<p class="ql-block">纲要：指数年金是退休规划不可或缺的必备工具。当下利率高企正是认真考虑指数年金的时候。指数年金连续第五个季度刷新销售纪录，2023年上半年指数年金销售额已经跃升了 35%，达到 485 亿美元。随着利率接近峰值，配置指数年金的最佳时机正在逐渐消逝。现在当下把部分退休资金转成指数年金是可以左右逢源两面沾光的两全其美之策，是一个不错的选项。</p><p class="ql-block">Note: 年金的资金来源可以是自己的退休账户比如401(k)/IRA等qualify plans，或者自己的现金。</p><p class="ql-block">免责声明：此文章旨在分享理念、传播知识，不构成任何投资及税务建议，也不建议或劝告投资者购买或出售特定股票、证券或其他投资。</p><p class="ql-block">$$$紧急通知：话音未落，Athene Annuity今天(Dec 21st)发出通知： 从12/30/2023开始，将目前红利最高的增长型终生收入年金红利骤降25%！十年期从45%降至20%，七年期从40%降至15%！ 如果在12/29/2023 之前提交申请，可以锁住目前红利60天！保证资金在2/28/2024 到账即可。 如果你不确定是否需要这个年金计划，可以联系我先申请占个位，接下来有两个月时间决定是否接受这个计划。<span style="font-size: 18px;">如果需求，请私询（微信号: shyang369）。</span></p> <p class="ql-block">1. 指数年金是退休规划不可或缺的必备工具</p> <p class="ql-block">福如东海，寿比南山。因为生活水平的提高以及医疗技术的发展，人们的寿命越来越长。如何提供终身永续收入，是退休规划的主要目的。终身永续收入有三个层面的，一是联邦提供的社安金（Social Security）, 二是雇主提供的退休养老金（Pension），三是自己配置的年金（Annuity，personal funded Pension）。通常日常花销（衣食住行医）用Social Security和Pension来支付，不足的部分则配置Annuity来补足。年金就是年年可以领取的退休金。</p><p class="ql-block">为什么对于退休规划年金是不可或缺的？对于退休的人，首先需要回答的一个问题是我们还会活多久？总体来说, 今天一个65岁的人, 有50%的可能性活到85岁, 有5%的可能性活到95岁。那我们的退休是不是可以按活到85岁来做规划呢？如果说按85岁来做规划, 万一活到95岁怎么办呢？到时会十分尴尬：人还在但钱却没了。还不得不按95岁来规划，本来按85岁规划用钱比例可以是5%，按95岁规划则不得不从从5%降到4%乃至更低，万一一不小心不到85岁人都走了，就会有另一种不幸：人在天堂，钱在银行。还没来得及享受自己一生的成就。因为没谁可以知道自己的寿命，所以自己单打独斗做退休规划就可能出现赵本山说的人生的两大悲剧，人在天堂钱在银行，或者人还在但钱却没了。那么要如何规划才能避免这人生的两大悲剧呢？解决之道是年金。年金不需要知道每个人活多久，年金只需要知道这一群人的平均寿命是多少就可以了。拥有一份年金，我们就按85岁规划用钱，享受你应该享受的荣华富贵，如果超过85岁，照样可以年年领用退休金，享尽荣华富贵。</p><p class="ql-block">除了寿命之外，另一个我们不能预测的是退休时市场的涨跌，如果你在牛市开始退休用钱，问题不大，但如果你在熊市时开始退休用钱无疑是雪上加霜会大幅减少你的退休储蓄，以至于你没有足够的剩余资金从市场反弹中受益，最终资金耗尽。一个保险公司由于能够不断吸引新的投资并且能够在许多市场周期中平均分配和长期投资，因此可以避免这种风险。为了防范市场风险，人们常见的一种策略就是投资Target retirement Fund，根据退休的年龄降低资产组合中的股票比例来回避风险。</p><p class="ql-block">在这里我们看见了工具有无的差别，年金是退休必备的防范长寿风险和市场下跌风险的工具。正如我们准备回国探亲会选择飞机一样，当然有人坚持走路回国，也是一种选择。</p> <p class="ql-block">2. 利率高企正是认真考虑指数年金的时候</p> <p class="ql-block">最近的利率上涨使得美联储当前的目标利率在5.25%到5.5%之间，这是22年来最高的水平，使得现在是购买那些在高利率环境中表现良好的金融产品的理想时机。利用高涨的利率的最佳方式之一就是现在投资于指数年金。现在选择指数年金意味着您将在整个年金期间锁定当下的高利率，而不受美联储未来任何进一步调整的影响。</p><p class="ql-block">指数年金链接股指保本增长，不会因市场下跌而损失资金与收益，同时也有增长潜力。年金提供终身收入，确保长命百岁也衣食无忧。有的指数年金提供的终身收入可以参照股指增长，分享市场的成长，收入只增不减，可以抗通胀，维持生活水平。 最终结论是，指数年金是退休资产组合中不可或缺的一部分，现在正是配置指数年金的最佳时机。</p><p class="ql-block">美国的退休储蓄者显然也看准了这个机会，LIMRA （Life Insurance Marketing and Research Association ，LIMRA) 数据统计表明在 2023 年上半年，年金总销售额跃升 28%，达到 1827 亿美元，创下了有史以来年度上半年销售额最高纪录。指数年金连续第五个季度刷新销售纪录，2023年上半年指数年金销售额已经跃升了 35%，达到 485 亿美元。</p><p class="ql-block">目前市场上很受欢迎的两款指数年金 （简介仅供参考，详情请私询）</p><p class="ql-block">a. 收入保证型的指数年金：Athene Ascent Pro 10 Bonus. 开户即送30%年金值红利，年金值每年单利增长12%，开户10万则10年之后年金值增长为25万。</p><p class="ql-block">b. 收入增长型的指数年金：Athene Agility 10. 开户即送45%年金值红利，现金值参照股指保本锁利增长，年金值增值200%参照现金值增值增长，终身收入100%参照股指增长。</p> <p class="ql-block">3. 随着利率接近峰值，配置指数年金的最佳时机正在逐渐消逝.</p> <p class="ql-block">根据最近发表的《4Q 2023 J.P. Morgan Asset Management economic and market update》，美联储正在接近紧缩周期的尾声。随着加息的终止乃至降息的开始，目前的年金offer都会不可避免地下调。</p> <p class="ql-block">好花不常开，好景不常在。有花堪折直须折，莫待无花空折枝。趁现在的大好时机配置一款指数年金，锁定目前大好的offer，随着降息的开始市场回调，指数年金又可参照链接的股指增长，分享市场的成长，这岂不是一个左右逢源两面沾光的两全其美之策？</p> <p class="ql-block">4. 指数年金 or Target Retirement Fund?</p> <p class="ql-block">不少人退休投资账户选择的是target retirement fund, 旨在简化退休投资的投资选择。其核心思想是根据您退休的时间调整股票、债券和其他资产的组合，使其随着您逐渐接近退休年龄而变得风险更低。这有助于减少基金的波动性，并在您接近退休时有可能保护您的储蓄免受市场下跌的影响。通常情况下，当退休日期尚远时，它们会以更积极的投资策略开始，更加重视股票投资，然后随着退休日期的临近逐渐转向更为保守的策略，增加债券和现金等投资。一种通俗简易的方法是投资组合中股债比中债券的比例等于当时的年龄，譬如60岁时股债比例为40:60，而70岁时股债比例为30:70. </p> <p class="ql-block">我们接下来对两种方案进行一个量化比较分析：57岁的男性，$100,000退休投资，10年之后67岁开始取用退休收入。</p><p class="ql-block">A. 持续持有现有的401(k)/IRA target retirement fund. 退休前股债比例退休前股债比例40:60, 退休后股债比例30:70。每年一次再平衡。债券收益年化4%。</p><p class="ql-block">B. 把现有的401(k)/IRA target retirement fund转换成一个Athene Agility 10 指数年金。</p><p class="ql-block">*Benefit Base Bonus: $45,000 (45%)</p><p class="ql-block">*Interest Credit Applied Percentage: 200%</p><p class="ql-block">*Earnings-Indexed Income Credit Percentage: 100%</p><p class="ql-block">*Illustration rate:6%</p> <p class="ql-block">如上图所示（有些年份因空间限制隐藏），用指数年金参照的指数增长率6%（举例说明，不保证）来作演算，计算出未来的退休收入，然后把同样的收入也应用于自己投资的一个target retirement fund的401(k)/IRA退休账户上。如果未来股市的增长为12%，则14年之后自己的退休账户耗尽，而此指数年金则提供参照指数可能增长的终身收入，真正实现福如东海寿比南山。同理，如果未来股市的增长为10%，则13年之后自己的退休账户耗尽；如果未来股市的增长为8%，则11年之后自己的退休账户耗尽；如果年金演算增长率为8%，未来股市的增长为18%，则14年之后自己的退休账户耗尽。综上所述，现在当下把部分退休资金转成指数年金是一个不错的选择。</p>