看懂第四版的《生命表》，就看懂了如何买保险

颜芯琪

最近，保险圈有件大事。很多保险产品定价的底层依据之一、有寿险业灵魂之称的保险生命表，即将迎来第四版。

1月4日，中国精算师协会，在国家金融监督管理总局的指导下，完成了中国人身保险业第四套生命周期表的编制工作。

你可能会想问，生命周期表是什么？

生命周期表，这张表是人身保险的核心和基础。它能够反映每个年龄段的死亡人数、死亡率，以及预期寿命等，是保险产品定价的重要依据。

随着生活水平提高，预期寿命增长，生命表也就需要动态调整，一般来说十年左右会更新迭代一次。

通俗的讲生命表就是：这张表记录着中国人口死亡的部分数据，也叫死亡率表。

那第四套生命周期表主要有哪些变化？对我们有哪些影响？我们需要关注哪些问题，一篇文章，带你读懂所有一切。

死亡率下降

随着人民生活水平的提高、医疗技术的进步，再加上营养健康意识的愈趋强烈，人们开始越来越长寿了。

所以你看啊，和第三版相比，第四版的生命周期表死亡率有一定幅度上涨，比如《生命表2023》意见稿的各年龄段男性死亡率只有第三套的78.5%，女性则只有72.4%。

这样算下来的话，那么男性死亡率平均下降20%左右，女性死亡率平均下降24%左右。

最恐怖的还不是全年龄段死亡率降幅平均在20%左右，最恐怖的是某些年龄段死亡率最高降幅超过50%。

比如青少年这个时期，年龄下降就非常之明显，那么这时候我就不得不告诉你一个好消息和一个坏消息了。

好消息：没想到吧，一觉醒来我被告知我会活得更久了！

坏消息：延迟退休这件事可能会提上日程了，我可能要多当几年打工人了。

预期寿命更长了

死亡率下降了，那咱肯定就活得更久了，那预期寿命也就理所当然的更长了。

之前《柳叶刀》研究就预测我国人口出生时预期寿命将进一步增长，2019年预期寿命77.7岁，2030年预期寿命79岁，2035年预期寿命81.3岁。

而第四版生命周期表，相比《柳叶刀》的预测还要显得更加疯狂一点，我只能说，这群医学专家还是太保守了。比如第四版生命表中男性预期寿命为78.4岁，提高2岁，女性预期寿命为84.5岁，提高2.8岁。



整体来看，女性预期寿命和预期寿命提高幅度依旧和死亡率下降一样，高于男性一丢丢，这个变化趋势让我想起了当初第三版生命周期表刚出的时候，第二版更迭为第三版的时候，预期寿命趋势和第三版更迭为第四版如出一辙。

其实对于新生儿来说不只是预期寿命和死亡率这两个方面的变化呈现更好的趋势，人们生活水平的提高势必会带来更多的变化，比如饮食均衡健康有可能会让孩子更水嫩好看，甚至一定程度上影响着一系列病症。

当然换个角度来想的话，既然男性死亡率更高，预期寿命更短，那各位男性有没有考虑过，你可是家里的顶梁柱，你身上的担子这么重的情况下，如果你身体出现问题，那这个家庭是否会面临破碎的情况？

所以，将家庭一部分富裕的钱拿来合理配置寿险，也是一件刻不容缓的事情。

寿险保费会降低

死亡率降低和预期寿命增多，所带来的意义和影响是非常深远的，它们对你的影响实际上是与你生活息息相关的，尤其是保险领域。

你要明白，死亡率降低，期寿命命增加，就代表你整体生命周期被拉长了，那么保险公司的身故赔付就势必会滞后或者减少，当其他因素不变时，那么定期寿险和定额终身寿险这类以身故保障和死亡赔付为主的险种，它们的保费就可能会有一定的下降。

其实从这里我们可以看出保险产品定价其实还是非常正规的，它其实定价是一个标准化的事情，所以其实很多不了解保险的小伙伴把保险当成骗子，把保险妖魔化，这样的想法一定是有问题的。

所以看到这篇文章的小伙伴，如果你或者家里有人有这种观念，可要改一改你的偏见了，毫不客气的说，保险是你和你家庭的最后一道防线。

重疾保费会上调

重疾险这类险种有可能保费会上调，关于这方面，其实你听我讲完也会觉得挺有道理。

因为你想啊，人均死亡率下降了，人均寿命又拉长了，是不是一定会导致一种什么现象，生病概率会提升，因为人体免疫力和得病的概率会随着年龄的变化而有一定程度的变化。

那么当你老了的时候，相应的你患上重疾的风险概率就会变大，发生实际理赔的概率也会随之增大，基于这个原因，保险公司肯定要涨你价，没得商量。

储蓄类、年金类、养老保险保费上调

对于保司来说，储蓄类、年金类、养老保险都是跟客户的年龄或者跟购买的时间挂钩的，你活得越久保司需要付出的成本就越高，所以这类产品肯定会涨价，这是毋庸置疑的。

你要说重疾险和定期寿险这类是一定会涨价吗，这真不一定，但储蓄类、年金类、养老保险保费上调肯定没跑。

因为你要明白，除了第四版生命周期表，今年有几个非常关键的问题，就是利率下行和报行合一，这两点也会成为保费上调的重要影响方面。

你可能会问为什么，是这样的。

近年来，保险公司的投资收益率持续走低，一些产品的利差损风险凸显，以前预定利率高时的顶额储蓄型产品，保底高的万能型产品，都会成为保险公司未来经营的沉重负担，这也就是我们平时说的历史遗留问题。

监管为了让保险公司稳健经营，出台了很多措施，预定利率从3.5%降到3.0%、报行合一等等，虽然人身险公司出了问题保障基金都会出手，但保障基金也是有限的，也不可能无限兜底。

降预定利率和报行合一就是监管在管控利差损和费差损风险，新的经验生命表实际上就是在管控“死差损”风险。

简单点来说，就是保司投资利润变少、投保人成本变高，所以保司迫不得已要对相应产品进行涨价。

社保增速变缓

除了商业保险外，社保也会有一定程度上的影响。

社科院曾在《中国养老金精算报告2019-2050》中对社保的“养老金蓄水池”做了预测：到2035年，我国的养老金结余可能为0。

出生率低，人口老龄化，带来的危害是：年轻人越来越少，老年人越来越多，交养老保险的越来越少，领养老金的人越来越多。这样下来，社保的压力就会持续加大。

通俗点来讲，就是由于预期寿命的增长和死亡率的下降，会导致社保的支出压力增加，压力一旦增加，社保养老金的增速就可能会受到影响。

不过万事无绝对，生命表只是产品定价的参考依据，并不代表全部，也就是说有可能我们分析的东西并不能完全变成现实。

所以，对社保看重的同学也不需要过早担忧，一切都要看具体情况。

首先是寿险，它对于成家立业的朋友来说是一种刚需，虽然未来价格可能会降低，但目前的寿险价格其实已经触底，未来就算真的降低，其实也降低不了多少。

保司什么时候都要考虑成本，在现在报行合一和利率下调的大趋势下，保司的日子并不好过，所以你懂的。

另一方面呢，寿险这玩意本身就是保障我们健康的，疾病可不会等你做好万全准备才来，它往往是如同噩梦一般突然降临，关键是万一你身体发生变化还可能影响投保，因此不太建议你等降价这事。

其次，对于储蓄类、年金类、养老保险来说，最近有不少优秀产品陆续下架，高收益产品将越来越稀缺，不少人为了抢高利率的保险产品啥方法都用上了，你手里要有点闲钱，抓紧吧就。

况且由于利率不断下行，监管政策逐渐收紧；另一方面，如今又多了一个生命表可能调整的变量，影响这类产品价格的因素太多了，等等党这次必然会失败，所以这个不是不建议等，而是如果你有购买这个产品的计划，那么必须不能等。

总而言之一句话，储蓄类、年金类、养老保险是等了会涨价，寿险类型是等了也不一定降价，所以，该买就买，尽早投保尽早得到保障才是正道理。