“地方政府债务”要点讲解及营销思路

众志成金

一、什么是地方政府债？

        是指地方政府根据信用原则以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证，一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。发债主体为政府。 1. 一般债         通过财政预算来还本付息的债务。 2.专项债         （1）普通专项：有收益但不能覆盖债务本息--目前已停止发行；
        （2）项目收益与融资自平衡的专项债：以地方政府性基金收入或者项目专项收入来偿还债券本金和利息的债务。 2.1项目收益与融资自平衡专项债品种         标准的专项债品种：土地储备、棚户区改造、高速收费公路。

        非标准专项债品种：地铁、公立学校.医院、污水.供水、停车场等。

2.2建设银行具备专项债发行资格         为进一步提升政府专项债发行准备工作质量，省财政厅招标建设银行等15家机构作为专项债发行，第三方专业机构。《河南省财政厅关于建立专项债券发行服务第三方专业机构库的通知》（豫财预【2019】147号）；
        2018年中央经济会议指出，“要较大幅度增加地方政府专项债劵发行规模，支持地方经济发展防止隐性债务发生”；
        2019年财政府部3月5日提请人大审查，中央和地方预算草案的报告2019年新增地方债务限额30800亿其中一般债9300亿、专项债21500亿；
        2020年2月11日财政部提前下达新增地方政府债专项限额规模1.848万亿，主要用于铁路轨道交通、城市停车场、城乡电网、天然气管网、农村水电、污水垃圾场等项目，职业教育、医疗养老等民生项目。

二、我们为什么要做地方政府债务？

        外部环境的变化要求地方政府不得增加隐性债务，地方政府对债务必须承担全部偿还责任，中央不实行救助责任。这样政府的融资方式从间接融资(银行贷款)转向直接融资(发债)。
        这样一来，银行服务及营销方式必须改变，从传统的贷款、产业基金等业务转向地方政府债劵承销，帮助政府组织材料、包装项目、开户结算其他融资等系列融售融资服务。
        举例：我行帮助政府为支持某一项目取得发债成功，在开立账户、工资发行、流资贷款等一系列服务都能跟上，能够进一步加强与政府或国有企业的关系。

三、我们怎么做？

（1）与各县级市级财政部门对接，了解项目储备情况；
（2）对接项目单位洽谈合作事宜；
（3）收集资料签订服务协议；

（4）出具项目实施方案；
（5）出具财务评估报告及法律意见书；
（6）协助整理申报资料上报财政厅入库。
        政府专项债的项目实施主体是政府部门或事业单位，企业一般不能作为政府债项目的实施主体，但是污水、供水、供热项目发债主体可以是国有公司，但是需要明确该企业是否纳入隐性债务平台，是否存在尚未化解的隐性债务（存量贷款）。

四、需收集的材料清单

1.项目主体资料         项目实施主体简介、事业单位法人登记证书/营业执照。 2.项目审批手续         项目可行性研究报告（电子版），报告中必须描述经济效益分析。根据财政部《关于项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券信息披露工作的指导意见》：可研报告中资金来源为不得为银行贷款或政府购买服务。
        发改委立项批复文件、环评、用地、规划、施工等相关许可及批复文件；项目文字性情况介绍及项目现状等（证上载明的建设单位要和确定的申报主体一致）。
3.项目资本金及资本金到位情况        财政局证明划拨资金作为项目资本金的证明文件或已拨付资金的转账凭证、已有融资情况（需提供借款合同）、项目建设期及债券存续期内融资计划以及其他有息负债预计增减变化情况（此次专项债券募集资金计划包括额度期限等、分年专项债券发行规模和期限安排，分年度其他金融机构融资计划、融资额度、期限、利率水平，分年偿还贷款计划）。 4.项目预期收益         涉及的相关收费政策内容、收费政策合法合规依据、预计产生反映为政府性基金收入或专项收入情况、专项补贴收入情况。

五、资金流程

        政府债发行结束后，由省政府将债券资金以指标形式下拨至市财政局国库，市财政根据各县（区）额度分配情况下拨至各县（区）国库，然后各县（区）财政以两种模式对债券资金进行拨付。