楼市—股市—债市之三十六计

新起点学校

　　世界风云突变，我辈该有担当，有钱出钱有力出力！经济放缓，热点繁杂，需要我们去明辨是非，鉴别真伪，总结过往，预见未来。正如红楼梦太虚幻境是这样写的，假作真时真亦假，无为有处有还无。

　　今天先讲个“苹果经济学之36计”的故事作为开场白。在一个小岛上村民不爱吃苹果，但你有一大堆新鲜的苹果要变现。于是你天天在岛上吆喝：“谁家有苹果，高价收苹果喽”。这就是刻意制造需求，此计曰无中生有。

　　于是，你挂出牌子，第一天20块钱一斤收苹果，第二天你涨到了21块，第三天涨到22块钱，每天都涨一块钱。这让村民感觉苹果越来越值钱，此计曰虚张声势。

到了第四天，就有人迫不及待的以23块的价格买走你库里的苹果。然后在第五天以24块卖给你，赚到一块钱的差价，你就是要让这种人赚到钱，因为一旦他们赚到了钱，就会吸引更多人来倒卖苹果，此计曰抛砖引玉。

　　终于在某一天，你的苹果全部以很高的价格转移到那些想靠倒买倒卖赚钱的村民手里。你退出了市场，坐在一旁又谋划去杠杆，此计曰金蝉脱壳。

但是啊，你并不满足于仅仅卖苹果，你想赚更多的钱，那怎么弄呢？你发现有些村民想吃苹果，也有想投资苹果，但是现在苹果好贵啊大家都没钱啊。你发公告，说我可以借给你们钱，按月付利息按揭还款。村民觉得苹果的价格会一直涨，就把苹果抵押给你借钱去买更多的苹果。这样一来，你就成了岛上最大的债主，而且在村民们还清贷款之前，这些苹果的所有权还是你的，你又可以抵押扩大资产负债融资更多的钱，你躺着就赚利息喽。此计曰以逸待劳。

　　又过了段时间，苹果的价格已经相当高了，有的村民一家四五个，有的村民一个也没有。没苹果的村民发现苹果并不是生活的全部，不买苹果，哪怕躺平了也能过的挺好。这思潮很危险啊，你可是要靠苹果生意来催动村民积极性，推动村里的发展建设啊。你灵机一动，村里的漂亮姑娘少，小伙多，你跟姑娘们说：“一个男人连个苹果都买不起，他凭什么配得上你”？小伙们也发现自己这么优秀，居然比不上拥有十个苹果的小伙。于是大家都急着去证明自己，就都去买苹果了。此计曰美人计。

就这样，那些不想买苹果的人，越来越少，还有很小一部分人已经彻底买不起苹果。于是在你的倡导下，苹果园拔地而起，苹果链的附加值越来越高，岛内的好多行业都捆绑到了苹果链上，黄发垂髫也拼搏在追寻苹果梦的路上。就连晒南墙大爷；小偷小摸的街溜子；趴大街的乞儿都消失了，都去打工赚钱买苹果喽。岛内热火朝天汗流浃背，所有人都卷起裤管不敢躺平，一刻也不敢松懈，因为有按揭在风里雨里等着他。你看着天下熙熙挤在果园真繁忙，天下攘攘白天黑夜两头卷。此计一曰隔岸观火，二曰借刀杀人。

　　你的苹果生意于是做的越来越大了，有一天你发现，岛上总人数也是有限的，但是苹果却一直在增加。按照市场的供需关系来看，这价格迟早得下滑。关键问题是你手里还有一大堆的村民抵押给你的苹果，价格已经从200元开始下滑，如果苹果价值跌到100块，那村民们还会贷款吗？那崩盘了怎么办？就是你又灵机一动，想了个妙招。村民把苹果抵押给你，这叫抵押贷款，那你也可以把村民欠你的债，也就是贷款债权再抵押出去。你又一次转移了风险，套现离场。此计曰瞒天过海。

终于啊，岛上的领导发现了这个问题，这村民们成天就知道倒腾苹果，都不去消费，也不去生娃，尽围着苹果转。于是乎，开始控制苹果的购买价格和数量，这流动性一锁住，苹果的价格就锁不住了，一路跌了下来。此计曰釜底抽薪。

　　那些持有大量苹果的村民可就惨了，开始闹了。你呢，也不会袖手旁观，也跳了出来，闹的比村民们还行，你跟大家说，你为了给大家种苹果欠了多少钱啊？你真是太不容易，太难了。有高人给你支招，你不能这样啊，你得破产，可是你自己心里明白的很啊，公司可以破产，老板必须赚钱，你的钱早就转移好了。此计一曰苦肉计，浑水摸鱼，又曰李代桃僵，暗度陈仓。

很多村民都是高位接盘，目前还不起按揭贷款了，那怎么办呢？很多苹果就被法拍了，200块买的苹果法拍价只有120甚至更低。这时啊你又进场了，玩的是不良资产那一套。你带着大把的现金去抄底，又一次囤了大量的苹果，美其名曰炒果团。此计曰趁火打劫！

　　但是啊，这一次你明白的很，这苹果不可能像以前一样卖出去了，你守着半死不活的苹果园，希望岛上能拉你一把，岛上呢，也一直开会研究，后来把私募炒果基金给打开了。于是乎你赶紧把这些超级苹果一股脑打包装进去，至少双倍的价格果园、果树、苹果一起打包卖给私募，华丽转身平安落地。此计曰借尸还魂。

那些私募管理的人员不做市场调研吗？你嘿嘿一笑，玩不良资产总要懂点偷梁换柱嘛。这是你第三次套现离场，那这次下了牌桌，你还会回来吗？估计不会回来了吧，所谓36计，走为上计。

　　故事讲完了，情节没有谢幕。许多年里，地产作为中国资产的压舱石，为经济腾飞做出了巨大的贡献，也埋了许多的雷。这里的雷有野蛮发展造成的，也有帝国主义不怀好意中挖的坑。为啥每次大危机都由地产引发呢？很简单，因为地产上杠杆了。这次首套房首付一下子降到了15%。二套房降到了25%，那么这是放了几倍的杠杆呢？大家可以去用计算器算一下啊，把未来30-50年的收入跟现在所有的钱绑定在一起，搞了大杠杆去盘活房子，是将全民财富绑到了房地产的战车上，是国运之行。炒股的人都知道，杠杆儿放的越大，风险越高就越经不起波动，谁还记得2015年的杠杆牛啊，加十倍杠杆一个跌停立马就嘎了。以至于多杀多一轮暴力熊来袭，天天都是跌停板，其实很多票过不了一年半载还能创个新高，但杠杆资金可不会这么想，波动不允许以时间换空间，周期没办法熨平。于是你的损失就只好被迫真的成了损失，强弩灰飞烟灭。

　　房地产背后是衣食住行里的住——家，绝对的刚需。这几天矿产，有色金属一路高歌，就算有色金属股价炒上天又能如何？对普通老百姓而言，感触并不深刻。老百姓平常接触到的都是消费末端的商品涨价，就像上面故事讲的，每一个平民百姓你得起码有个所谓的身价就是那个苹果，不能让人家美丽的姑娘觉得你连个住的地方都没有。

　　如今经济下行，别的项目短期内不能调动整个社会资源盘活经济。但房地产能，任何一个社会人，只要房地产一动起来，无论是主动还是被动，你都得来参与进来，做大局。这个局得人多，人少了游戏就玩不成了。所以，如今房地产只要能扛住，不为一时的价格波动所迷惑，挺过去就是胜利。如今世界是信用货币时代，信用货币从一生下来就是为了超发做准备的，如果货币注定会超发，请问资产价格大趋势会涨还是跌呢？像极了上面的苹果的故事，不管是房地产还是金融，最简单的解决之道就是用时间换空间，用空间换价格。只有先把价格稳住，盘子稳住，慢慢等着CPI和居民收入都上来，时间的煎熬换来了靴子的平稳落地——走完熨平周期。

　　眼下，对付危机最好的办法就是拖住它，降低它的波动。美国人紧缩了，咱印钱搞宽松，当然稳住汇率就是头等大事，要不然如果暴雷带着巨额杠杆的房地产、地方债，瞬间就会被吸干了，流动性枯竭。居民手里的苹果越是亏，越是慌着甩手卖。因为参与苹果局的人越多，越容易操控，好比乌合之众，相互踩踏，搞出多杀多的恐慌盘，于是大量资产廉价的甩出来，这时候国际资本找个，MS啊JPM之类的马甲来搞事情，通过HK流入开始割韭菜了。这次国内房地产企业连环暴雷，背后是国际资本对中国发起的金融战。计曰瞒天过海。

　　纵观历史，其实过往既是未来。对于历史上好多划时代性机遇的认知，在当时当下人云亦云者居多；眼高手低者更众；唯唯诺诺者更是比比皆是。在世界风云突变的今天，在民族复兴的伟大时代，开局篇还是一个古老的话题，财富、地位和权利，因为人性是不变的。当然，对于一些人而言，财富地位和权利会使人变得骄傲、自大、无视规则和礼仪，甚至失去人性、道德和人格。在复兴的路上，各种围追堵截，需要全体国人团结一心，而不是乌合之众！时代召唤我们多生孩子；时代需要我们拒绝恐慌性抛售资产；时代需要我们长期投资绩优股、潜力股而不是谈股色变，讳莫如深。正所谓假作真时真亦假，无为有处有还无。