善用信托制度，传承家庭财富

林林Mandy香港保險

家族信托是信托制度在财富管理领域的一种应用，主要以家庭财富的保护、传承和管理为主要目的，涵盖了财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族之类、公益慈善等多方面的需求，为高净值家庭提供服务。

一

信托

信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。（《信托法》第二条）

二

信托的分类

可以根据信托目的、信托成立方式和信托财产管理内容，分为三大类：

1.资产服务信托。如财富管理服务信托，其又可分为六大类：家族信托、家庭服务信托、保险金信托、特殊需要信托、遗嘱信托、其他个人财富管理信托、法人及非法人组织财富管理信托。

2.资产管理信托（理财型信托）。如集合资金信托计划（自益信托，委托人是唯一受益人）

3.公益慈善信托。委托人将财产用于慈善目的，由受托人负责管理和分配资金，从而实施慈善目的并促进社会公益事业的发展。

三

家族信托的定义

家族信托是指信托公司接受单一自然人委托，或者接受单一自然人及其亲属共同委托，以家庭财产的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善事业等定制化事务管理和金融服务。

要求：

1.初始设立时的实收信托规模不低于1000万元。

2.委托人不能是唯一受益人。

3.可以涉及慈善安排，受益人可以包括慈善信托或慈善组织。

四

家族信托与家庭服务信托

家庭服务信托可以称为“普惠版家族信托”，是一种低门槛的财富管理服务信托，能够为一般家庭提供风险隔离、财富保护和分配等服务。与家族信托相比，存在以下区别：

1.设立门槛不同。家族信托主要服务于高净值家庭，其要求初始设立时实收信托规模不低于1000万元。而家庭服务信托设立门槛较低，要求实收信托规模不低于100万元。

2.目标和服务不同。家族信托主要目标是实现家族长期财富的保护、增值和传承，同时维护家族的利益和关系，服务内容也更加丰富。而家庭服务信托则是关注个人家庭的财富保护、分配和风险管理。

3.投资范围不同。家族信托的投资范围没有限制，而家庭服务信托有一些特殊要求，范围限于投资标的为标准化债权类资产和上市交易股票的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品。

4.设立期限不同。家族信托为了支持家族的多代传承，一般设立期限较长，很多无固定期限，可以一直存续下去。而家庭服务信托一般时间较多，但要求期限不得低于5年。

五

家族信托的功能

1.资产保护：信托财产所有权与信托受益权分离的特性能够产生很好的资产隔离保护。如在经济状况良好时设立家族信托，后遇经济困境，债权人希望用信托财产来偿还债务，但信托财产的所有权归受托人，并不是委托人个人。因此只要信托设立合法合规，法律就会保护信托的稳定性和信托受益人的利益，而不是设立人债权人的利益，从而达到财产风险隔离的效果。

2.信息保密：家族信托属于一种私益信托，具有相对的私密性，其关键信息不会随意地公之于众，主要是在信托当事人和相关主体以及金融监管部门之间进行披露。家族信托设立后，信托财产所有权登记在受托人名下，以受托人名义进行管理和运用，外界无法获知具体安排和实施细节。

3.财富传承：利用信托架构可以防范子女挥霍财产、保障子女成长教育、减少继承纠纷等。实现财富定向传承，将财富给到指定的主体，同时激励和约束后代。如设置附条件的信托利益分配规则，考上大学、研究生、博士奖励多少钱，违法犯罪则取消受益资格等。

4.财富管理：实现保值增值。对资金类资产进行投资理财。对非资金类资产（保单权益、股权、不动产、艺术品、收藏品）进行保管、处分等。

5.财富集中：信托财产由受托人集中管理，包含股权、股票、不动产，能够确保家族财产的控制器不因继承、婚变、子女变卖等原因分散。

6.税务优化：设立信托的财产不再属于委托人的遗产范围，因此可以减少遗产税或者赠与税、个人所得税（若有）等方面的负担。

7.家族治理：可以设定规则，决定谁将从信托中获益，以及何时和如何分配这些收益。

8.特殊目的：慈善捐赠、养老、特殊照顾等。