交易的几个基本定理

易智丰

　　下面这段文章是一位网友给阿呆分享的他总结的关于期货交易的几个基本原理，站在其他人的角度看看存在哪些方面的问题。有缘的网友请仔细阅读，站在不同的角度看看到底存在什么问题？

第一定理：市场不可绝对预测原理，止损必然发生、获利也不必期待。你永远不可能知道行情能到哪里以及何时启动，以及交易的结果，不遵守规则的任何想法都是错误的，然而不成功的人都是停留在不信规则信方法的地方，技术预测不能赚钱，它只是找到大概率的优势位置，单子的赔赚还是由规则决定。

第二定理：矛盾原理（矛盾动力）。预期与现实、不同级别间，同级别内，动态与静态间都必然存在矛盾，该定理给出了基本统一的前提。这就是你纠结产生的原因。认可了这个规则就不再有矛盾了。一般以十五分钟图为做单依据，静态规则决策，历史数据仅仅是一个参考指标而已，起作用的还是规则的发生。

第三定理：主观预判、技术分析害死人。行情的起始点原理（周期规律）给出了大概率的优势位置处。但是不是必然结果，还需后续的确认，否则属于高概率预测单，有时候赚了你会认为是你的功劳，实际上和你的猜测无任何关系，你想想哪一次赔钱不是你认为大概率正确时做出的决定？即便在这一位置也必须遵守规则操作而非主观预判，实际发生的决定一切，如果你还有恐惧，那么就说明你没按规则来。

第四定理：趋势基本原理的最小必要条件原理，这是想做趋势的必要条件，并且必须触发后才可以，否则就陷入到主观预测中。然而，你很容易在趋势原理破坏后或刚离场后太着急进场继续原来的方向，一旦规则出现损坏就要小心了，至少是一次暂停，大部分是反向的开始，要关注其恢复情况。

第五定理：优势快速中和原理也是高潮反转的基础。大部分人都是在行情对自己有利时急切期待行情迅猛地朝自己期待的方向快速发展，忽略规则的破坏，任何时候都应该规范操作，所谓的别人疯狂我害怕，满足原则即可离场，急速的行情是少数的，有时候误了也无所谓，你还会有其他的机会。这是做短线炒单者的重要规则。

第六定理：震荡原理的分歧蓄能阶段，这种情况大可放弃不做，无方向时考验规则的执行。所谓做趋势的死于震荡，做震荡的死于趋势，所以这也是不可能逃脱的部分。该情况下遵守规则易被频繁止损，不守规则的则开始惯出坏毛病，该种情况需要周密计划才可操作。

第七定理：逻辑完整需要规则确认定理。任何意图都需要完整的逻辑确认该向成功或反向失败，没有二次确认前都属于预判，有时候会出现两次反复否定、确定，然后才开始。这将考验你执行规则的定力，执行规则永远没有错误，要接受规则这个必要条件的缺点，故要关注同向出现失败的情况就要小心了，任何意图都包含了完整循环全要素。

第八定理：伤疤疼痛定理。主观必然失败、不规范必然失败、不统一必然失败、暴利必然不持久、执念幻想必败。这是赔钱原因，需要正确认知来改变你的本能。然而当你有利时会骄傲，认为是自己的功劳，实际上根本和你无关。随之失败很快来临，当你有一天开悟了，发现你根本左右不了市场，开始只相信规则时便是成功时刻。

第九定理：完美不完美定理。没有完美的方法，只有完美的执行规则。任何想企图找到只赚不赔的方法是不可能的，但是可以完美地执行规则，这就是终极之道。你永远不知道你哪次能赚钱，哪次赔钱，但是只要坚持统一的标准严格执行，结果必然是赚钱的，尽管他有瑕疵，但是这已经是你能从市场中拿走的最大极限了。

第十定理：指标无用定理。任何技术指标都是无用的，且容易给你带来执念，以及他给你带来的更多的是亏损。指标的使用要统一到规则的前提下才可发挥作用，这就是成功者和失败者的区别。所有的指标都是决定不了市场的方向的，它只是大家寻求心里安慰或给自己一个理由而已，并且最终你会因为它而亏钱，时灵时不灵，并且总在关键时刻失灵。

第十一定理：市场机构定理。市场由机构组成，机构的行为决定了图表的走向，他们是理性的，机构永远是正确的，错误的机构很快被淘汰，你必须从机构的理性角度思考问题才可以跟上机构的步伐最后能赚到钱所以你的对手是极其强悍的，当心你的对手使坏。

第十二定理：大道至简。关键决策是依据越简单越高效，标准明确不纠结。比如你使用规则法，而非预测分析法。技规一统，无妄无惧，无我无扰，信之行之，多惑少明，欲速不达，旁观自己便知真假。

第十三定理：执念定理，当你的期待出现之时便是失败之时，因为此刻你的眼里只有希望，完全忽略了反向的可能性，不利信号被忽视，有利信号被放大，尤其是急速强信号此刻已经是衰揭之意，这种误导性使得你刚好站到了反面，让你愤怒，不再愤怒不在恐惧不在期待，理性看待才是应该有的状态。意图真实发生前总是诱人的那么波动，不要企图控制任何人任何事，唯一能努力方向是控制自己，只选取属于自己的部分，只做合算的交换。

在阿呆看来这位朋友对交易的认知还是算有一定的深度的，能够看到了市场的一些本质规律，也洞察到了交易技术的局限性，也认识到了交易规则的重要性。

但是认知还是不够深刻，不能更深一步地看透一些事情的本质和规律；同时思维高度不够，看问题不够全面和整体。不识庐山真面目，只缘身在此山中。不能跳出市场，也不能跳出系统和方法，还是被困在市场中，还是被困在系统和方法之中。 还是比较痴迷于分析预测，对于分析预测和交易是两个不同性质的工作，认知不够。

对以上的这些所谓原理，阿呆要强调几点：

1.市场是不可能被绝对精准预测的，也就是说市场的不可测性是这个市场的最本质规律。但是强调市场的不可测性，并不是排斥市场的规律性，也并不是排斥市场在一些特定条件下的确定性的。也就是说一定要强调市场的不可测性的，但是也不能排斥他的规律性和某些确定性。这看似矛盾，其实是对立统一的。

2.害人的，导致你亏损的并不是主观预判和技术分析。所有的分析都是主观预判的结果，并不存在绝对的客观分析。你所谓的规则内的量化分析客观标准，也是你主观意识下的结果。技术分析并不是一无用处，只是技术分析最直接的赚钱用处不大，但是技术分析可以适当提高成功的概率。

3.这位朋友一再强调交易规则，但是交易规则背后的更为深刻的东西是什么，并没有涉及，也就是说他对交易规则的理解也是比较肤浅的。

4.这位朋友的认知，想法，还是太复杂了，没有达到简化。其实交易做到最后要忘掉其他一切的复杂的东西，只记住两点就行了，一个就是概率，再一个就是风控和防守。然后就强调执行力，让结果自然显现就行了。概率不难，风控和防守策略也不难，难的就是执行力，因为这牵扯到人性。

5.另外还要强调一点，市场中的任何参与者，都是人，都不是神，都会出错，包括市场也会出错。你不要认为机构永远是正确的，也不要认为市场永远是正确的。

6.要想解决交易中的这些细枝末节的问题，要想在交易的过程中逻辑清晰，淡定从容，就只能跳出市场，提高认知，站在高维来看，才能够一目了然。困在市场中，陷在欲望里，这是绝大多数交易者的问题所在。

不熟悉的品种不做，看不懂的走势不做，波动小的盘面不做

交易得道

交易究竟是什么？外汇中深藏着哲学的根底、艺术的神韵和科学的精神。外汇交易是集贸易、博弈、战争等多种艺术特点的一种综合艺术。也是一门有其自身规律的牵涉多种学科的边缘科学。就投机者而言，是一种以盈利为目的的，同时承担一定风险的特殊投资行为，就整个市场而言，是一种风险转移方式。

市场充满了矛盾，矛盾构成了市场价格的涨跌，对市场的认知，没有绝对的对，也没有绝对的错，只有市场永远是对的。在市场的矛与盾之中，在对市场认知的对与错之中，寻找一种中庸，一种平衡，不要太偏激，也不要太绝对，适者生存。

外汇投资最好不要先入为主地臆测行情，而是要跟着市场走,它的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。期货交易是一种高级的市场活动，没有一定的文化素养，是难以成为一名成功的投资者的。一个成功的操盘手应具备自信、冷静、理智、果断、坚定、胆量和勇气等品质，缺一不可。

01目标

不熟悉的品种不做,看不懂的走势不做,变化慢的盘面不做,波动小的盘面不做。技术分析是高度概括、高度抽象的规律总结,面对不同的金融证券市场具有同样的普适性。一个真正的技术交易者，可以面对任何市场的任何图表及时做出远胜于他人的交易行为。

所以不要点太多火头:作为交易者，应该是有多少闲资才做多少，另外还要有多少时间、精力才做多少,如果做许多种商品的买卖，肯定疲于奔命，难以应付。做期货成功的关键和秘诀,只选一个品种做是期货成功的关键。“期货市场里还有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那个最漂亮的”。古往今来的战例表明，集中优势兵力打歼灭战无疑事半功倍。

把我们的资金、时间、精力集中运用，做好同系的或相关的或走势特别明朗的一两支或最多三支商品期货，效果就会好得多,毕竟能够同时与很多人摆开棋盘对弈的棋王是凤毛鳞角，不是人人可为的;其次，支配各种商品的供需、经济、政治、人为等因素千变万化,有的商品跟另一些商品“风马牛不相及”,有的消息对这种商品利多，却对另一种商品利空。如果同时从事多种商品买卖，要进行不同的行情分析，留意不同的技术指标，往往会搞得自己头昏眼花，顾此失彼，造成不应有的损失。

02策略

在期货市场的博弈中，适合于自己的方法，就是最好的方法！没有什么价格会涨到不能买，也没有什么价格会跌倒不必卖。永远不要仅仅因为价格低就做多或者价格高就做空；永远不要去给赔钱的单子加码；永远不要对市场失去耐心。在做任何一次交易前都要有合适的理由，记住，市场永远是对的。在期货高杠杆倍数的操作中，这两种方式都必须革除，不准套牢，不准摊平，套牢会影响你的操作，而摊平是自己上断头台,但赢利可以不封顶。时刻提醒自己你的风险有多少，但又不要过于在意。

不要破坏你的原则──你花费很大的心思去养成，切记始终如一,要多从亏损的交易中学习赢的方法，而不是从获利的交易中学习。利沃莫说：利润总是能够自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结，这句话非常经典，值得每一个投资者天天学习。“如果我有８小时的时间砍一棵树，我就会花费６小时磨利自己的斧子。”——亚伯拉罕·林肯，在期货交易上，这一格言可以理解为：研究和学习十分重要，为了交易所做的准备所花费的时间要超过下单和看盘所花的时间。“没有所谓不可错过的机会，永远还会有下一班车。钱是赚不完的，但是亏得完的”。

对经典的现像和本质的规律多看、多练、多背是形成专业化条件反射操作本领的关键,这种本领的最终具备是区别专业选手和业余选手的最明显标志。

03趋势

做期货，做的是趋势，而不是价格，等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来；如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞——止损单,这就是趋势和利润的关系.逆势操作是失败的开始,不应该对抗市场，或尝试击败他,没有必要比市场精明,趋势来时，应之，随之；无趋势时，观之，静之。

04交易

交易的最高境界是五无: 无喜、无忧、无惧、无欲、无我,“市场如同浩瀚的大海，你唯一能够信赖的就是你的交易系统、计划。

交易之路本是场学习之路，对每个人而言，失败几乎都是自己造成的，在市场上，你就得把自己的频率改变去追随市场。一定要建立适合你自己的交易系统，即使你被市场掴的鼻青脸肿，你也必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。纪律和心态必须建立在科学有效的系统之上。很少人天生就是属于市场，所以要成功，你一定得改变！改变过去所有错误的观念与习性，并不断将正确的行为，练习到成为你的习惯，情绪会让人追涨杀跌，所以得去控制它。

“计划你的交易，交易你的计划”，说起来很易的一句话，但你是否能“交易你的计划”，却是最关键处，也是最难执行的。在所有不好的交易习惯中最坏的习惯是不执行交易计划---不按交易计划行事只会导致毁灭。交易者最大的秘决就是要服从市场的意志,市场是真理，因为市场包容和反映一切。对于所进行的每一笔交易，你都必须自己承担所有的责任。交易起始于你的进场决策，结束于你的出场决策,不要指望交易中一定会这样或者那样。你所要寻求的是对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影,要形成自己的一套交易决策系统，要有一双自己看市场的眼睛。对市场要有一定的洞察能力，最好有一定的前瞻性。交易时只听信自己内心的想法，尽量排除外界干扰,总之是尊重市场，相信自己。结果：交易变得自然，让你觉得放松，甚至可以享受交易。

交易中最重要的是什么、最难的是什么？到底什么最重要?好像几乎所有人都在这么说：心态最重要，资金管理次之，技术最轻。曾经我也是这么认为的。我的回答是：遵守纪律,遵守纪律最重要,遵守纪律最难!遵守纪律重于一切,纪律是交易获利的保证,交易中的一切行为都需要纪律来约束，而不是自己对市场的判断来决定,严格而有效的纪律必须建立在严密而有效的交易系统之上，请你相信你自己认可的交易系统而不要相信自己的盘感。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。

很多优秀交易员的交易系统很简单，只有两三对状态和对策之间的匹配，但是长期来看，状态极其稳定，对引入新的匹配，他们都非常慎重，不经过长期的测试是不会考虑的，这些人，也许就属于一招鲜吃遍天的那类吧。无比坚定地坚持正确投资理念，并拥有适合自己的系统操作方法，在制定好严谨客观的操作计划的前提下，持续稳健地获取稳定连续的复利回报，不求大赚，一朝暴富，而是常赚和经年累月地堆积利润，立足市场，修炼人性，成为投资市场真正的职业投资大师。

耐心,找准位置 ,不要急功近利 ,不要期望过高 ,坚持做好自己的事情,不受干扰 ,承认和接受损失,每天赢利一点,不要让利润演变成损失,做到“交易就是交易，与结果没关系”,并且选择自己适合的时间周期,保持对交易的激情，去热爱你所做的这件事情吧。

05止损

"做期货如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。" 期货投机的第一项训练是逃跑，保证存活。

买卖期货目的是为赚钱,赚钱要讲机会,介入市场,不是要证明你有多能干,而是在相对低风险下获取利润,不明朗就是机会未到,这段时间应该袖手旁观，休息一下。一来对上一阶段买卖得先作一番总结，吸收经验教训；二来密切注视市场走势，研究下一步买卖方针。不明朗的市不入,期货买卖，顺势而行是原则，趋势不明朗，怎么去顺应？勉强入市，决策无依据，获利无把握，为炒而炒，失去投资意义，而且十居其九以亏损收场。

记住，一次意外，足以致命,止损正是杜绝这种意外出现,止损不怕，止损错了也不怕,怕的是不止损。没有止损的习惯，早晚要被淘汰出局，这只是时间问题。学会止损，千万别和亏损谈恋爱,止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。期货市场是:“最初的停损点是最小的损失”,从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时,但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。盯住止损，止损是自己控制的,不考虑利润，因为利润是由市场控制的。

学会接受失败并能容忍它，因为它是买卖的一部分，当你能够在亏损时，不感到自尊心受创，情绪能够保持稳定，你便踏上了成功之路。

严格贯彻“亏得起多少做多少”的原则，面对亏损，处之泰然，做期货都要具备一个最基本的心态：接受失败，面对亏损，处之泰然。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。不要试图扳平──操作并非一个落后追逐游戏，每个部位都必须站在它的优势之上冷静地承担你的亏损，以绝对的纪律从事下一笔交易,绝对不要加死码,抢顶和抢底要当心。

06空仓

市场的大多数时候是不值得交易的（或不值得重仓交易），不要在这种时候疲于奔命，要耐得住寂寞,休息也是投资策略的一种,并且在行情横盘调整中,休息恰是最好的投资策略。只有先平掉原来的空头持仓，回到没有持仓的中立状态，这样你才能看清市场情况。

职业的交易者应该在市场常态下休养生息，养精蓄锐以抓住一年中不多的几次重仓出击的市场机会。交易的目的是为了赚钱，当所持头寸盈利的潜力不大时，减小自己的投入规模乃至轻仓出场,有些时候最好的交易就是不交易,学会休息，减少失误就是增加了赢利的能力。

休息与等待是一种积极的防御状态。许多投资者并不了解其内在的意义：什么也不做的防守成本是所有安全措施中最低的。我们之所以无所作为，是因为：⑴心身休整与交易总结，⑵市场没有大行情、或无法判断行情，⑶行情的演变已进入危险地带，⑷战略计划实施前的时机等待。

放弃机会就是回避风险,放弃机会就是不违背行情的主流,当行情出现背离的时候，选择放弃，宁可错过而不可做错。这也是一直比较自豪的一点，当别人盈利的时候，我也盈利；而当别人亏损的时候，我没有交易，因为我放弃! 适合自己的旋律就进场，不适合时就欣赏。

07资金管理

投资首先要保障资本安全，在没有盈利以前尽可能小地承担有限的风险。有了盈利以后用盈利来承担风险。拟定一套资金管理的计划:第一个目标是长期的生存能力；第二个目标是资本的隐定成长；第三个目标是高水平的获利。实际期货交易中常见的资金运用：

1.满仓交易法　2.倒退增仓交易法 3.激进增仓交易法 4.炒单交易法 　5.死抗交易法 　6.双向对开仓交易法（俗称锁仓交易法） 7.概率交易法 　8.套利交易法

专业高手绝对不羡慕别人偶然的获利，他们更加痛恨自己偶然的成功。他们存在的最重要价值是凭借自己高超的技术功力持续、稳定、长久地从市场获取属于自己的利润,任何偶然或一时的成功对他们来说都不具备意义。

灵活而合理地调度资金、攻击最有潜力的行情、成功要靠程序来保证、持久地占有概率优势、胜率要超过60%、趋势理念最重要、工具好用就行不必刨根问底、克服心理疲惫、贵在从容、敢于胜利。操作规模不要超过你的负荷──你只要专心地好好玩目前的游戏，不要担心赚钱的事。

市场是一所永远无法毕业的学校，要时刻保持谦虚谨慎，戒骄戒躁的心态,保持一颗平常心，做一个平凡的人,对市场要永怀敬畏之心,屈服于市场之下，映射它，追随它,“唯有惶者才能生存”,行情不是一天准备好的，也不是一天就走完的,期货市场是一个永远都无法毕业的学校。爱上你的赢利，但不能胆怯你的赢利;爱上你的亏损，但不能习惯你的亏损,人生最大的快乐不在于获得什么样的结果，而在于不停地追求奋斗的过程。所以“ 必须制定一套程序，必须明白你的程序，必须遵循你的程序”来操作，而获得全胜！

上帝造就了最高智慧人类的同时，给了他感知的神经，别无选择，那就让我们感悟吧！

附：期货九大忌讳：

一、满仓操作

二、逆势开仓

三、持仓综合症

四、测顶测底

五、死不认输

六、逆势抢反弹

七、频繁“全天候”操作

八、下单时犹豫不决

九、主力盯单心态