第一桶金(笔记)((3月19日)(一、闲钱管理工具)

蔚玲 蔚玲

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突出重围第一节视频

[庆祝]福利通知：（@所有人 ）

[福]福利一：今晚朱威老师直播时间7：30-8：00开始，地点《顶点千股晴》视频号

[福]福利二：今天下午的视频课链接如下https://edu.topxlc.com/#/edu-slice-video/936657，需要复习的同学可以点链接观看（多刷新几次进入）

[福]福利三：20240315宁德时代年报交流纪要（关于新能源的讨论）

听课通知：

同学们早上好，今天的课程安排是文字课，下午3：00开始在群里分享《闲钱管理工具》

主讲内容包括：

1、国债逆回购

2、货币基金

3、套利法则

课程预告：

1、今晚朱威老师在7：30到8：00会在《顶点千股晴》视频号进行直播，有时间感兴趣的同学可以跟直播（无回放）。7：30以后关注班群进入直播间

@所有人 同学们下午好，还有5分钟文字课开始，请大家提前签到，签到词：

今日掌握学习内容：学会套利技巧，让闲钱活起来[加油]

今日掌握学习内容：学会套利技巧，让闲钱活起来[加油]

本节课要掌握的理财工具有：

1、货币基金

2、国债逆回购

我们先来看一下货币基金的内容

一、什么是货币基金？✮✮

货币基金是基金的一种，有时也被简称为“货基”，它的钱用于投资货币市场工具。

“货币市场工具”是什么工具呢？“货币市场工具”主要包括期限在 1 年期以内的大额存单、央行票据、 债券、债券回购、商业票据等投资工具。

货币市场工具听起来有点难懂，它们本质都是到期期限小于 1 年的债券，只是发行人不一样，所以叫的名字也不一样。

同学们只要知道货币基金主要投资于期限在 1 年以内的高信用等级债券就可以了。

这些短期债券具有期限短、流动性强和风险小的特点，所以也被称之为“准货币”。同学们也可以把货币基金理解成投资于“准货币”的基金。

货币基金并不保障本金安全，但是货币基金的性质决定了货币基金在现实中极少发生本金亏损的现象。

二、货币基金的特点：

1．本金安全。风险极低，在现实中极少发生本金亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。

2．流动性强。流动性可与活期存款媲美。买卖方便，资金到账时间短，场内货币基金当天卖掉，下个交易日可取。

3．收益率较高。远高于同期银行活期存款收益，略高于同期 1 年期银行定期存款。

4．交易成本低。买卖货币基金一般都免收手续费、认购费、申购费、赎回费。

5、投资门槛低。场内货币基金 10000 元起投。

货币基金的风险：

货币基金的风险极低，约等于无风险。

一般来讲，在同时满足下列两个条件时，货币基金才有可能会发生亏损：一是短期内市场收益率大幅上升，导致债券价格大幅下跌；

二是货币基金同时发生大规模赎回， 不能将价格下跌的债券持有到期， 抛售债券后造成了实际亏损。只要这两种情况不同时发生，货币基金就不会出现亏损。

据测算表明，单日货币市场基金发生本金亏损的可能性很小，概率为 0.06117%。如果持有时间超过一周，则本金损失的概率接近于0。随着持有期的延长，亏损的概率会降到非常低。

另外国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、AAA 级以下的企业债等品种，因此发生信用风险的概率更低。

本节课我们涉及到的货币基金指的是“场内货币基金”

场指的是交易场所：证券交易所内，也就是证券账户内的就叫场内

那平时大家可能有接触的余额宝、微信零钱通也是货币基金，不过交易场所因为不在证券软件，所以成为场外货币基金

称为

三、货币基金的投资方法

在这里我们需要用到集思录的网站：https://www.jisilu.cn/data/repo/

提示：上图关于股票、基金等相关内容仅作为教学案例，帮助大家理解知识，其不作为投资建议和推荐参考！

进入网站后，图里标注的就是场内可以交易的货币基金，代码已经圈起来了

找到如上界面后选择10亿元以上的规模，确保货币基金的流动性，同时选择“七日年化”更高的就可以了。

货币基金的买卖方法和指数基金一样，在证券APP交易界面中输入相关信息即可：

※ 特别注意：场内货币基金也会存在因为价格波动而导致的净值亏损风险，当基金当前价格高于100较多，比如大于100.01时，就要慎重一些了！

货币基金的内容都讲完了，跟课的同学有问题么

因为货币基金的波动性很低，100.01属于比较高的价格了

请问大于100.01要慎重些是什么原因

这个时候还买，卖的时候很难能等到这样的价格

就会造成亏损

解释清楚了么？

四、什么是国债逆回购？✮✮

第二个短期理财工具就是：国债逆回购。其本质就是一种用国债作抵押的短期贷款。

操作逆回购相当于我们把闲置的资金借出去，到期后钱会连本带利的就自动返回股票账户上。

因为有对方的国债作为抵押，我国国债的违约风险较小，所以不用担心对方不还钱，整个过程，风险较低。

与场内货币基金类似，国债逆回购也分为两种：深交所和上交所，都是1000起投。

目前国债逆回购在沪深两市均各有9种期限不同的产品，分别是1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天。

我们更喜欢短期的国债逆回购，比如1天期、2天期、7天期等。因为，期限越短，借出去的钱很快就会到期返回，资金越灵活，这样就可以根据自己的需要，买入股票或基金。

而逆回购的具体收益率会每天波动，整体来说通常高于银行一年期定期存款利率。

那该如何操作呢？演示如下：

逆回购在借出之前，有明确写明资金回到证券账户的时间和资金可以转出到银行卡的时间，同学们借出之前一定要先核对清楚。

借出之前，也会写明本次的收益率，同学们核对清楚，认为没有问题后，点击“确定”就完成借出的操作啦。

这个地方有一个注意事项：

国债逆回购交易需要在下单时扣除手续费。如果你的账户里刚好有10万想要参与逆回购，这个时候你选择参与10万元是不能成交的，因为你的账户里没有多余的钱作为手续费进行扣除

所以再多转10块钱进去就可以了

另外容易不成交的地方在于，购买的金额必须是1000、2000、3000这样的

不能是1010、1005、3800这样都不可以

以上国债逆回购的部分都讲完了，3分钟提问时间，没有提问继续

两天期是十万分之二

十万是一元手续费

五、货币基金+国债逆回购的组合使用策略 ✮✮✮

下面教大家这两个工具的配套使用秘籍，进一步提高闲钱投资收益！

两个工具，两种套利模式：

1、深交所+上交所货币基金

场内货币基金有一个计息规律：周五计息，并自动顺延周六和周日计息。

而深交所和上交所的计息规则存在一定区别：深交所，计息算尾不算头；上交所，计息算头不算尾。

比如都是在周一买入，周五卖出，所计算的利息却不相同：

那么如何通过两个市场计息规则的区别，来提升投资收益呢？可以采取类似以下策略：

对，是计息天数

组合投资策略示例：

第一步，周一买入【深交所】货币基金，在周五卖出。周二到周日都计息，总共6天利息。

第二步，周五用该资金在买入【上交所】的货币基金，周五到周日都计息，总共3天。

如此一来，6天加上3天，总共实现一周计息9天利息。（9-7）/7=29%，利息收益可提升29%！

※ 特别注意：场内货币基金也会存在因为价格波动而导致的净值亏损风险，当基金当前价格高于100较多，比如大于100.01时，就要慎重一些了！

2、货币基金+国债逆回购

类似的，我们也可以将货币基金和国债逆回购相结合，进行组合投资：

组合投资策略示例：

第一步，周四买入1天期国债逆回购，周五到期自动可用，顺延周六周日两天，共计息3天。

第二步，周五将到期资金买入上交所的货币基金，周五到周日计息3天。

这样组合在一起获得了6天的收益，如果是在国庆等节假日之前进行类似操作，收益将更为可观！

注意：货币基金和国债逆回购只是咱们管理闲钱的小工具，适用于在没有投资机会时管理我们的现金。我们追求的是灵活性，同时周末和节假日期间可以赚取更多的计息天数。

但是两者的收益率并不高，只是略高于一年的定期存款。同学们要清楚每个工具的功能，不能要求即要有活期的灵活性，又要有股票的高收益哈。

刚才冯同学问的计息天数的问题，就是因为国债逆回购也具有顺延收益的特征

所以有时候买入的投资天数和计息天数并不相等

比如周四买入的一天期国债逆回购，计息天数就是3天

这张图是2024年每次周末及法定节假日的投资规则和操作方法

重点保存，根据提示操作即可

六、世界第八大奇迹——复利 ✮✮✮

当我们真正开始的时候需要具备复利思维，什么是复利思维呢？

一个投资项目首先得是一个产生复利的项目，也就说所谓的生钱资产。

这是一个不断重复投资的过程，不断买入优质的生钱资产，将优质的生钱资产生的钱继续买生钱资产，其间产生的每一点利息或者分红都继续投入进去从而继续产生股息或者分红。

这样利滚利，时间一长，产生的利息或者分红会越来越多。

最终收益取决于两个因素：年平均回报率和时间。

那么复利对我们而言，影响收益最大的两个因素是什么？

是时间和收益率

1、时间——时间越长，复利的威力就越大。

然而，确实需要花费很多时间，复利才能形成足够大的规模，许多人因此低估了它的重要性。

国债逆回购的交易时间能持续到15：30

2、收益率——如果你能够量入为出攒下一点钱，同时取得略高于平均收益率的投资回报，你的经济状况就会很不错。

对于复利，你不能急于求成，必须随着时间的推移让它自然而然地增长。

复利强调耐心的重要，耐心非常重要！！

如果你现在钱不多，那么怎么办呢？

建议你采取以下措施：

①提高工作技能增加工资收入；

②节省开支，不必要的钱不要花。开源节流！

每月【先储蓄再消费】，如果刚开始学习投资，那么指数基金定投是个不错的投资办法，每月根据定投标准将工资收入的10%-20%放入指数基金，长期持有年化收益率10%以上，在复利的作用下就能解决【没有钱】的问题。

如果现在本金少，一定不要气馁，因为在我们还没有掌握相应的技能之前，我们需要投入的是时间去学习，提高自己的工作技能和投资技能，把自己变成优质的生钱资产，然后钱自然而然就来了。

有一个古老的故事，它显示了复利效果的威力：

传说西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴，他决定要重赏西塔

西塔说：“我不要你的重赏，陛下，只要你在我的棋盘上赏一些麦子就行了。

在棋盘的第1个格子里放1粒，在第2个格子里放2粒，在第3个格子里放4粒，在第4个格子里放8粒，依此类推，以后每一个格子里放的麦粒数都是前一个格子里放的麦粒数的2倍，直到放满第64个格子就行了”。

国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。

但很快国王就发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。

尽管从表面上看，他的起点十分低，从一粒麦子开始，但是经过多次乘方，形成了庞大的数字。

经济学家用一个公式表达复利效应：（1+r）^n，r代表你正在做的事，n代表时间。

假设一个人的水平是1，如果每天毫无进步，那么一年后，这个人的水平还是1

如果每天进步1%，例如每天看书，锻炼等等，1年后，这个人的水平是：（1+1%）^365=37.38

反过来，如果这个人每天退步1%，例如坚持玩游戏、打麻将、刷手机，每天熬夜半小时，身体透支1%，1年后，这个人的水平是：（1-1%）^365=0.025

在财富的积累上，一定要深刻认识到复利的重要性，并把复利思维运用到投资、工作、生活中去！这个思维模型大家一定要掌握好！

声明：以上内容仅供学习讨论，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎！

下一次文字课（3月21日下午3：00）我来给同学们讲解重要的复利思维投资工具——指数基金