一点就想卖出的，可以用这个方法尝试。

所谓用利润持股，就是比如你初始账户有10万元，后来赚了1万，那你就可以用这1万做一些非常规的操作。比如买一些低估值的股票，长时间的放在那里，或者做一些理念转变式操作的尝试。这样的话，即便亏损，你心里也不会恐慌，因为这是你赚来的利润。但说实话，这也仅仅是给那些不能很长时间拿住股票的投资者的一个补救措施。如果你本身就具备了很深的价值投资功底，可以跳过这一步，直接按照终态逻辑来持股。我们在投资的过程中，也可以借鉴查理芒格的方法——总是反过来想。梳理出来那些能引起你恐慌的行为，然后不去做这些行为，甚至是反过来做。这样做的结果，自然可以规避掉恐慌的行为。但不管如何，投资的路上，肯定不简单，也不是一帆风顺的。要想赚钱，需要不停地学习，不停地思考，不停的精进。我自己的理解就是，投资确实是一场无尽头的修行，每个阶段你都有不一样的收获和体会。每每回首过往，我们总能有一种感觉，就是以前自己的思想比较稚嫩。其实，这也侧面说明了，我们在不停地成长和进步。

　　原来“集合竞价”里藏着这么多暗坑！😉

下次如果想利用集合竞价抢筹一只股票，就再也不会上主力的当啦！🎈

https://mp.weixin.qq.com/s/5TrufCL1tWyrx0twWsrawA?from=groupmessage&scene=1&subscene=10000&clicktime=1743036809&enterid=1743036809