<p class="ql-block"><b style="font-size:20px;"> 2024年3月28日下午，浙商证券2024年一季度机构重仓股峰会在北京中国大饭店举行。全球化商界领袖俱乐部董事局主席、中国皇家资本创始人、盈科证券投行部董事总经理、皇家国际投资控股集团史星海主席应邀参加了此次交流会议。</b></p><p class="ql-block"><b style="font-size:20px;"> 此次会议共分为三个主题论坛：浙商证券2024年一季度机构重仓股峰会“高端装备:新质生产力”，机械国防主题论坛、‘’创新驱动 质变未来”计算机主题论坛和上市公司主题论坛，分别由浙商证券计算机刘雯蜀首席、浙商证券研究所邱世梁联席所长，浙商证券机械国防王华君首席主持。</b></p><p class="ql-block"><b style="font-size:20px;"> 2023年12月8日，中共中央政治局召开会议，释放积极信号。会议指出，2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。</b></p><p class="ql-block"><b style="font-size:20px;"> 站在当前，展望2024年一季度，我们认为进入春季躁动的布局期。结合配置基础和边际催化，AI引领TMT有望成为春季躁动主线。其中，算力、数据、端侧硬件、下游应用等领域龙头是重点配置线索。</b></p><p class="ql-block"><b style="font-size:20px;"> 具体来看，一方面，展望2024年一季度，随着下半年稳增长政策落地推进，叠加2023年一季度的基数效应，一季度经济有望对A股行情提供正向催化。另一方面，进入12月，考虑到年底中央经济工作会议的催化，综合一季度的季节规律，我们认为或迎次年春季躁动布局窗口期。</b></p><p class="ql-block"><b style="font-size:20px;"> 2024年，我国经济运行是大势研判关键一年，以制造业PMI为刻画经济的指标，可以发现上证指数和PMI运行显著正相关。展望2024年一季度，随着下半年稳增长政策落地推进，叠加2023年一季度的基数效应，一季度经济有望对A股行情提供正向催化。此外，高股息作为基础配置仍可重视。</b></p>