三分钟带你学会债券承销业务（一）

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一、初识债券

       债券，是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。         根据我行业务发展需要，我们在这里主要研究银行间市场债务融资工具的承销业务。

二、何为债券承销业务
       承销业务，是指我行作为牵头主承销商或联席主承销商，为企业客户在银行间债券市场注册发行债务融资工具所提供的相关金融服务。

三、何为债务融资工具

       债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括超短期融资券(SCP)、短期融资券(CP)、中期票据(MTN)、定向债务融资工具(PPN)、长期限含权债务融资工具（永续债、PN）、项目收益票据(PRN)、资产支持票据(ABN)、可转票据及其他衍生或创新类产品。（主管机构为交易商协会）

四、债务融资工具注册流程

       债务融资工具注册流程一般分为项目启动、尽职调查、注册审核、发行、后续管理。

五、为何要做债券承销业务

      (一)对于企业好处多多

       企业通过发债在公开市场进行直接融资，可以提升企业形象、拓宽容易渠道、降低融资成本、优化负债结构、管控杠杆风险等。

       （二）对于承销商收获满满

        开展债券承销业务，在增加客户粘性的同时，直接可以取得承销费收入、募集资金存款沉淀，间接可以为综合化营销打下坚实基础，并且我行作为承销商，业务风险较低。