<p class="ql-block">许多人可能听说过：“根据我国保险法规定，保险公司不允许倒闭。”在大众的印象中，内地的许多保险公司属于国家所有，国家作为坚强后盾，使得这些公司具有很高的安全性。一旦出现意外情况，国家将予以兜底。然而，香港保险市场的情况则有所不同，那里的大部分保险公司均为外资企业。那么，谁来为香港保险公司的稳定运营提供保障呢？</p><p class="ql-block">香港保险公司安不安全？</p><p class="ql-block">香港保险市场是亚洲最大的保险市场，保险业是香港最古老的行业，从1841年鸦片战争开始到现在，香港保险业经历170多个年，却从未有保险公司破产案例。</p><p class="ql-block">香港保险公司不可轻易破产</p><p class="ql-block">香港经营保险业务的公司，大部分为世界顶级跨国保险公司。得益于香港完善的制度、严谨的监管以及沿用英国法律体系，投保人可以获得高度诚信和全面保障。因此，香港保险公司的可靠性已为大众所认可。尽管有人认为内地保险公司不会破产，但香港保险公司有可能破产。然而，实际上，无论是依据我国保险法还是国际惯例，持有长期人寿保单的保险公司均不能擅自解散。关于保险公司破产的问题，《香港保险条例》已有明确规定。</p><p class="ql-block">《香港保险条例》</p><p class="ql-block">根据《香港保险条例》第46条（2）款规定，除非法庭另有指令，否则清盘人必须继续经营保险人的长期业务，并将其转让给另一个保险人。在经营这项业务的过程中，清盘人可以同意更改已存在的保险合约，但不得签订任何新的保险合约。从这些法律条文来看，香港保险公司并不会轻易宣告破产。</p><p class="ql-block">不倒闭的八理由</p><p class="ql-block">1、历史层面</p><p class="ql-block">香港保险业历经170多年的发展，始终保持着稳健的步伐，未曾出现过公司倒闭的情况。即使在2008年全球金融风暴肆虐之时，众多世界级投行纷纷破产，香港保险公司却依然屹立不倒，保持着稳健的发展态势。</p><p class="ql-block">2、经济学层面</p><p class="ql-block">在保险市场，保险公司作为自负盈亏的独立经营实体，确实存在个体可能倒闭的风险。然而，在香港，即使保险公司破产，也是在监管机构的指导下，与其他公司进行接管。这意味着客户的保单不会因此失效，确保了“保单无风险”的原则。</p><p class="ql-block">3、现实层面</p><p class="ql-block">在全球范围内，任何一个国家和地区的保险公司都不容易轻易破产。保险作为金融行业的支柱产业之一，地位举足轻重，堪称金融体系的最后一道防线。在“Too Big To Fail”（大到不能倒）的原则下，各国政府都会尽力确保保险公司的稳定运营。在香港，保监处对经营不善的保险公司有严格的规定，要求其被再保公司或其他大型保险公司收购，以确保客户权益不受损失。因此，客户最坏的情况是因保险公司经营不善导致红利收益受损，但保障类保险的保额仍能得到100%的保障。</p><p class="ql-block">4、准确精算</p><p class="ql-block">保险公司的运营模式使其能够通过汇率计算，将少数人的风险分散至众多人共同承担，从而实现风险的均摊。为了精确计算承保能力和风险，保险公司会聘请专业的精算师，将实际情况中的各种变量和假设，如预期寿命、患病概率、未来利率走势等，都纳入风险数据分析。因此，保险公司倒闭的情况非常罕见，这是因为它们具备严格的风险管理机制。</p><p class="ql-block">5、妥善再保险安排</p><p class="ql-block">当然，保险公司也会面临突∗∗况，如新冠病毒大流行，这可能导致风险发生的概率高于预期，进而增加投保人申请赔偿的可能性。在这种情况下，保险公司可以通过再保险（分保）将部分风险转移给其他保险公司（再保险公司），以减轻自身承担的风险压力。根据我国保监会的规定，保险公司必须为其经营的保险业务做好充分的再保险安排。如此一来，在突发状况下，若需要支付大量赔偿，再保险公司将承担部分赔偿责任。</p><p class="ql-block">6、国际型保险公司实力雄厚</p><p class="ql-block">香港的保险公司多为外资跨国企业，这些公司的发展历程悠久，部分超过百年，全球设有众多分支机构，实力强大。国际保险公司的资产丰厚，投资组合中政府国债占比较大，除非多个国家政府同时破产，否则这些保险公司直接倒闭的可能性相当小。</p><p class="ql-block">7、政府监管深入保险公司核心</p><p class="ql-block">香港政府在每家合法经营的保险公司的核心精算部门，都会指派一个政府任命的精算师，从而从公司内部监管保险公司的运作，保障客户利益。保险公司一方面只可以投资政府认可的，低风险投资工具。另一方面，会将某公司客户的保费分摊，由其他保险公司承保，由整个行业共同承担风险。如果是境外保险公司在香港注册，所经营业务与母公司独立核算。如果母公司出现财务风险，香港政府指定的精算师，会绕过保险公司董事会，直接上报香港政府。</p><p class="ql-block">8、充足股本及偿付准备金</p><p class="ql-block">保险公司的运营资本要求通常为2000万港元，但这只是最低标准。实际上，为了确保公司稳健运营并保障投保人权益，实际资本数额往往需要高于这一水平。偿付准备金是衡量保险公司财务稳健性的重要指标，它确保了保险公司的资产足够应对其负债。保险公司需维持的偿付准备金水平是其资产超过负债的数额至少达到法规规定的比例，通常为150%。这意味着资产与负债的比率应至少为1.5。然而，实际上大部分保险公司的这一比例都超过了200%。</p><p class="ql-block">保单无风险</p><p class="ql-block">根据我国香港保监局的规定，如果保险公司经营不善，可能会被其他再保公司或规模较大的保险公司收购，以确保客户权益不受影响。在经济领域，不论是国家控股的银行还是保险公司，都存在破产的可能性。事实上，在2020年，国内市场有第三家保险公司因破产而退出。然而，客户的保险保单不会因此失效。当保险公司破产时，其保单会被独立出来，由其他保险公司接管，这在保险行业称为“保单无风险”，这是全球通行的做法。</p>